Rachunkowosć funduszy inwestycyjnych

Rachunkowosć funduszy inwestycyjnych reguluje ustawa o rachunkowości z 20 września 1994 r . z późniejszymi zmianami oraz Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych.

Rachunkowość funduszy obejmuje w szczególności:

- podstawowe zasady prowadzenia rachunkowości zgodnie z ustawa, a dotyczące wszystkich jednostek gospodarczych

- ustalanie wyniku z operacji

- obliczanie wartości aktywów netto, aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, na serię certyfikatów inwestycyjnych i na certyfikat inwestycyjny danej serii

- dokumentację wynikająca z przepisów ustawy o rachunkowości tj. plan kont, księgi rachunkowe itd.

Oprócz tego w skład ksiąg rachunkowych funduszu wchodzi również rejestr uczestników funduszu, subrejestry uczestników funduszu, rejestr certyfikatów inwestycyjnych i ich subrejestry - zawierają one również szczegółową charakterystykę każdego z nich.

Operacje dotyczące funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych okresu, którego dotyczą.

Nabyte składniki lokat ujmuje się według ceny nabycia, a składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zeru.

Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się w zasadzie metodą „najdroższe sprzedaje się jako pierwsze” Metoda ta polega na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat.

Operacje dotyczące funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażane oraz w walucie polskiej, przeliczając je po średnim kursie NBP na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych funduszu.

Przychody z lokat obejmują w szczególności:

- dywidendy i inne udziały w zyskach

- przychody odsetkowe

- przychody związane z posiadaniem nieruchomości

- dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych

Koszty funduszu obejmują głównie:

- koszty odsetkowe

- koszty związane z posiadaniem nieruchomości

- ujemne saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych

Fundusz powinien tworzyć preliminarze wydatków.

W przypadku kosztów funduszu -tworzone są rezerwę na przewidywane wydatki. Płatności z tytułu kosztów funduszu zmniejszają utworzoną rezerwę.

Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych odsetek przez emitenta.

Przychody odsetkowe z lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa to stopa przy zastosowaniu której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości lokat lub zobowiązań funduszu -przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych w okresie do terminu zapadalności lub wymagalności.

Wycena aktywów oraz ustalenie zobowiązań i wyniku z operacji:

Aktywa funduszu wycenia się, a zobowiązania funduszu ustala się w dniu wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej.

Lokaty:

W przypadku gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego może być:

- wolumen obrotu na danym rynku

-liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat

- kolejność wprowadzenia do obrotu

- możliwość dokonania transakcji na danym rynku

Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego, mając na uwadze w.wym. kryteria

Nieruchomości:

Nieruchomości wycenia się w oparciu o operat szacunkowy, który sporządzany jest według przepisów o gospodarce nieruchomościami ( wartość godziwa!)

Sprawozdawczość finansowa

Rokiem obrotowych funduszu jest rok kalendarzowy. Sprawozdanie finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej.

Na dzień bilansowy ustala się wynik z operacji funduszu, który obejmuje:

- przychody z lokat netto , który jest różnicą miedzy przychodami z lokat a kosztami funduszu

- zrealizowany zysk / stratę ze zbycia lokat i wyceny lokat

Sprawozdanie finansowe obejmuje:

1. wprowadzenie

2. zestawienie lokat

3. bilans

4. rachunek wyniku z operacji

5. zestawienie zmian w aktywach netto

6. rachunek przepływów pieniężnych

7. noty objaśniające

8. informacje dodatkową

Sprawozdanie finansowe sporządza się dwa razy w roku jako półroczne i roczne sprawozdanie finansowe. Roczne sprawozdanie finansowe obejmuje dane za bieżący rok obrotowy oraz dane porównywalne za co najmniej poprzedni rok obrotowy.

Roczne sprawozdanie podlega badaniu przez biegłego rewidenta, a sprawozdania półroczne podlegają przeglądowi przez biegłego rewidenta.

Roczne sprawozdania finansowe podlegają ogłoszeniu wraz z opinią biegłego rewidenta oraz odpisem uchwały zatwierdzającej sprawozdanie, podjętej przez organ zatwierdzający. Uchwała ta powinna być podjęta w terminie czterech miesięcy od zakończenia roku obrotowego.

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego obejmuje:

1. nazwę funduszu oraz dane identyfikujące

2. krótki opis celu inwestycyjnego, specjalizacji i stosowanych ograniczeń inwestycyjnych funduszu

3. firmę , siedzibę i adres towarzystwa będącego organem funduszu

4. wskazanie, czy sprawozdanie finansowe opiera się o zasadę kontynuacji

5. podanie podmiotu, który prowadzi badanie (przegląd) sprawozdania

6. wskazanie rynku na którym notowane są certyfikaty inwestycyjne

7. wskazanie serii i cech certyfikatów

8. wskazanie emisji certyfikatów inwestycyjnych

Zestawienie lokat

Składniki lokat wykazuje się:

1. w wartościach zagregowanych w postaci tabeli głównej, w której ujmowane są one szczegółowo wg. składników ( tj. akcje, warranty subskrypcyjne listy zastawne udziały w spółkach itd.) za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy

2. w pozycjach analitycznych grup składników lokat z podziałem na rodzaj rynku, jego nazwę, liczbę ,wartość wg. ceny nabycia i wyceny na dzień bilansowy z zaznaczeniem ich procentowego udziału w aktywach ogółem

Bilans

I .Aktywa

1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2. Należności

3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu

4.Skladniki lokat notowane na rynku

- w tym dłużne papiery wartościowe

5. Składniki lokat nie notowane na rynku

6. Nieruchomości

7. Pozostałe aktywa

II. Zobowiązania

III. Aktywa netto ( I - II)

IV. Kapitał funduszu

1. Kapitał wpłacony

2. Kapitał wypłacony (wartość ujemna)

V. Dochody zatrzymane

1. zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto

2. zakumulowany, nierozdysponowany zysk ( strata) ze zbycia lokat

VI. Wzrost( spadek) wartości lokat w odniesieniu do cen nabycia

VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji ( IV + V +/- VI)

Rachunek wyniku z operacji

1. Przychody z lokat

1. Dywidendy i inne udziały

2. Przychody odsetkowe

3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

4. Dodatnie saldo różnic kursowych

5. Pozostałe

2. Koszty funduszu

1. Wynagrodzenie dla towarzystwa

2. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

3. Opłaty dla depozytariusza

4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

5. Opłaty za zezwolenie oraz rejestrację

6. Usługi w zakresie rachunkowości

7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

8. Usługi prawne

9. Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

10. Koszty odsetkowe

11. koszty związane z posiadaniem nieruchomości

12. Ujemne saldo różnic kursowych

13. Pozostałe

3. Koszty pokrywane przez towarzystwo

4. Koszty funduszu netto (II + III)

5. Przychody z lokat netto ( I - IV)

6. Zrealizowany i niezrealizowany zysk /strata

1. Zrealizowany zysk z lokat

2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku ( straty) z wyceny lokat

7. Wynik z operacji ( V +/- VI)

Zestawienie zmian w kapitale ( podstawowe elementy)

1. Zmiana wartości aktywów netto

2. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych

3. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny

4. Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto

Rachunek przepływów pieniężnych

1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (I + II)

1. Wpływy

1. z tytułu posiadanych lokat

2. z tytułu zbycia składników lokat

3. pozostałe

2. Wydatki

1. z tytułu posiadanych lokat

2. z tytułu nabycia składników lokat

3. z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa

4. z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

5. z tytułu opłat dla depozytariusza

6. z tytułu opłat za zezwolenie oraz opłat rejestracyjnych

7. z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

8. z tytułu usług w zakresie rachunkowości

9. z tytułu usług za zarządzanie aktywami funduszu

10. z tytułu usług prawnych

11. z tytułu posiadania nieruchomości

12. pozostałe

2. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (I - II)

1. Wpływy

1. z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych

2. z tytułu zaciągniętych kredytów

3. z tytułu zaciągniętych pożyczek

4. z tytułu spłaty udzielonych pożyczek

5. odsetki

6. pozostałe

1. Wydatki

1. z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych

2. z tytułu spłaty zaciągniętych kredytów

3. z tytułu spłaty zaciągniętych pożyczek

4. z tytułu wyemitowanych obligacji

5. z tytułu wypłaty przychodów

6. z tytułu udzielonych pożyczek

7. odsetki

8. pozostałe

3. Skutki zmian kursów wymianu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

4. Zmiana stanu środków pieniężnych ( A +/-B)

5. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego

6. Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego (E +/-D)

Noty objaśniające

Nota 1. Polityka rachunkowości funduszu

Nota 2. Należności funduszu

Nota 3. Zobowiązania funduszu

Nota 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Nota 5 Ryzyka

Nota 6. Instrumenty pochodne

Nota 7. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu lub drugiej strony do odkupu

Nota 8 Kredyty i pożyczki

Nota 9 Walory i różnice kursowe

Nota 10. Dochody i ich dystrybucja

Nota 11 Koszty funduszu

Nota 12. Dane porównawcze o jednostkach uczestnictwa

Informacja dodatkowa

Obejmuje przede wszystkim:

- informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu za rok bieżący

- w przypadku niepewności co do kontynuacji działania- opis tych niepewności, ze wskazaniem czy sprawozdanie zawiera korekty z tym związane

- dokonane korekty wyceny aktywów i ich wpływ na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz rentowność funduszu

5

---