PLANOWANIE FINANANSOWE

Planowanie finansowe wykorzystuje się do następujących celów:

• planowania struktury kosztów i źródeł finansowania (funkcja bilansująca)

• operatywnego kierowania produkcją w postaci mechanizmu zarządzania ( funkcja sterująca)

• poszukiwania optymalnego układu nakładów i efektów w ujęciu finansowym ( funkcja optymalizacji)

• analizy i kontroli wielkości finansowych i prezentacji wyników ( funkcja informacyjna)

Kontrola finansowa:

Obejmuje działania finansowe , a więc stan posiadania zasobów finansowych i decyzje o ich przemieszczaniu. Poprzez kontrolę finansową przedsiębiorstwo ma możliwość nadzorowania wielkości i ruchu różnych wartości i porównania z prowadzoną w firmie dokumentacją. Z wartościami finansowymi odzwierciedlonymi w zapisach księgowych firm wiążą się przebiegające jednocześnie realne zjawiska składające się na fizyczny ruch czynników wytwórczych, zmiany w produkcji, w tym kadr, zobowiązań i należności czy wreszcie, wartości niematerialnych i prawnych.

Funkcje planu finansowego:

• jako prognozy wyników

• jako narzędzia kształtowania wyników finansowych

• jako modelu ekonomicznego

• jako racjonalnej dyrektywy działania

• jako czynnika rozwoju struktury organizacji

• jako źródła informacji finansowej

Zadania i czynności należące do wąsko rozumianego przedmiotu planowania finansowego zmierzają do:

• wyznaczania przyszłego stanu zasobów pieniężnych w przedsiębiorstwie

• zapewnienia płynności finansowej i niezbędnych środków na rozwój firmy

• traktowania planowania jako narzędzia równoważenia przychodów i kosztów

• utożsamiania planowania finansowania z budżetowaniem kosztów i kapitału

Planowanie zatem może być traktowane jako:

• sposób formułowania wiążących decyzji autoryzowanych przez upoważnione organy przedsiębiorstwa ( dyrektywność zadań planowania)

• obowiązująca technologia ( procedura) poszukiwania właściwych rozwiązań, ( formalizacja procesu planowania)

• sposób poszukiwania alternatywnych rozwiązań wymagający dodatkowo podejmowania samodzielnych decyzji przez menedżerów zgodnie z ich kompetencjami ( plany jako projekcja alternatywnych rozwiązań)

• źródło uporządkowanych ale nie zobowiązujących informacji o przyszłości firmy ( prognostyczny charakter planów)

Przedmiotem planowania są następujące zagadnienia:

• wielkość przychodów ze sprzedaży

• koszty działalności

• planowanie zysku

• wartość majątku firmy

• zobowiązania i zadłużenie długoterminowe

• poziom gotówki

Organizacja planowania finansowego w przedsiębiorstwie obejmuje w szczególności:

• zespół wyspecjalizowanych pracowników ( planistów), dla których wyznaczono obowiązki związane z zadaniami planowania finansowego

• wewnętrzne i zewnętrzne źródła informacji związane z działalnością przedsiębiorstwa, w tym dostęp do danych księgowych i innych baz danych oraz sposoby przetwarzania informacji obejmujące metody kalkulacji, analizy, prognozy, programy itp.

• Sposób opracowania planów obejmujący przebieg planowania , sposoby powiązania planów, cykl prac, stosowane metody, procedury i czynności planowania w ramach komórek organizacyjnych itp.

• Organizacyjne i materialne warunki planowania, obejmujące sprzęt komputerowy, odpowiednie oprogramowanie, swobodę komunikowania się planistów z wykonawcami, formy konsultacji planów roboczych, sposoby koordynacji prac planistycznych

Elementy systemu planowania finansowego w przedsiębiorstwie :

• Horyzont planowania- planowanie długoterminowe ( wieloletnie)

• Funkcje planowania -realizacja celów strategicznych

• Zakres planowania - budżetowanie kapitału

• Cele planowania - maksymalizacja wartości kapitału własnego , wielkości przychodów, rentowności, tempa wzrostu, wartości majątku

• Moduły planowania finansowego- wzrostu korporacji, struktury majątku, bezpośrednich operacji kapitałowych ( inwestycji, fuzji, podziałów , restrukturyzacji) i pośrednich operacji kapitałowych ( portfela inwestycyjnego), planowanie skonsolidowanych wyników finansowych, potrzeb kapitałowych ( emisji akcji, obligacji, kredytów), planowanie obsługi kapitałów własnych i obcych ( dywidend i zadłużenia), przepływów z działalności inwestycyjnej, cyklów, ryzyka i koniunktury

Do zagadnień planowania wartościowo - rzeczowego zaliczyć należy:

• Planowanie potrzeb materiałowych

• Planowanie cyklu zaopatrzenia

• Planowanie zdolności produkcyjnej

• Planowanie harmonogramu produkcji

• Planowanie dystrybucji

Zadania planowania finansowego:

• Wyznaczenie celów i zadań przedsiębiorstwa w ujęciu finansowym

• Kształtowanie realnych stosunków finansowych przedsiębiorstwa

• Wiązanie podejmowanych decyzji z wielkościami finansowymi dotyczącymi wartości firmy , jej wyników finansowych , majątku i kapitałów, należności i zobowiązań

• Rozpatrywanie alternatywnych rozwiązań odnośnie przyszłości w oparciu o kryteria oceny efektywności inwestycji

• Dokonywanie projekcji wykorzystania alternatywnych źródeł finansowania

• Wykorzystanie planowania finansowego do oceny uzyskanych wyników

Narzędzia planowania finansowego:

Metodyka planowania finansowego wykorzystuje w swoim postępowaniu liczne narzędzia i techniki:

• planowanie tzw. tradycyjne - jest to technika procentu od sprzedaży

• technika budżetowania - budżetowanie operacyjne i budżetowanie kapitałowe

• planowanie działalności ośrodków odpowiedzialności

• narzędzia planowania strategicznego

Metoda procentu od sprzedaży:

Metoda stałego procentu od sprzedaży koncentruje się na powiązaniu przyszłych bilansów i rachunków wyników z poziomem przychodów ze sprzedaży.

Procedura postępowania przy tej metodzie jest następująca:

1. Wyznaczenie i obliczenie elementów bilansu i rachunku wyników , których wielkość w całości lub w części jest związana z przychodami ze sprzedaży na podstawie analizy ex post ( ocena stanu aktualnego dotyczących wyników przeszłych)

( Wszystkie elementy bilansu zmieniają się tak jak zmienia się sprzedaż)

2. Wskazanie poszczególnych elementów bilansu i rachunku wyników, które nie są związane z przychodami ze sprzedaży

3. Zaprojektowanie przyszłego wyniku finansowego ( rachunek zysku i strat w ujęciu proforma) i prognozowanego bilansu

4. Określenie ewentualnych źródeł przyrostu pasywów na skutek przyrostu spowodowanego wzrostem przychodów ze sprzedaży i ewentualnych inwestycji.

---