Wskaźniki
Konstrukcja wskaźnika
Cykl należności (DSO - Days Sales Outstanding)
Cykl zobowiązań (DLO - Days Liabilities Outstanding)
Cykl zapasów (DIO - Days Inventory Outstanding)
Cykl konwersji gotówki
DSO+DIO-DLO
Analiza wstępna;
analiza struktury bilansu; analiza struktury aktywów
Nazwa wskaźnika
|
Konstrukcja wskaźnika |
Wskaźnik unieruchomienia aktywów
|
Aktywa Trwałe Aktywa Obrotowe
|
|
|
Wskaźnik udziału majątku trwałego w majątku ogółem |
Aktywa Trwałe Aktywa
|
|
|
Wskaźnik udziału majątku obrotowego w majątku ogółem
|
Aktywa Obrotowe Aktywa |
|
|
Analiza wstępna;
analiza struktury bilansu; analiza struktury pasywów
Nazwa wskaźnika
|
Konstrukcja wskaźnika |
Wskaźnik stopnia samofinansowania (wskaźnik struktury kapitału; złota reguła finansowania)
|
Kapitał własny Kapitał obcy |
|
|
Wskaźnik przekładni kapitałowej |
Kapitał obcy Kapitał własny
|
|
|
Wskaźnik zadłużenia ogólnego |
Zobowiązania krótkoterminowe + długoterminowe Pasywa (Jaki % kapitałów stanowią zobowiązania?) |
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe + długoterminowe Aktywa (Jaka część aktywów pochodzi z zobowiązań? Jaki % majątku jest finansowany z zobowiązań?) |
|
|
Analiza powiązań aktywów i pasywów
Nazwa wskaźnika
|
Konstrukcja wskaźnika |
Wskaźnik zastosowania kapitału własnego (złota reguła bilansowa)
Aktywa trwałe są finansowane kapitałami własnymi.
|
Kapitał Własny Aktywa Trwałe
Kwł / AT > 1 |
|
|
Wskaźnik zastosowania kapitału stałego (złota reguła bankowa, wskaźnik zastosowania kapitału bankowego; wskaźnik trwałości struktury finansowania) |
Kapitał Stały Aktywa Trwałe
KS/ AT ≥ 1
|
|
|
Wskaźnik zastosowania kapitału obcego ( złota reguła bilansowa II ) |
Kapitał Obcy Aktywa Obrotowe
KO/ AO ≤ 1
|
|
|
Analiza płynności
Wskaźniki
|
Konstrukcja wskaźnika |
Płynności bieżącej (current ratio) od 1,5 do 2 slajd 57 z wykładu |
Aktywa Obrotowe Zobow. krótkoterm.
|
Płynności szybkiej (quick ratio) powyżej 1 do 1,5
slajd 59 z wykładu |
AO - Zapasy Zobow. krótkoterm.
|
Płynności natychmiastowej / gotówkowej (cash ratio) ok. 0,5 do 1 slajd 60 z wykładu |
Inwestycje krótkoterm. Zobow. krótkoterm.
|
Analiza rentowności
Wskaźniki
|
Konstrukcja wskaźnika
|
Rentowności kapitału własnego ( ROE - Return on Equity ) |
Wynik Netto Kapitał Własny
|
Rentowności majątku ( ROA - Return on Assets ) |
Wynik Netto Aktywa
|
Rentowności sprzedaży ( ROS - Return on Sale ) |
Wynik Netto Przychody ze sprzedaży
|
Analiza zadłużenia / położenia finansowego / wspomagania finansowego.
Wskaźniki
|
Konstrukcja wskaźnika
|
Zadłużenia ogólnego (TDR - Total Debt Ratio)
|
Zobowiązania Ogółem Pasywa
|
|
Zobowiązania Ogółem Aktywa
|
Zadłużenia kapitału własnego (EDR - Equity - Debt Ratio) |
Zobowiązania Kapitał Własny
|
Zadłużenia długo-terminowego |
Zobowiązania Długoterminowe Kapitał Własny
|
Analiza efektywności wykorzystania składników majątku / sprawności działania.
Wskaźniki
|
Konstrukcja wskaźnika
|
Cykl należności (DSO - Days Sales Outstanding) |
|
Cykl zobowiązań (DLO - Days Liabilities Outstanding) |
|
Cykl zapasów (DIO - Days Inventory Outstanding) |
|
Cykl konwersji gotówki
|
DSO+DIO-DLO |
Wskaźniki
|
Konstrukcja wskaźnika
|
Rotacja należności (DSO - Days Sales Outstanding) |
|
Rotacja zobowiązań (DLO - Days Liabilities Outstanding) |
|
Rotacja zapasów (DIO - Days Inventory Outstanding) |
|
Cykl konwersji gotówki
|
DSO+DIO-DLO |
Analiza reakcji rynku kapitałowego.
Zysk na 1 akcję (EPS - Earnings per share)
|
Wskaźnik cena rynkowa akcji / zysk |
Wskaźnik dywidendy do ceny rynkowej 1 akcji
|
Stopa zyskowności akcji
Zysk na 1 akcję Cena rynkowa 1 akcji
|
|
Wskaźnik stopy dywidendy na 1 akcję
|
