WYKŁAD 1.

Nie każde zapotrzebowanie to popyt.

Każdy popyt to zapotrzebowanie.

Cena równowagi - największa ilość zawartych transakcji przy określonej cenie.

Stopa procentowa - cena za pieniądz.

Cechy pieniądza:

- trwałość

- łatwy do przenoszenia

- wartość (wynikająca z rzadkości), pieniądz musi być dobrem rzadkim ponieważ gdyby pieniądzem było coś czego każdy mógł by mieć dowolne ilości to pieniądz taki niemiałby wartości i nikt nie chciał by przyjąć go jako zapłaty wartości i nikt niechciał by go jako zapłaty za sprzedany towar, bo i bez sprzedaży tego towaru mógł by go mieć tyle ile chce.

- podzielność

Pieniądz jest to środek umożliwiający wymianę dóbr i usług, a jego funkcję pełni cokolwiek, co tylko jest akceptowane przez ludzi przy tej wymianie.

Inne rodzaje pieniądza - złoto.

1 uncja - 31,10 gr złota

Barter - towar na towar (skrajne przypadki)

Funkcje:

- miernik wartości (nawet gdy nie mamy przy sobie)

- środek wymiany

- środek płatniczy (funkcję tę pieniądz pełni w transakcjach z odroczonym terminem płatności, np. zakup na raty)

- tezauryzacji (proces gromadzenia bogactwa) przeciwieństwem jest pauperyzacja

Rynek jest to zespół wszystkich kupujących i sprzedających których decyzje nawzajem odsiewie uzależnione wpływają na podarz i popyt, oraz kształtują wysokość cen. Rynek wysyła informacje do jego uczestników, mogą być one różnie interpretowane, ale im szybciej dotrą do jego użytkowników tym lepiej. Można podzielić w oparciu o różne kryteria np. wedle kryterium przestrzennego wyróżniamy rynek lokalny, krajowy, światowy.

Transakcje z pominięciem obowiązujących przepisów tworzą rynek czarny.

Inflacja jest to stały wzrost przeciętnego poziomu cen w miarę upływu czasu.

Nie każdy wzrost poziomu cen stanowi inflację, zmiany ceny na pojedynczym rynku spowodowane zmianami funkcjonowania tego rynku nie są inflacją.

Miernikiem inflacji jest stopa inflacji, jest to procentowa zmiana poziomu cen.

Stopa inflacji = [(Poziom cen w roku bieżącym - Poziom cen w roku poprzednim) / Poziom cen w roku poprzednim] * 100%

Wartość realna - względnie inflacyjny wzrost cen i dzięki temu umożliwia porównywanie wartości w czasie.

Siła nabywcza - sposób mierzenia wartości pieniężnej za pomocą ilości produktów jakie można za tą wartość pieniężną kupić.

Stabilność cen - to taka sytuacja gospodarce w której stopa inflacji jest bliska zeru.

Przeciwieństwem inflacji jest deflacja - to stały spadek przeciętnego poziomu cen w miarę upływu czasu.

Przyczyny inflacji:

1. Gwałtowny wzrost zagregowanego (łącznego) popytu - inflację taką nazywamy popytową.

2. Gwałtowny wzrost kosztów produkcji - inflacja kosztowa.

WYKŁAD 2.

Najważniejszym skutkiem wysokiej inflacji są oczekiwania inflacyjne, czyli przekonanie wyrastające z szybko rosnących cen, że będą one rosły nadal.

Najlepsza inflacja rzędu 1-3.

Walka z inflacją polega na niedopuszczeniu do niej.

1951. wspólnota węgla i stali

Francja, Niemcy, Włochy, Belgia, Luksemburg, Holandia

1958 - Traktaty Rzymskie - EWG (Europejska Wspólnota Gospodarcza)

Najwyższym stopniem integracji gospodarczej jest wprowadzenie wspólnej waluty.

Marzec - Październik 1970r. - raport Wernera o wprowadzeniu wspólnej waluty na warunkach:

- harmonizacja polityki pieniężnych pomiędzy tymi państwami

- harmonizacja polityki fiskalnej (VAT)

- swoboda przepływu kapitału

W ciągu 10 lat miała powstać wspólna waluta.

1944 - Breton Woods w USA

- międzynarodowy fundusz walutowy

- bank światowy

- 1 uncja złota = 35$ (uncja trojańska)

Tylko dolar jest wymienialny na złoto.

VIII 1971r. - Nixon ogłosił zawieszenie wymienialności dobra na złoto

6.X.1973 - Wojna Yonik Kur

OPEK: Arabia Saudyjska, Zjednoczone Emiraty Arabskie, Irak, Iran, Katar, Kuwejt, Libia, Nigeria, Algieria, Angola, Wenezuela, Ekwador

1988r. - De Lors do 1989 - opracowanie planu wprowadzenia wspólnej waluty:

- swoboda przepływu

- stworzenie jednego centralnego banku

1999r. - wprowadzenie €

Opt-Out - klauzula Wielka Brytania i Dania nie muszą przyjąć €

16 krajów ma €

27 krajów znajduje się w UE

Kryteria zbieżności (korwengencji), dzielą się na ekonomiczne i prawne.

PRAWNE:

Odnoszą się do niezależności krajowego banku centralnego (aspirującego do członkowstwa w €)

NBP - nie podlega w Polsce demokratycznej kontroli (nie odpowiada przed nikim).

EKONOMICZNE:

1. Inflacja w kraju aspirującym do przyjęcia euro w okresie objętym badaniem nie może przekraczać 1,5 pp (punkta procentowego) od średniej inflacji liczonej dla 3 krajów UE w których inflacja w okresie objętym badaniem była najniższa.

Okres badawczy kwiecień 2007 - marzec 2008

Raport grudzień 2008

-Malta

-Holandia 1,7% średnia inflacja w tych krajach

-Dania

Wartość referencyjna 3,2%

2. Średnia nominalna, długoterminowa, stopaprocentowa od 10-letnich obligacji skarbowych, o oprocentowaniu stałym, notowanych na rynku wtórnym, o terminach zapadalności zbliżonych do 10-lat nie może być wyższa niż 2 pp od średniej z takich stóp liczonych dla3 krajów UE w okresie objętym badaniem w których inflacja była najniższa.

-Malta

-Holandia 6,7%

-Dania

Polska osiągnęła 6,5%

4% -> 6% - 2 punkty procentowe

3. Waluta kraju aspirującego do przyjęcia € musi być w 2-letnim okresie poprzedzającym przyjęcie euro, połączona z € kursem sztywnym (ERM II - Exchange Rate Mechanizm). Pasmo dopuszczalnych wachań kursu na rynku międzynarodowym wynosi +/- 15% od parytetu centralnego (kursy sztywnego). Kryterium jest spełnione jeżeli w tym 2-letnim okresie bank centralny kraju aspirującego nie dokona dewaluacji parytetu centralnego.

4. Obecny i planowany deficyt budżetowy kraju aspirującego nie może przekroczyć 3% PKB tego kraju.

5. Dług publiczny kraju opisującego na koniec roku poprzedzającego ocenę, nie morze przekraczać 60% PKB

Korzyści:

- znikają różnice kursowe

Koszty:

-utrata części niezależności państwa

WYKŁAD 3.

Obrót bankowy regulowany ustawą o obrocie bankowym.

Bank produkuje usługi finansowe.

Bank jest przedsiębiorstwem który produkuje szereg usług finansowych i jednocześnie jest instytucją która transformuje:

1. transformuje informacje - posiadacz pieniędzy i poszukujący pieniądza muszą się nawzajem znaleźć

2. transformuje termin - posiadacze środków lokują je na krótkie terminy, a poszukujący pieniądza, chcą go zwykle terminy dłuższe

3. transformuje wielkość sumy pieniędzy - brak zgodności między sumą oferowaną przez posiadacza, a sumą którą potrzebuje, poszukujący pieniądza (kreacja pieniądza przez bank)

4. transformuje ryzyko - posiadający pieniądze składają je w bankach bo są one instytucjami zaufania publicznego, banki udzielają kredytów z tych środków, które prawie zawsze obarczone są ryzykiem

5. trans. Przestrzenna - środki zgromadzone w jednych rejonach kraju wykorzystywane mogą być do finansowania przedsięwzięć w innych rejonach kraju

6. trans. Walutowa - kredyt udzielany w walucie obcej finansowany jest wówczas środkami zgromadzonymi w walucie krajowej

Bank pełni rolę :

1. podmiotu finansującego - bo udziela kredytów

2. depozytariusza - bo przechowuje powierzone mu środki

3. pośrednika - bo dokonuje transformacji otrzymanych depozytów w kredyty

4. agenta - działanie w imieniu swoich klientów w zakresie emisji papierów wartościowych

5. płatnika - bo dokonuje płatności w imieniu swoich klientów

6. gwaranta - może gwarantować spłatę zobowiązań swoich klientów (gwarancje bankowe)

Bank przeprowadza operacje bankowe - są to stosunki umowne między bankiem a klientem, w których bank oferuje swe usługi, a klient jest zawsze usługobiorcą. Operacje bankowe wykonywane są przy wykorzystaniu rachunku bankowego.

1472 - pierwszy bank komercyjny Monte Paschi Di Sienna

1668- najstarszy bank centralny świata Szwecja

Miejsca występowania pieniądza:

-pieniądz w obiegu

-pieniądz na rachunku bankowym

-bank centralny

Kredyt jest czynnością aktywną banku, która generuje dla banku przychody odsetkowe (z oprocentowania) i przychody prowizyjne (pozaodsetkowe).

Przez umowę kredytową bank przekazuje kredytobiorcy określoną sumę środków pieniężnych, a kredytobiorca zobowiązuje się zwrócić tę sumę powiększoną o odsetki w terminach określonych w umowie kredytowej.

Cechy kredytu:

1. terminowy

2. zwrotność

3. oprocentowanie

4. zabezpieczenie

5. celowość

Kredyty możemy podzielić ze względu na:

1. Termin spłaty

1. krótkoterminowe - do roku

2. średnio terminowe - od roku do 3 lat

3. długoterminowe - powyżej 3 lat

2. Sposób ewidencjonowania

1. kredyt w rachunku bieżącym

2. kredyt w rachunku kredytowym

3. Podmiot kredytowania

1. dla osób fizycznych

2. dla osób prywatnych

4. Przeznaczenie

1. inwestycyjny

2. kredyty obrotowe (konsumencki)

5. Odnawialność

1. odnawialne

2. nieodnawialne

6. Walutę

1. w krajowej

2. w obcej