MSR 23 „KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO”

ZAKRES:

MSR 23, „Koszty finansowania zewnętrznego”, reguluje zasady księgowania kosztów finansowania zewnętrznego.

KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO: są to:………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………., a w szczególności :

1. koszty odsetek wyliczonych przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej zgodnie z MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena,

2. koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego,

3. różnice kursowe związane z kredytami i pożyczkami w walutach obcych, w stopniu, w jakim są one uznawane za korektę odsetek.

UJMOWANIE KOSZTÓW FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO:

Zgodnie z podejściem obowiązującym od 1 stycznia 2009 r. koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przypisać do transakcji nabycia, budowy lub wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów……………………………………………………………………………………………………………. Jednostka ujmuje pozostałe koszty finansowania zewnętrznego jako……………………………………………… ……………………………………………………………………………………………………………………….

WARUNKI AKTYWOWANIA KOSZTÓW FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO: aktywowane są zatem wyłącznie koszty, które:

• ………………………………………………………………………………………….,

• ………………………………………………………………………………………….,

• spowodują w przyszłości wpływ do jednostki korzyści ekonomicznych.

Koszty, które nie spełniają powyższych warunków powinny obciążać …………………………………………….. .…………………………………………………………………………………………………………………………

DOSTOSOWYWANY SKŁADNIK AKTYWÓW - to taki składnik aktywów, który wymaga ……………………………………………………………………………………………………………………….

Kierownictwo dokonuje subiektywnego osądu przy ustalaniu, które aktywa są aktywami dostosowywanymi, biorąc pod uwagę charakter danego składnika aktywów. Składnik aktywów, którego przygotowanie trwa dłużej niż jeden rok będzie zazwyczaj zaliczany do aktywów dostosowywanych. Gdy kierownictwo wybierze już kryteria i rodzaj aktywów, to powinno je stosować do danego rodzaju aktywów w sposób konsekwentny.

Przykładami aktywów kwalifikujących się do tego, aby uwzględnić w ich wycenie koszty finansowania zewnętrznego są:

• zapasy, których doprowadzenie do stanu umożliwiającego ich sprzedaż związane jest z upływem znacznego czasu; (zapasami uzyskującymi cechy produktu zdatnego do sprzedaży dopiero po znaczącym upływie czasu są wyroby tytoniowe, a także wyroby alkoholowe, takie jak wina, koniaki, whisky, których technologia produkcyjna przewiduje długotrwałe leżakowanie),

• zakłady produkcyjne (fabryki),

• zakłady energetyczne (elektrownie),

• wartości niematerialne,

• nieruchomości inwestycyjne.

Nie zaliczają się do dostosowywanych składników aktywów:

1. aktywa finansowe oraz zapasy produkowane lub wytwarzane w inny sposób w ciągu krótkiego okresu czasu,

2. ………………………………………………………………………………………………………………,

Przykład 1) Jednostka gospodarcza rozpoczęła budowę hali fabrycznej oraz maszyny produkcyjnej, finansując obydwa projekty zaciągniętymi kredytami. Zarząd zdecydował o kapitalizacji kosztów finansowania budowy hali oraz o obciążeniu kosztów okresu kosztami finansowania wytworzenia maszyny. Czy przyjęte podejście jest właściwe?

WYSOKOŚĆ KOSZTÓW PODLEGAJĄCYCH KAPITALIZACJI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

• 
  Jeżeli zaciągnięto kredyt celowy na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia danego składnika aktywów, to kwota kosztów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować w wycenie tego składnika aktywów równa się :

• Jeżeli nabycie lub wytworzenie danego składnika aktywów finansowane jest z pożyczek ogólnego przeznaczenia, kwota podlegająca kapitalizacji równa się:

stopa kapitalizacji to: średnia ważona stopy oprocentowania pożyczek przedsiębiorstwa występujących w danym okresie, z wyjątkiem ……………………………………………………………………………………………..; kwota ta nie może przekraczać kwoty kosztów pożyczek poniesionych w danym okresie.

Przykład 2)

Przyjęto do używania środek trwały wybudowany we własnym zakresie. Koszt budowy wyniósł 60.000. Koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu sfinansowania budowy wyniósł 8000. Otrzymane odsetki z tytułu lokaty wolnych środków pochodzących z kredytu wyniosły 1000.

Ustal wartość początkową środka trwałego.

Przykład 3) W dniu 1 lipca 2006 r. jednostka A zawarła umowę o budowę budynku na kwotę 2,2 mln . Budynek został ukończony na koniec czerwca 2007 r. W okresie tym dokonano następujących płatności na rzecz wykonawcy.

Data płatności Kwota (tys. ) 1 lipca 2006 r.                                                                       200
30 września 2006 r.                                                               600
31 marca 2007 r.                                                                   1.200
30 czerwca 2007 r.                                                                200 Razem                                                                                  2.200

Finansowanie zewnętrzne jednostki A na koniec jej roku finansowego, tj. 30 czerwca 2007 r. przedstawiało się następująco: 1. 10% czteroletnia obligacja , związana konkretnie z tym projektem. Zadłużenie na 30 czerwca 2007 r. wynosiło 700.000. Koszty odsetkowe poniesione z tytułu tego zadłużenia w ciągu roku wyniosły 65.000 , natomiast przychody z tytułu odsetek uzyskane z tych funduszy, podczas gdy były one utrzymywane w oczekiwaniu na wypłaty, wyniosły 20.000. 2. 12,5% 10-letnia obligacja. Zadłużenie na dzień 1 lipca 2006 r. wynosiło 1.000.000 i pozostało niezmienione w ciągu roku. 3. 10% 10-letnia obligacja . Zadłużenie na dzień 1 lipca 2006 r. wynosiło 1.500.000  i pozostało niezmienione w ciągu roku. Rozwiązanie Wydatki poniesione na uzyskanie dostosowywanego składnika aktywów są najpierw alokowane do kredytów celowych. Pozostałe wydatki alokuje się do kredytów ogólnych.

Analiza wydatków

	Wydatki (tys. zł)	Kwota alokowana na kredyty ogólne (tys.zł)	Kwota ważona za pozostały okres (tys. zł)
1 lipca 2006 r.	200	0	0
30 września 2006 r.	600	100*	100 x 9/12
31 marca 2007 r.	…………	…………	…………
30 czerwca 2007 r.	…………	…………	…………
Razem	2.200		375

*Kredyty celowe w wysokości 700.000 zostały w  pełni wykorzystane; pozostała część kosztów jest więc alokowana na kredyty ogólne. Stopa kapitalizacji dla kredytów ogólnych to średnia ważona kosztów finansowania zewnętrznego dotycząca kredytów jednostki, które pozostawały do  spłaty w ciągu okresu, z wyjątkiem kredytów zaciągniętych konkretnie w celu uzyskania dostosowywanego składnika aktywów, czyli:
12,5% (1.000/2.500) + ……… (……. /2.500) = ……….. %

Koszty finansowania, które powinny być kapitalizowane wynoszą:
Kwota
Finansowanie celowe                                                                        …………..
Finansowanie ogólne (375.000 zł  x …%)                                       ……….... . Razem                                                                                             116.250 Przychody z tyt. odsetek od finansowania celowego           ………….
Kwota do kapitalizacji                                                                    ………….

Przykład 4)

Spółka ponosi nakłady na budowę środka trwałego. W trakcie budowy ma następujące kredyty (stan na 01.01.2006):
- kredyt celowy udzielony na budowę tego środka trwałego 100 tys. zł (oprocentowanie 5 proc.),
- kredyt obrotowy 200 tys. zł (oprocentowanie 7 proc.),
- kredyt obrotowy 300 tys. zł (oprocentowanie 8 proc.). Harmonogram nakładów inwestycyjnych przedstawiał się następująco:
Data Wartość nakładu (tys. zł)
01.01.2006 100
30.06.2006 200
Razem 300
Analiza wydatków:

Data	Wydatki (tys. zł)	Kwota alokowana na kredyty ogólne (tys.zł)	Kwota ważona za pozostały okres (tys. zł)
1 stycznia 2006 r.
30 czerwca 2006 r.
Razem

- średnioważony koszt kredytów niecelowych (stopa kapitalizacji): …………………………………………...... - koszt finansowy podlegający kapitalizacji:
- z tytułu kredytu celowego:………….. = ………………
- z tytułu kredytów obrotowych: ……………………….. = …………………………..
- razem koszty finansowe podlegające kapitalizacji : …………………………………………………………….

ROZPOCZĘCIE AKTYWOWANIA: Jednostka rozpoczyna aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego jako części ceny nabycia lub kosztu wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów w dniu, w którym po raz pierwszy spełnia wszystkie poniższe warunki: a) …………………………………………………………………………………………………………………….., b) ponosi koszty finansowania zewnętrznego (zaciągnięto zobowiązania (kredyty, pożyczki) służące sfinansowaniu budowy lub produkcji składnika majątku) oraz c) ……………………………………………………………………………………………………………………….

Przez poniesienie nakładów rozumie się wyłącznie: dokonanie płatności, przekazanie innych aktywów lub zaciągnięcie oprocentowanych zobowiązań.

Nakłady pomniejsza się o ………………………………………………………………………………………(zob. MSR 20 Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej).

ZAWIESZENIE KAPITALIZACJI: Kapitalizacja kosztów finansowych powinna być zawieszona w okresach, w których ..……………………………………………………………………………………… z przyczyn, które nie wynikają z technologii budowy lub które nie są uzasadnione warunkami środowiskowymi występującymi okresowo w miejscu prowadzenia budowy.

Przykładem przerwy w budowie, która nie powoduje zawieszenia kapitalizacji, jest wstrzymanie na okres zimowy budowy dróg i mostów w rejonie znanym z corocznych obfitych opadów śniegu oraz silnych mrozów.

ZAPRZESTANIE AKTYWOWANIA: Jednostka zaprzestaje aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego wówczas, gdy zasadniczo …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….

Składnik aktywów jest zazwyczaj gotowy do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży, gdy fizyczna budowa została zakończona, mimo iż rutynowe prace administracyjne mogą trwać nadal. Jeżeli jedynymi nieukończonymi pracami są niewielkie modyfikacje, takie jak na przykład mało znaczące prace wykończeniowe dokonywane na życzenie kupującego lub użytkownika, oznacza to, iż zasadniczo wszystkie działania zostały zakończone.

Jeżeli jednostka kończy budowę dostosowywanego składnika aktywów etapami, zaś każdą z zakończonych części można wykorzystywać w trakcie budowy pozostałych, to jednostka zaprzestaje aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania danej części do zamierzonego jej użytkowania lub sprzedaży zostały zakończone.

Np. harmonogram budowy szpitala przewiduje oddawanie do eksploatacji etapami kolejnych pięter lub skrzydeł. Każda z ukończonych części szpitala jest przeznaczona do świadczenia usług w zakresie określonego rodzaju schorzeń, urazów, na przykład oddział ortopedyczny, zakaźny, położniczy. W takim przypadku należy kolejno zaprzestawać kapitalizacji kosztów finansowania budowy oddziałów oddawanych do eksploatacji.

Np. budowa elektrowni opartej na wykorzystaniu węgla brunatnego prowadzona jest etapowo i część wydziałów jest gotowa do uruchomienia przed oddaniem do eksploatacji całej inwestycji. W tym wypadku nie można ograniczać kapitalizacji kosztów finansowania w miarę kończenia budowy poszczególnych wydziałów, ponieważ rozpoczęcie produkcji prądu będzie możliwe dopiero po zakończeniu budowy całej elektrowni.

JEDNOSTKA UJAWNIA (par.26 ): a) kwotę kosztów finansowania zewnętrznego aktywowaną w danym okresie oraz b) stopę kapitalizacji zastosowaną do ustalenia kwoty koszów finansowania zewnętrznego, która może być aktywowana.

Przykład 5) Jednostka poniosła następujące nakłady na środek trwały: - cena nabycia - 1.000 000 - odsetki od kredytu zaciągniętego na zakup środka trwałego ( za czas budowy - 100.000, w tym w czasie wstrzymania prac - 60.000 ) - odsetki od środków zainwestowanych z uzyskanego kredytu - 10.000. Ustal wartość początkową środka trwałego przyjętego do używania.

5

---