Temat:

KREDYT I JEGO SPŁATY.

1. Komentarz.

Udzielając kredytu bank zobowiązuje się oddać kredytobiorcy do czasowej dyspozycji określoną kwotę środków pieniężnych powierzonych mu uprzednio przez deponentów.

Kredyt zostaje spłacony, gdy suma spłaconych w określonym przedziale czasowym rat jest równa zaciągniętej kwocie kredytu wraz z należnymi odsetkami. Odsetki są należne z tytułu użytkowania udostępnionego kapitału.

2. Splata kredytu o stałych ratach i stałym oprocentowaniu.

Rozpatrzmy sytuację, gdy brany jest kredyt K, którego kwoty spłat są równe i wynoszą A przy stałej stopie procentowej r.. Jeżeli okres spłat równa się okresowi oprocentowania i spłata jest na końcu każdego okresu oprocentowania to łączną sumę spłat można określić jako:

Kredyt jest w pełni spłacony, gdy łączna suma spłat równa się kwocie wynikającej z sytuacji, gdy kwotę kredytu zaraz po otrzymaniu wpłacono by do banku na rachunek z oprocentowaniem składanym o stopie równej stopie procentowej kredytu. Zatem:

gdzie:

K - kwota kredytu,

A - wysokość raty spłat,

r - stopa procentowa (nominalna),

r/m - względna stopa procentowa,

m - ilość okresów oprocentowania w roku,

n - ilość rat spłat kredytu (równa całkowitej ilości okresów oprocentowania w czasie spłacania kredytu).

Zapis powyższej zależności z wykorzystaniem funkcji finansowych EXCEL'a:

Wynika z tego ścisły związek funkcji finansowych PMT, PV, NPER i RATE.

3. Wybrane funkcje finansowe związane z obliczaniem kredytów o stałym oprocentowaniu i spłacie o stałej wielkości rat.

PMT oblicza kwotę raty spłaty (ratę):

PMT(Stopa; Liczba_rat; Wa; Wp; Typ)

PV oblicza kwotę kredytu:

PV(Stopa; Liczba_rat; Rata; Wp; Typ)

NPER oblicza ilość rat spłaty kredytu:

NPER(Stopa; Rata; Wa; Wp; Typ)

RATE oblicza względną stopę procentową (stopę dla pojedynczego okresu spłaty kredytu):

RATE(Liczba_rat; Rata; Wa; Wp; Typ, Wynik)

Uwaga: stopę procentową wyliczamy z zależności r = RATE(...)*m

(gdzie m - ilość okresów oprocentowania w roku).

IPMT oblicza wartość spłaty odsetek dla danego okresu:

IPMT(Stopa; Okres; Liczba_rat; Wa; Wp; Typ)

PPMT oblicza wartość spłaty kapitału w podanym okresie:

PPMT(Stopa, Okres; Liczba_rat; Wa; Wp, Typ)

Argumentami ww. funkcji są:

Stopa - względna stopa procentowa,

Liczba rat - całkowita liczba rat spłaty,

Okres - okres, za który należy wyznaczyć procent (musi pochodzić z przedziału

wartości [1, Liczba_rat]),

Rata - wielkość raty spłaty,

Wa - kwota kredytu,

Wp - przyszła wartość lub bilans pieniężny, jakiego oczekuje się po ostatniej spłacie. Jeśli argument ten się pominie, domyślnie przyjmuje się go jako 0,

Typ -jest liczbą 0 lub 1 i określa, kiedy przypada płatność; 0 - spłata raty na koniec okresu, 1 - spłata raty na początku okresu, domyślnie przyjmuje się Typ = 0.

Wynik - przypuszczalny wynik stopy procentowej, jeśli pominiemy program przyjmuje wartość 10%.

Pojecie kredytu utożsamiane jest często z pojęciem pożyczki (terminy te bywają traktowane jako synonimy). Trzeba jednak zdawać sobie sprawę, że w kategoriach prawno - ekonomicznych występuje miedzy nimi znaczna różnica. Pożyczka podlega przepisom prawa cywilnego, a kredyt regulowany jest prawem bankowym. Pożyczkobiorca staje się właścicielem określonej kwoty pieniędzy, a udzielający pożyczki nie ma prawa ingerowania w sposób wykorzystania tych pieniędzy. Kredytobiorca otrzymuje do czasowej dyspozycji określoną kwotę pieniędzy na ściśle określony cel. Udzielający kredytu ma prawo do kontroli wykorzystania kredytu przez cały okres jego trwania.

Szkic wyprowadzenia zależności:

W pierwszym okresie płatności bank otrzymuje ratę A. W drugim okresie płatności bank ma A(1+r/m) i otrzymuje ratę A. W trzecim okresie płatności bank ma A(1+r/m)²+A(1+r/m) i otrzymuje ratę A ....itd. Kolejne wyrazy tworzą ciąg geometryczny, którego suma jest prawą stroną równania.

Dr inż. Jerzy GOGOLEWSKI „Metody oceny projektów gospodarczych”

Ćwiczenie 2: „Kredyt i jego spłaty””

Strona 2 z 3

---