af-wyk7, FIR UE Katowice, SEMESTR V, Analiza finansowa

Pobierz cały dokument af.wyk7.fir.ue.katowice.semestr.v.analiza.doc Rozmiar 71 KB

Fragment dokumentu:

12.01.2012

Wykład 7

1. Pytania egzaminacyjne:

• Co decyduje o różnicy pomiędzy zyskiem (stratą) w ujęciu księgowym a środkami pieniężnymi?

• Zysk to teoria, środki pieniężne to praktyka

• Co decyduje o różnicy?

• Dwie podstawowe przesłanki różnic i kilka, które można traktować jako przesłanki uboczne:

• różnica pomiędzy kasowym i memoriałowym ujęciem zdarzeń gospodarczych

• wpływ amortyzacji na środki pieniężne pozostające do dyspozycji przedsiębiorstwa

• amortyzacja pełni 3 funkcje (w bilansie jest wartość netto, w RZiS amortyzacja jest traktowana jako koszt ale nie wydatek

• środki pozostają do dyspozycji przedsiębiorstwa z pewnym wskazaniem (finansowanie inwestycji odtworzeniowych)

• W przedsiębiorstwie nastąpił stadek lub wzrost jakiegoś stanu i jak to wpłynie na sytuację w tym przedsiębiorstwie. (powiązanie z bilansem ruchu)

Jak jest skonstruowany rachunek przepływów pieniężnych:

MEODA BEZPOŚREDNIA	METODA POŚREDNIA(szerszy obraz zdarzeń wpływających na stan)
Wpływy ze sprzedaży produktów i towarów (wzrost środków pieniężnych) według faktycznych cen, cena zawiera amortyzację???? - zapłaci odbiorca	Zysk (strata netto) - punktem wyjścia jest wynik finansowy w ujęciu memoriałowym. Przechodzenie od wf do środków pieniężnych dokonując korekt.
Wydatki z tytułu działalności operacyjnej (zmniejszenie środków pieniężnych) Faktycznie wydatki na zakup materiałów, towarów, usług, na wynagrodzenia z narzutami, na podatki i inne wydatki - nie mamy amortyzacji z rach. zysków i start!!!	+Amortyzacja - korekta o pozycje nie związane z działalnością operacyjną Pozostałe korekty w tym: zmiana stanu rezerw (są częścią odłożonego zysku netto) Wzrost stanu rezerw - zwiększenie kosztów (WF-) ale nie ponieśliśmy wydatków - więc in PLUS środki pieniężne Zmniejszenie stanu rezerw - realizacja zobowiązań, źródło absorpcji, wykorzystanie na zobowiązania - In MINUS ( zmniejsza środki pieniężne do dyspozycji) pochodzenie środków in plus wykorzystanie środków in minus zmiana stanu zapasów wzrost - wykorzystanie środków pieniężnych, korekta - spadek zapasów - znak + bo np. wykorzystaliśmy je do produkcji (koszt - minus WF ale nie uzupełniamy tego stanu) zmiana stanu należności wzrost - minus bo nie są w dyspozycji przedsiębiorstwa spadek - realizacja należności za poprzednie dostawy, element kreujący środki + ( nie ma przychodów ale są wpływy) zmiana stanu zobowiązań ( z wyjątkiem pożyczek krótkoterminowych i kredytów, dotyczą działalności operacyjnej - dostawcy) nie są zrealizowane ale my dysponujemy np. zapasami Pobierz cały dokument af.wyk7.fir.ue.katowice.semestr.v.analiza.doc rozmiar 71 KB