Giełdy towarowe w gospodarce światowej- Testy grupa I

1. Jeśli notowania na marzec wynosza 1050 GBP/t, a na kwiecień 1040 GBP/t, a roznica cen jest zbyt mala to w celu zrealizowania zysku:
   a) kupujemy kontrakt marcowy a sprzedajemy kwietniowy
   b) kupujemy kontrakt kwietniowy a sprzedajemy marcowy
   c) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu marcowego
   d) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu kwietniowego
   
   2) Na przykładzie z pytania poprzedniego poprzedniego mamy do czynienia z transakcja:
   a) long
   b) short
   c) lending
   d) borrowing
   
   3). W dalszym ciagu zajmujemy sie tym samym przykladem. Transakcja przyniesie nam strate, gdy w lutym:
   a) kontrakt marcowy wyniesie 1052 GBP/t, kwietniowy 1045 GBP/t
   b) marcowy 1055 GBP/t, kwietniowy 1042 GBP/t
   c) marcowy 1045 GBP/t, kwietniowy 1030 GBP/t
   d) marcowy 1045 GBP/t, kwietniowy 1038 GBP/t
   
   4) Jeżeli oczekujemy, ze roznica w notowaniach danego towaru na dwa rozne terminy (na odpowiednia transakcje), a w przyszlosci okaze się, ze ona się powiększy, to (zakładając contango lub backwardatiom)
   a) osiagniemy zysk tylko w przypadku, gdy wzrostowi roznicy towarzyszyl wzrost cen
   b) osiągniemy strate tylko w przypadku, gdy wzrostowi roznicy towarzyszyl wzrost cen
   c) na pewno osiagniemy zysk
   d) na pewno osiagniemy strate
   
   5) Jeżeli na gieldzie wystepuje backwardation, a my spodziewamy się w przyszłości sprzedac terminy to zawarta przez nas transakcja pozyczkowa powinna być transakcja typu:
   a) borrowing
   b) lending
   
   6) W przypadku transakcji spekulacyjnych prostych, transakcji sprzedazy na dany termin spodziewamy się:
   a) wzrostu cen na ten termin
   b) spadku cen na ten termin
   
   7) W przypadku transakcji spekulacyjnych tylu long:
   a) pierwsza transakcja jest zakup towaru
   b) pierwsza transakcja jest sprzedaz towaru
   c) transakcji dokonuje się w ramach gry na zniżkę cen
   d) transakcji dokonuje się w ramach gry na zwyżkę cen
   
   
   Jednostka transakcyjna na gieldzie to:
   a) minimalna wielkość jednostkowej….
   b) ilość towaru którego dotycza notowania giełdowe
   c) inaczej kontrakt
   d) np. 25t
   
   9) Jeżeli na dany termin jednoczesnie dokonujemy zakupu kontraktu pszenicy i sprzedazy kontraktu kukurydzy (pszenica jest drozsza od kukurydzy) to w przyszłości oczekujemy:
   a) relatywnego wzrostu cen pszenicy
   b) relatywnego wzrostu cen kukurydzy
   c) absolutnego wzrostu cen pszenicy
   d) absolutnego wzrostu cen kukurydzy
   
   10) Jeżeli na dany termin jednoczesnie dokonujemy zakupu kontraktu pszenicy i sprzedazy kukurydzy (pszenica drozsza od kukurydzy), to w przyszłości na pewno poniesiemy strate jeżeli:
   a) ceny pszenicy i kukurydzy na dany termin spadna
   b) ceny pszenicy i kukurydzy na dany termin wzrosna
   c) wzrośnie riznica pomiedzy notowaniami na pszenice i kukurydze na dany termin
   d) zmniejszy się roznica pomiedzy notowaniami na pszenice i kukurydze na dany termin
   
   11) W obawie przed wzrostem cen, na gieldzie należy zawrzec transakcje:
   a) zakupu
   b) sprzedazy
   
   12) Nabywca rzeczywistego towaru, który dzis ustalil jego cene w dostawie w przyszłym terminie, oczekuje:
   a) wzrostu cen w przyszłości
   b) spadku cen w przyszłości
   
   13) W hedgingu zakupowym:
   a) rzeczywista transakcja jest sprzedaz towaru
   b) nierzeczywista transakcja sprzedaz towaru
   c) …… (nie mam)
   d) nierzeczywista transakcja jest zakup towaru
   
   14) Hedging sprzedażowy:
   a) zabezpiecza przed wzrostem cen
   b) zabezpiecza przed spadkiem cen
   
   15) Jeżeli zawarta przez kupca w ramach hedgingu transakcja……, a ceny wzrosly to:
   a) kupiec zyskal na transakcji rzeczywistej
   b) kupiec zyskal na transakcji nierzeczywistej
   c) kupiec stracil na transakcji rzeczywistej
   d) kupiec stracil na transakcji nierzeczywistej
   e) kupiec zyskal zarówno na transakcji nierzeczywistej jak i rzeczywistej
   
   16) Zamkniecie nierzeczywistej transakcji na sprzedaz kontraktu……..
   a) ponowna sprzedaz kontraktu z innym terminem realiozacji
   b) ponowna sprzedaz kontraktu z tym samym terminem realizacji
   c) zakup kontraktu z innym terminem realizacji
   d) zakup kontraktu z tym samym terminem realizacji
   
   17) W przypadku, gdy przewidywany jest wzrost cen, opcje wykupu…… (zawierac transakcje po cenach biezacych)
   a) sprzedający
   b) kupujący
   
   1
   Jeżeli w transakcjach tylu on call wywolana cena wynosi 100, a baza ceny 5 pkt to cena wynosi:
   a) 100.05 c/lb
   b) 100.5 c/lb
   c) 105 c/lb
   d) 150 c/lb
   
   19) Jeżeli opcje wywolania ceny posiada sprzedający, to nabywca dokonuje:
   a) zakupu
   b) sprzedazy
   
   20) Baza ceny (doplata/bonifikata) ma na celu:
   a) rekompensate dla strony w związku z wywolaniem kontraktu
   b) uwzględnienie roznic w jakosci towaru bedacego przedmiotem notowan gieldowych
   c) uwzglednia roznice pomiedzy warunkami dostawy towaru w regulaminie giełdowym
   
   21) Prawa do zawierania na giełdzie transakcji na wlasny rachunek nie posiadaja:
   a) członkowie gieldy
   b) maklerzy
   c) goscie gieldy
   
   22) W przypadku opcji zakupu:
   a) kupujący opcje uzyskuje prawo do
   b) sprzedający opcje zobowiazuje się do
   c)sprzedający opcje uzyskuje prawo
   d) kupujący opcje zobowiązuje się do
   
   23) W przypadku sprzedazy opcji zakupu po cenie wykonia 400 USD, premia wynosi 30 USD, cena rynkowa 420 USD:
   a) kupujacu opcje ponosi strate 20 USD
   b) sprzedający opcje osiaga zysk 50 USD
   c) kupujący opcje ponosi strate 30 USD
   d) sprzedający opcje osiaga zysk 10 USD
   
   24) Sprzedajac opcje zakupu, sprzedawca opcji:
   a) oczekuje wzrostu cen
   b) oczekuje spadku cen
   c) zawsze osiaga zysk, gdy jego oczekiwania odnosnie …….
   d) zawsze osiaga zysk niezależnie od kierunku ruchu ………
   
   25) Jeżeli na transakcji opcyjnej nabywca opcji zyskuje 200 USD to sprzedawca:
   a) tez zyskuje 200 USD
   b) zyskuje 400 USD
   c) traci 200 USD
   d) podane informacje są niewystarczające dla określenia zysku/stratu
   26) Jeżeli w hedgingu sprzedażowym wyjsciowa wartość wynosi 2 GBP, a cena 5 GBP…….
   a) zyskał 3 GBP/t
   b) stracil 3 GBP/t
   c)……
   d) …..

Odpowiedzi do testu wyżej nie na wszystkie bo niektore nie skonczone a nie ktorych nie wiem
to co zrobilem mysle ze dobrze

1. A C

2. A D

3. A D

4. C

5. A

6. B

7. A D

8. D

9. A

10. D

11. A

12. B

13. A i D

14. B

15. pytanie nie dokonczone

16. pytanie nie dokonczone

17. pytanie nie dokonczone

18. chyba B

19. chyba A

20. chyba B

21. B C

22. pytanie nie dokonczone ale chyba A i jeszcze jakas jedna odpowiedz

23. D

24. A

25. C

26. nie wiem

to nie byla moja grupa ale czesc pytan sie powtorzyla nie odpowiadam za bledy
ale mysle ze w miare dobrze jest

15 b, c
16 chyba a, d
24 b,c

15) Jeżeli zawarta przez kupca w ramach hedgingu transakcja……, a ceny wzrosly to:
a) kupiec zyskal na transakcji rzeczywistej
b) kupiec zyskal na transakcji nierzeczywistej
c) kupiec stracil na transakcji rzeczywistej
d) kupiec stracil na transakcji nierzeczywistej
e) kupiec zyskal zarówno na transakcji nierzeczywistej jak i rzeczywistej


jakby to byl heading sprzedazowy a ceny wzrosly to : odpowiedz A i D
heading sprzedazowy a ceny spadly to : B i C

a jesli to bylby heading zakupowy a ceny wzrosly to : B i C
heading zakupowy a ceny spadły to : A i D
to jest jasne wszystkie 4 warianty rozkminilem
wedlug mnie raczej dobrze


ja w swojej grupie mialem takie same pytanie jak na wykladzie ostatnim sposród tych trzech podanych na pkt mialem pytanie nr 2 ( czyli heading sprzedazowy a ceny spadly )

21) Prawa do zawierania na giełdzie transakcji na wlasny rachunek nie posiadaja:
a) członkowie gieldy
b) maklerzy
c) goscie gieldy

nie posiadaja to B i C chyba nie zauwazylem bo akurat tego nie robilem hehe
sorry

Ja znowu uważam, że w pyt.16 ma być odp C a w 24 A

16-d, 24-a

21 B mi sie wydaje:) czlonkowie maja prawo działac na wlasny rachunek a w pytaniu jest kto nie ma prawa czyli maklerzy bo działaja na cudzy rachunek

Giełdy towarowe w gospodarce światowej- Testy, grupa II

1. Jeśli notowania na marzec wynosza 1040 GBP/t, a na kwiecień 1050 GBP/t, a roznica cen jest zbyt duża to w celu zrealizowania zysku:
   a) kupujemy kontrakt marcowy a sprzedajemy kwietniowy
   b) kupujemy kontrakt kwietniowy a sprzedajemy marcowy
   c) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu marcowego
   d) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu kwietniowego
   
   2) Na przykładzie z pytania poprzedniego poprzedniego mamy do czynienia z transakcja:
   a) long
   b) short
   c) lending
   d) borrowing
   
   3). W dalszym ciagu zajmujemy sie tym samym przykladem. Transakcja przyniesie nam zysk, gdy w lutym:
   a) kontrakt marcowy wyniesie 1052 GBP/t, kwietniowy 1045 GBP/t
   b) marcowy 1055 GBP/t, kwietniowy 1042 GBP/t
   c) marcowy 1045 GBP/t, kwietniowy 1030 GBP/t
   d) marcowy 1045 GBP/t, kwietniowy 1038 GBP/t
   
   4) Jeżeli oczekujemy, ze roznica w notowaniach danego towaru na dwa rozne terminy (na odpowiednia transakcje), a w przyszlosci okaze się, ze ona się pomniejszy, to (zakładając contango lub backwardatiom)
   a) osiagniemy zysk tylko w przypadku, gdy wzrostowi roznicy towarzyszyl wzrost cen
   b) osiągniemy strate tylko w przypadku, gdy wzrostowi roznicy towarzyszyl wzrost cen
   c) na pewno osiagniemy zysk
   d) na pewno osiagniemy strate
   
   5) Jeżeli na gieldzie wystepuje contango, a my spodziewamy się w przyszłości sprzedac terminy to zawarta przez nas transakcja pozyczkowa powinna być transakcja typu:
   a) borrowing
   b) lending
   
   6) W przypadku transakcji spekulacyjnych prostych, transakcji kupna na dany termin spodziewamy się:
   a) wzrostu cen na ten termin
   b) spadku cen na ten termin
   
   7) W przypadku transakcji spekulacyjnych tylu short:
   a) pierwsza transakcja jest zakup towaru
   b) pierwsza transakcja jest sprzedaz towaru
   c) transakcji dokonuje się w ramach gry na zniżkę cen
   d) transakcji dokonuje się w ramach gry na zwyżkę cen
   
   
   Jednostka transakcyjna na gieldzie to:
   a) minimalna wielkość jednostkowej….
   b) ilość towaru którego dotycza notowania giełdowe
   c) inaczej kontrakt
   d) np. 25t
   
   9) Jeżeli na dany termin jednoczesnie dokonujemy sprzedaży kontraktu pszenicy i zakupukontraktu kukurydzy (pszenica jest tańsza od kukurydzy) to w przyszłości oczekujemy:
   a) relatywnego wzrostu cen pszenicy
   b) relatywnego wzrostu cen kukurydzy
   c) absolutnego wzrostu cen pszenicy
   d) absolutnego wzrostu cen kukurydzy
   
   10) Jeżeli na dany termin jednoczesnie dokonujemy zakupu kontraktu pszenicy i sprzedazy kukurydzy (pszenica droższa od kukurydzy), to w przyszłości na pewno poniesiemy zysk jeżeli:
   a) ceny pszenicy i kukurydzy na dany termin spadna
   b) ceny pszenicy i kukurydzy na dany termin wzrosna
   c) wzrośnie riznica pomiedzy notowaniami na pszenice i kukurydze na dany termin
   d) zmniejszy się roznica pomiedzy notowaniami na pszenice i kukurydze na dany termin
   
   11) W obawie przed spadkiem cen, na gieldzie należy zawrzec transakcje:
   a) zakupu
   b) sprzedazy
   
   12) Nabywca rzeczywistego towaru, który dzis ustalil jego cene w dostawie w przyszłym terminie, oczekuje:
   a) wzrostu cen w przyszłości
   b) spadku cen w przyszłości
   
   13) W hedgingu sprzedażowym:
   a) rzeczywista transakcja jest sprzedaż towaru
   b) nierzeczywista transakcja sprzedaz towaru
   c) …… (nie mam)
   d) nierzeczywista transakcja jest zakup towaru
   
   14) Hedging zakupowym:
   a) zabezpiecza przed wzrostem cen
   b) zabezpiecza przed spadkiem cen
   
   15) Jeżeli zawarta przez kupca w ramach hedgingu transakcja……, a ceny spadły to:
   a) kupiec zyskal na transakcji rzeczywistej
   b) kupiec zyskal na transakcji nierzeczywistej
   c) kupiec stracil na transakcji rzeczywistej
   d) kupiec stracil na transakcji nierzeczywistej
   e) kupiec zyskal zarówno na transakcji nierzeczywistej jak i rzeczywistej
   
   16) Zamkniecie nierzeczywistej transakcji na kupno kontraktu……..
   a) ponowna sprzedaz kontraktu z innym terminem realiozacji
   b) ponowna sprzedaz kontraktu z tym samym terminem realizacji
   c) zakup kontraktu z innym terminem realizacji
   d) zakup kontraktu z tym samym terminem realizacji
   
   17) W przypadku, gdy przewidywany jest spadek cen, opcje wykupu…… (zawierac transakcje po cenach biezacych)
   a) sprzedający
   b) kupujący
   
   18.Jeżeli w transakcjach tylu on call wywolana cena wynosi 100, a baza ceny 50 pkt to cena wynosi:
   a) 100.05 c/lb
   b) 100.5 c/lb
   c) 105 c/lb
   d) 150 c/lb
   
   19) Jeżeli opcje wywolania ceny posiada kupujący, to nabywca dokonuje:
   a) zakupu
   b) sprzedazy
   
   20) Baza ceny (doplata/bonifikata) ma na celu:
   a) rekompensate dla strony w związku z wywolaniem kontraktu
   b) uwzględnienie roznic w jakosci towaru bedacego przedmiotem notowan gieldowych
   c) uwzglednia roznice pomiedzy warunkami dostawy towaru w regulaminie giełdowym
   
   21) Prawa do zawierania na giełdzie transakcji na wlasny rachunek posiadaja:
   a) członkowie gieldy
   b) maklerzy
   c) goscie gieldy
   
   22) W przypadku opcji sprzedaży:
   a) kupujący opcje uzyskuje prawo do
   b) sprzedający opcje zobowiazuje się do
   c)sprzedający opcje uzyskuje prawo
   d) kupujący opcje zobowiązuje się do
   
   23) W przypadku zaku[pu opcji zakupu po cenie wykonia 400 USD, premia wynosi 30 USD, cena rynkowa 380 USD:
   a) kupujacu opcje ponosi strate 20 USD
   b) sprzedający opcje osiaga zysk 50 USD
   c) kupujący opcje ponosi strate 30 USD
   d) sprzedający opcje osiaga zysk 10 USD
   
   24) kupując opcje zakupu, kupujący opcji:
   a) oczekuje wzrostu cen
   b) oczekuje spadku cen
   c) zawsze osiaga zysk, gdy jego oczekiwania odnosnie …….
   d) zawsze osiaga zysk niezależnie od kierunku ruchu ………
   
   25) Jeżeli na transakcji opcyjnej nabywca opcji zyskuje 200 USD to sprzedawca:
   a) tez zyskuje 200 USD
   b) zyskuje 400 USD
   c) traci 200 USD
   d) podane informacje są niewystarczające dla określenia zysku/stratu
   26) Jeżeli w hedgingu sprzedażowym wyjsciowa wartość wynosi 2 GBP, a cena 5 GBP…….
   a) zyskał 3 GBP/t
   b) stracil 3 GBP/t
   c)……
   d) …..

Jeśli jest contango czyli kontrakt wcześniejszy jest mniejszy od pozniejszego np.

Marzec - 90
Kwiecień - 100

Jeśli jest backwardation czyli kontrakt wcześniejszy jest wiekszy od pozniejszego np.
Marzec - 100
Kwiecień - 90

DWIE REGULKI zapamiętać:
1. Duza roznica
to co jest droższe będzie relatywnie drozec - kupujemy
to co jest tansze będzie relatywnie taniec- sprzedajemy

2. Mala roznica
to co jest drosze będzie relatywnie malec - sprzedajemy
to co jest tansze będzie relatywnie drozec - kupujemy



1.Jeśli notowania na marzec wynosza 1050 GBP/t, a na kwiecień 1040 GBP/t, a roznica cen jest zbyt mala to w celu zrealizowania zysku:
a) kupujemy kontrakt marcowy a sprzedajemy kwietniowy
b) kupujemy kontrakt kwietniowy a sprzedajemy marcowy
c) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu marcowego
d) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu kwietniowego

Po pierwsze rozcina cen jest zbyt mala czyli jak chcemy zatrobic to ta roznica będzie wieksza
Patrzysz regulka pierwsza to co droższe to będzie relatywnie drozec to kupujemy
A to co tansze będzie relatywnie taniec to sprzedajemy
Czyli marzec jest droższy to kupujemy
Kwiecień jest tanszy to sprzedajemy
Marzec jest droższy i będzie relatywnie drozec
Kwiecień jest tanszy będzie relatywnie taniec

Czyli odpowiedz A i C


1. Jeśli notowania na marzec wynosza 1050 GBP/t, a na kwiecień 1040 GBP/t, a roznica cen jest zbyt duza to w celu zrealizowania zysku:
a) kupujemy kontrakt marcowy a sprzedajemy kwietniowy
b) kupujemy kontrakt kwietniowy a sprzedajemy marcowy
c) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu marcowego
d) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu kwietniowego

Po pierwsze rozcina cen jest zbyt duza w celu zrealizowania zysku ta roznica będzie musiala zmalec
Patrzysz regulka druga to co droższe będzie relatywnie taniec to sprzedajemy
A to co tansze będzie relatywnie drozec to kupujemy
Czyli marzec jest droższy to sprzedajemy
Kweicien jest tanszy to kupujemy
Marzec jest droższy to będzie relatywnie taniec
Kwiecień jest tanszy to będzie relatywnie drozec

Czyli odpowiedz B i D


Marka wersja:
1.Jeśli notowania na marzec wynosza 1040 GBP/t, a na kwiecień 1050 GBP/t, a roznica cen jest zbyt duża to w celu zrealizowania zysku:
a) kupujemy kontrakt marcowy a sprzedajemy kwietniowy
b) kupujemy kontrakt kwietniowy a sprzedajemy marcowy
c) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu marcowego
d) spodziewamy się relatywnego wzrostu cen kontraktu kwietniowego

Po pierwsze rozcina jest zbyt duza czyli jak chcemy żebyśmy zarobili to musi spaasc ta roznica
Patrzymy na 2 regulka roznica jest mala to
To co jest droższe to będzie relatywnie taniec to sprzedajemy
A to co jest tansze to będzie relatywnie drozec to kupujemy
Kwiecień jest droższy to będzie reatywnie taniec sprzedajemy
Marzec jest tanszy to będzie relatywnie drozec kupujemy

Czyli odpowiedz A i C

1-a,c
2- d
3-a,d(
4-
5-borrowing (a )
6- a
7- short to najpierw sprzedaje i licze na zniszkę cen. W przypadku long jest odwrotnie

8- a b c d
9-pod uwagę bierzemy tylko relatywne zmiany czyli opd. B
10- c
_________________

11 b

12 -a


13-b


14-a

15


16-b

17-b

18- b

19-a

20-a

21-a

22-

23-c
24- a

25-d

26- a

12) Nabywca rzeczywistego towaru, który dzis ustalil jego cene w dostawie w przyszłym terminie, oczekuje:
a) wzrostu cen w przyszłości
b) spadku cen w przyszłości

tu jednak A bedzie wiec Marek mial racje

W pytaniu 8 dodatkowo bedzie odpowiedz A, czyli na ta chwile NAPEWNO mamy A i D

---