Sprawozdania finansowe "pro forma" to zestawienia konstruowane w oparciu o przyszłe wartości przychodów, kosztów, wpływów i wydatków oraz stanów majątku, a także źródeł jego finansowania.

Do sprawozdań finansowych pro forma zalicza się:

• rachunek zysków i strat pro forma

• rachunek przepływów pieniężnych pro forma

• bilans pro forma

Rachunek zysków i strat pro forma

Zestawienie to sporządza się jeśli dysponujemy oszacowanymi przychodami ze sprzedaży towarów, materiałów lub ze sprzedaży usług, a także kosztami uzyskania tych przychodów.

Algorytm postępowania przy sporządzaniu rachunku zysków i strat pro forma:

Przychody ze sprzedaży ( ∑ P )

Koszty zmienne

Koszty stałe

Amortyzacja

Odsetki od kredytu

Zysk brutto ( ∑ P - ∑ K)

(-) Podatek dochodowy

Zysk netto

Rachunek przepływów pieniężnych pro forma

Przed rozpoczęciem konstruowania rachunku przepływów pieniężnych, należy zaplanować zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto, w skład którego zaliczyć należy:

• należności

• zapasy (materiałów, produkcji w toku, wyrobów gotowych)

• zobowiązania.

1. Stan należności w okresie planistycznym (t), można oszacować w oparciu o następującą formułę:

Należności = *

gdzie:

sprzedaż kredytowa - to sprzedaż na kredyt kupiecki (handlowy) czyli z wydłużonym terminem płatności;

cykl konwersji spływu należności - to zakładana liczba spływu należności w okresie "t", a więc okres w dniach, gdzie następuje spływa należności za dostarczone (sprzedane) produkty odbiorcom (sprzedaż kredytowa).

2. Wartość zapasów materiałów, można oszacować w oparciu o następującą formułę:

Zapas = *

materiałów *

gdzie:

koszt zakupu materiałów - to określona wartość kosztów zmiennych wcześniej obliczonych;

cykl konwersji zapasów materiałów- to długość minimalnego okresu utrzymania zapasów materiałowych czyli wskaźnik rotacji zapasów materiałowych w dniach.

W przypadku szacowania wielkości zapasów wyrobów gotowych należy skorzystać ze wzoru:

Zapas wyrobów = *

gotowych

gdzie:

techniczny koszt wytworzenia - jest to suma kosztów bezpośrednich i kosztów wydziałowych ( może to być też suma kosztów rodzajowych);

cykl konwersji zapasów wyrobów gotowych - to długość minimalnego okresu utrzymania zapasów wyrobów gotowych czyli wskaźnik rotacji wyrobów gotowych w dniach.

3. W przypadku szacowania wielkości zobowiązań należy skorzystać ze wzoru:

Zobowiązania = * *

gdzie:

cykl odroczenia płatności - to długość okresu regulowania zobowiązań w dniach.

Rachunek przepływów pieniężnych pro forma:

Zysk netto

+ amortyzacja

(+), (-) należności

(+), (-) zapasy ( materiałów, wyrobów gotowych)

(+), (-) zobowiązania

(+) korekta odsetek od kredytu

PO (przepływy operacyjne)

PI suma zakupów aktywów trwałych (-)

PF spłata kredytów (-)

(-) odsetki kredytów

PP = PO + PI + PF

Środki pieniężne do dyspozycji = PP + stan środków pieniężnych z bilansu roku obrotowego.

Oszacowane przepływy pieniężne dotyczą działalności:

• operacyjnej (PO)

• inwestycyjnej (PI)

• finansowej (PF)

( ∑ K )

Sprzedaż na kredyt

Cykl konwersji spływu należności

Ilość dni w okresie

Koszt zakupu materiałów

Cykl konwersji zapasów materiałów

Ilość dni w okresie

Techniczny koszt wytworzenia

Cykl konwersji zapasów wyrobów gotowych

Ilość dni w okresie

Koszty zmienne

Cykl odroczenia płatności zobowiązań

Ilość dni w okresie

---