1. Zdefiniuj i podaj sposoby rozliczania podstawowych grup instrumentów pochodnych (8pkt)

2. Wyjaśnij pojęcia

• Krzywa rentowności

• Funkcje pieniądza

• Obligacja zamienna

• Obowiązki informacyjne emitentów akcji na zorganizowanym rynku giełdowym

3. Kwota pożyczki wynosi 1000zł. Bank zatrzymuje 50zł na koszty administracyjne. Pożyczka została zaciągnięta 01.12.2006r. na 456dni, po których ma nastąpić jej pełna spłata w wysokości 1200zł. Oblicz rzeczywista, realną stopę procentową.

4. Obligacje o stałym oprocentowaniu z terminem wykupu za 5 lat. Wartość nominalna 1000zł, oprocentowanie 6% w skali roku, odsetki płacone co rok. Odsetki w każdym z pięciu okresów odsetkowych wynoszą 60zł. Ile wynosi rentowność obligacji w skali rocznej (YTM - field to maturity) trzymanej do zapadnięcia (rząd wielkości)? Podać sposób wyliczenia i nazwę funkcji Excela służącej do precyzyjnego rozwiązania zadania.

5. Na międzynarodowym rynku londyńskim stopy LIBOR
   (1W) kształtowały się jak w tabeli. Na tej podstawi określ podstawową stopę procentową banków centralnych emitujących poszczególne waluty

Waluta	LIBOR
USD	5,3075
EUR	3,5929
GPB	5,3625
CHF	2,0500
JPY	0,3903
CAD	4,2516

VI.. P/F

1. Jednostki uczestnictwa oraz certyfikaty inwestycyjne należą do instrumentów dłużnych

2. Jednostki uczestnictwa emitowane przez otwarte fundusze inwestycyjne nie są podmiotem wtórnego obrotu

3. W poniedziałek nadszedł termin zapadalności mojej należności

4. Wystawcą weksla określa się mianem trata

5. W celu zabezpieczenia się przed spadkiem ceny instrumentu podstawowego należy kupić opcję sprzedaży

6. Bank centralny jest bankiem depozytowo-kredytowym

7. Bony pieniężne są cennym aktywem banku centralnego

8. Fundusze typu Venture Capital w pełni przenoszą ryzyko na inwestorów.

9. Rynek wekslowy jest przykładem rynku kapitałowego

10. Zastosowanie instrumentu finansowego możliwe jest tylko wówczas, gdy został on zdefiniowany we właściwej ustawie