06 MODELE-SYSTEMOW-FINANSOWYCH-NA-SWIECIE, UEP lata 2014-2019, Bankowość inwestycyjna


Modele systemów finansowych na świecie

Zróżnicowana geneza kształtowania systemów finansowych w różnych regionach świata sprawiła, iż szczególnego znaczenia nabrało zróżnicowanie pomiędzy bankami uniwersalnymi a szczególnym rodzajem specjalizacji banków - bankami inwestycyjnymi.

Podstawą powyższego podziału jest wyróżnienie instytucji banku uniwersalnego i banku inwestycyjnego

Bank inwestycyjny - bank zajmujący się bezpośrednim transferem oszczędności na rynek pieniężny i kapitałowy. Banki inwestycyjne zajmują się wszelkimi usługami finansowymi, które wykraczają poza tradycyjną działalność depozytowo-kredytową. Są to głównie usługi związane z operacjami papierami wartościowymi.

Banki inwestycyjne na świecie prowadzą działania w trzech obszarach:

  1. zarządzanie finansami i doradztwo w tym zakresie

  1. działania na rynku papierów wartościowych

  1. działania na rynku pieniężnym

Bank uniwersalny - dokonuje wszystkich czynności bankowych. Łączy operacje depozytowo - kredytowe z transakcjami w zakresie papierów wartościowych i czynnościami emisyjnymi.

Uwarunkowania historyczne spowodowały polaryzację światowego systemu finansowego pomiędzy model niemiecko-japoński a anglo-amerykański.

Model amerykański oparty jest na wyraźnym oddzieleniu banków depozytowo-kredytowych (nie prowadzą działalności inwestycyjnej na rynku finansowym) od banków inwestycyjnych. Geneza tego stanu sięga roku 1929, gdy po krachu na giełdzie nowojorskiej, po którym zbankrutował szereg banków komercyjnych zaangażowanych na rynku papierów wartościowych, uchwalono w 1933 roku tzw. Glass-Steagall Act. Określił on na długie dziesięciolecia granice angażowania się banków komercyjnych w działalność inwestycyjną. Między innymi na skutek tego do największych amerykańskich banków zalicza się obecnie właśnie banki inwestycyjne: Merrill Lynch, Salomon Brothers, Goldman Sachs, Morgan Stanley i First Boston.

Drugi typ jest powszechnie stosowany w państwach Unii Europejskiej i uprawnia on banki komercyjne do rozwijania aktywności inwestycyjnej aczkolwiek ograniczonej najczęściej wymogami prawnymi. Takie banki nazywa się uniwersalnymi. Również w polskim prawie
bankowym znajdują się limity dopuszczalnego angażowania się banków (uniwersalnych) w działalność inwestycyjną.

Tabela X

Modele systemów finansowych według zaangażowania sektora bankowego

System oparty na funkcjonowaniu rynków papierów wartościowych

Model anglo - amerykański

System bankowo zorientowany

Model niemiecko - japoński

finansowanie przedsiębiorstw

  • duże znaczenie finansowania wewnętrznego

  • finansowanie zewnętrzne za pośrednictwem anonimowych rynków kapitałowych

  • nacisk na krótkookresowe, pasywne stosunki miedzy instytucjami finansowymi i przedsiębiorstwami

  • brak udziału banków w kapitale przedsiębiorstw

  • duże znaczenie finansowania zewnętrznego

  • finansowanie zewnętrzne oparte na indywidualnie negocjowanych kredytach bankowych o stałym oprocentowaniu

  • nacisk na długookresowe, aktywne, bliskie stosunki miedzy instytucjami finansowymi i przedsiębiorstwami

  • udziały banków w kapitale przedsiębiorstw

Typy i rola przedsiębiorstw finansowych

  • wysoki stopień specjalizacji instytucji (wyodrębnienie banków depozytowo kredytowych i inwestycyjnych)

  • banki nastawione na krótkoterminową działalność kredytową

  • banki wykorzystywane są przede wszystkim do realizacji funkcji płatniczych i rozliczeniowych

  • duża skłonność do tworzenia innowacji finansowych

  • niski stopień specjalizacji instytucji

  • banki uniwersalne nastawione na długoterminowa działalność kredytową

  • mniejsza skłonność do tworzenia innowacji finansowych

Rynki papierów wartościowych

  • bardziej rozwinięte

  • mniej rozwinięte

Polityka banku centralnego

  • operacje otwartego rynku

  • działalność refinansowa

Mechanizm płatniczy

  • transfery debetowe (czeki)

  • izby rozliczeniowe

  • transfery kredytowe (giro)

  • poczta

Mówi się ponadto o:

Aktualne trendy:



Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
układanka bank ćw projekt, UEP lata 2014-2019, Bankowość
regulaminRPP(1), UEP lata 2014-2019, Bankowość
restrBGŻ(1), UEP lata 2014-2019, Bankowość
bank-ustawa o BFG(1), UEP lata 2014-2019, Bankowość
Bankowość egzami(1), UEP lata 2014-2019, Bankowość
Rachunkowosc-test, UEP lata 2014-2019, Rachunkowość finansowa
WZORY(1), UEP lata 2014-2019, Statystyka opisowa
AE bonus5, UEP lata 2014-2019, Statystyka opisowa
Metody identyfikacji ubogich, UEP lata 2014-2019, Zabezpieczenie społeczne ćwiczenia
AE bonus6 (rozw), UEP lata 2014-2019, Statystyka opisowa
3. Teorie oczekiwań, UEP lata 2014-2019, Podstawy polityki gospodarczej
AE bonus2 (rozw), UEP lata 2014-2019, Statystyka opisowa
AE bonus1 (rozw), UEP lata 2014-2019, Statystyka opisowa
AE wz1b all , UEP lata 2014-2019, Statystyka opisowa
AE wz1a all , UEP lata 2014-2019, Statystyka opisowa

więcej podobnych podstron