FINANSE I BANKOWOŚĆ

SYSTEM FINANSOWY

Zagadnienia: System finansowy: elementy-systemu, zależności. Bankowość. Finanse publiczne.

SYSTEM FINANSOWY

system - układ zależności elementów

Elementy systemu finansowego:

1. Instytucja finansowa - np. banki

2. Rynki finansowe - charakterystyczne dla każdego rynku

3. Instrumenty finansowe - pieniądz

4. Zasady określające funkcjonowanie wszystkich elementów finansowych i samego systemu finansowego - przepisy prawne

NBP - bank nadzorujący i pośredniczący

Ad. 1 INSTYTUCJE FINANSOWE

• banki,

• towarzystwa finansowe,

• giełdy,

• towarzystwa ubezpieczeniowe,

• krajowy depozyt papierów wartościowych,

• Centralna Tabela Ofert

ROLA INSTYTUCJI FINANSOWYCH:

• Instytucje pośredniczące:

• pośrednictwo między osobami ze środkami a osobami chcących pożyczki za określoną cenę,

• koncentracja kapitału z różnych źródeł,

• transformacja pieniądza w czasie, bank określa swoją politykę i możliwość udzielenia kredytu

! są pośrednikiem; muszą stworzyć warunki by był przepływ pieniądza w gospodarce: banki, towarzystwa finansowe, giełda, domy maklerskie, towarzystwa leasingowe, fundusze inwestycyjne i emerytalne !

• Instytucje nadzorujące:

• NBP,

• Komisja Nadzoru Bankowego,

• Komisja Papierów Wartościowych i Giełd,

• Urząd Nadzoru Ubezpieczeń

• Instytucje wspomagające:

• Bankowy Fundusz Gwarancyjny,

• Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych,

• Krajowa Izba Rozliczeniowa,

• Ubezpieczeniowy Fundusz Gwarancyjny

Ad. 2 RYNKI FINANSOWE

jest to miejsce, w którym dokonuje się transakcji instrumentami finansowymi, np.targi

PODZIAŁ RYNKÓW FINANSOWYCH:

Rynek kapitałowy Rynek pieniężny	to dwa główne rynki
Rynek walutowy Rynek instrumentów pochodnych

RÓŻNICE RYNKU KAPITAŁOWEGO I PIENIĘŻNEGO

• Różnią się instrumentami,

• Różnią się czasem

• Rynek pieniężny do zaspakajania bieżących potrzeb (krótkoterminowe - płynność)

• Rynek kapitałowy pozwala zdobywać kapitał na długi okres czasu, może być realizowany przez banki, a związany jest z rynkiem papierów wartościowych, długoterminowe

RYNEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

wprowadzony w 1991 r. ustawą, odróżnia rynek publiczny od rynku niepublicznego.

RYNEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

- realizowany przez prawo i banki

RYNEK PUBLICZNY	RYNEK NIEPUBLICZNY
Mamy z nim do czynienia, gdy oferta skierowana jest do więcej niż 300 osób lub nie oznaczonego adresata Prospekt emisyjny Ustawa o publicznym obrocie papierów wartościowych	Mamy z nim do czynienia kiedy oferta skierowana jest do mniej niż 300 osób Nie podlega ustawie lecz kodeksowi handlowemu Memorandum informacyjne - konkretny dokument z zapytaniem

PIERWOTNY	WTÓRNY	PIERWOTNY	WTÓRNY
Gdy mamy do czynienia z objęciem pierwszy raz, sprzedaż akcji pierwszy raz	Kolejny ruch tym samym, Instytucje finansowe

GIEŁDY

RYNEK POZAGIEŁDOWY instytucje umożliwiające obrót papierami wartościowymi Centralna Tabela Ofert - tu są notowane spółki słabe w działalności finansowej, obligacje Skarbu Państwa, jednostek samorządu terytorialnego

Rynek Pieniężny - krótkoterminowe, do roku.

Rynek Kapitałowy - na okres powyżej roku, mogą mieć charakter wierzycielski lub własnościowy.

FUNKCJE RYNKU KAPITAŁOWEGO

• Ułatwia uzyskanie środków na inwestycje,

• Ułatwia uzyskanie dochodu,

• Pozwala efektywnie alokować- przemieszczać kapitał.

Ad. 3 INSTRUMENTY FINANSOWE

mają charakter wierzycielski, zabezpieczający - umowa między dwoma stronami, która reguluje zależności finansowe między nimi.

Np. certyfikaty depozytowe - sprzedaż mieszkań komunalnych, budowa estakady we Wrocławiu Bank Zachodni

• INSTRUMENTY FINANSOWE RYNKU PIENIĘŻNEGO

Kredyt,

Lokaty

Bon skarbowy emitowany prze NBP

Certyfikat depozytowy - inaczej lokata

• INSTRUMENTY FINANSOWE RYNKU KAPITAŁOWEGO

Akcje - emitowane przez S. A. (prawo poboru, prawo do akcji),

Obligacje - tu kapitał spłaca się na końcu, emitowane przez Skarb Państwa; samorządy: komunalne, przychodowe, emitowane przez przedsiębiorstwa, firmy, banki

Kwity depozytowe: ADR - zastępuje akcje GDR - globalne, wymyślone przez Amerykanów ; spółka polska może być emitowana w Londynie lub Nowym Yorku i nie musi przechodzić procesu wejścia na rynek kapitałowy.

• INSTRUMENTY FINANSOWE RYNKU INSTRUMENTÓW POCHODNYCH

kontrakty futures, kontrakty forward, indeksy giełdowe, swapy

ZASADY

1. Prawo bankowe

2. Kodeks spółek handlowych

3. Kodeks cywilny

4. Ustawa prawo publ. O obrocie papierami wartościowymi

5. Ustawa o obligacjach

6. Ustawa o funduszach inwestycyjnych, emerytalnych

7. Ustawa o NBP

8. Rozporządzenie Rady Ministrów

Kryteria

• organizacje związane z danym rynkiem

• formy nadzoru

• instrumenty

(wg tego będziemy charakteryzować rynki)

Ad. 4 RYNEK INSTRUMENTÓW POCHODNYCH

Chroni przed ryzykiem stóp procentowych, kursów walut, zmianą cen, ogólnie są zabezpieczeniem przed ryzykiem.

Praca pochodzi z serwisu www.e-sciagi.pl

1

1

---