Kapitał obrotowy
Przedsiębiorstwo przygotowuje się do uruchomienia nowego zakładu produkcyjnego. Oczekuje się osiągnięcia pełnego wykorzystania mocy produkcyjnej w ciągu 3 lat, przy następujących wartościach rocznej sprzedaży i kosztów:
rok 1 sprzedaż 2.500.000 zł koszty materiałowe 1.300.000 zł
rok 2 sprzedaż 2.700.000 zł koszty materiałowe 2.450.000 zł
rok 3 sprzedaż 3.100.000 zł koszty materiałowe 1.600.000 zł
Z dotychczasowej praktyki przedsiębiorstwa wynika, że okres utrzymywania zapasów wynosić powinien 7 dni. Odbiorcom będzie udzielane w roku 2 odroczenie płatności na 30 dni, od roku 2 na dni 20. Zobowiązania regulowane będą po 15 dniach dla roku 1 i 2 , a po 30 dniach dla roku 3. Oblicz wartość kapitału obrotowego netto dla lat 1,2,3.
Oblicz długość konwersji gotówkowej w firmie ABC, znając odnotowane w roku ubiegłym wielkości: średni stan należności wynosił 250 tys. zł, stan zobowiązań 150 tys. zł, zaś średni poziom zapasów wyniósł 95 tys. zł. Firma realizuje roczna sprzedaż kredytową w wysokości 1368 tys. zł, a koszty zakupu na kredyt kupiecki materiałów wynoszą 900 tys. zł. rocznie.
Na podstawie poniższych informacji dotyczących pewnej firmy handlowej oblicz długość okre4su konwersji gotówkowej w latach2012 i 2013 oraz zmianę długości tego okresu w roku 2013 w stosunku do roku poprzedniego
| Średnie stany składników KON | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Zapasy | 5000 | 7000 |
| Należności | 2320 | 3320 |
| Zobowiązania handlowe | 3000 | 4900 |
Równocześnie wiadomo, że 2 2012 r. sprzedaż na kredyt kupiecki wyniosła 120.000 zł., przy kosztach sprzedanych towarów 90.000 zł. W 2013 r. natomiast przychody ze sprzedaży wzrosły o 50%, przy równoczesnym wzroście kosztów o 40%.
W firmie „VIVAL” w następnym kwartale przewidywana jest zmiana okresu spływu należności z 30 do 20 dni. Jednocześnie w związku ze zmianą zarządzania zapasami ich średni stan zmaleje z 90 do 80 tys. zł., przy kosztach związanych z zapasami w wysokości 300 tys. zł. Okres regulowania zobowiązań pozostanie na niezmienionym poziomie równym 40 dni. Oblicz i oceń zmianę okresu konwersji gotówkowej.
Firma „SILESIA” szacuje, że w nadchodzącym roku należności wzrosną z 250 do 330 mln zł. Jednocześnie firma chce skrócić okres minimalnego utrzymywania zapasów z 58 do 40 dni. Wiedząc, że firma realizuje sprzedaż w wysokości 1.200 mln zł, oblicz zmianę okresu konwersji gotówkowej.
Koszty surowców w przedsiębiorstwie „HERMES” wynoszą 200 tys. zł. rocznie. Zapasy stanowią 10% kosztów surowców. Jaki musi być minimalny okres regulowania zobowiązań, aby przedsiębiorstwo nie musiało szukać dodatkowych źródeł finansowania cyklu operacyjnego, jeśli okres spływu należności wynosi 30 dni.
Firma „ALFA” szacuje, że w nadchodzącym roku nastąpi wzrost należności o 57 tys. zł. Planowany jest też wzrost stanu zobowiązań z 300 tys. do 350 tys. zł. Firma nie zamierza natomiast zmieniać długości okresu minimalnego utrzymywania zapasów. Wiedząc, że firma realizuje roczna sprzedaż kredytową w wysokości 1.368 tys. zł. oraz ze koszty zakupu na kredyt kupiecki materiałów wynoszą 900 tys. zł. rocznie, oblicz zmianę okresu konwersji gotówkowe.