pytania z ekonometrii finansowej, Ekonometria finansowa, Ekonometria finansowa


Pytania i zadania dotyczące pierwszego wykładu składają się z 2 grup:

I: odpowiedzi na pytania podane w spisie zagadnień.

II: Po drugie, rozwiązanie zadania „liczbowego” (np. dotyczącego testowania integracji lub kointegracji zmiennych).

  1. Zagadnienia z pierwszego wykładu ekonometrii finansowej

  1. Wyjaśnij pojęcie stacjonarności szeregu czasowego. Jaki jest wpływ zmiennych niestacjonarnych na jakość modeli ekonometrycznych?

  2. Co oznacza pojęcie „regresja pozorna”?

  3. Wymień testy stosowane do wykrywania niestacjonarności szeregu. Omów ich konstrukcję i sposób przeprowadzenia.

  4. Jakie znasz szczególne cechy finansowych szeregów czasowych?

  5. Podaj definicję efektywności rynków finansowych oraz warunki jej występowania (sposób przetwarzania informacji, zachowania inwestorów itd.)

  6. Omów wybrane metody sprawdzania efektywności rynków.

  7. Przypomnij sobie materiał wykładu z ekonometrii ze studiów. Na podstawie podręcznika do ekonometrii oraz materiału z bieżącego wykładu uzupełnij następującą tabelę, odpowiednio dobierając testy i metody stosowane do badania poszczególnych zjawisk.

  8. Niestacjonarność szeregu czasowego

    Występowanie kointegracji

    Efektywność rynku

    Autokorelacja składnika losowego

    Hetero-skedastyczność składnika losowego

    Stabilność modelu

    Test Dickeya-Fullera

    Test Chowa

    Test ilorazu wariancji

    Test efektu ARCH

    Test Johansena

    Test Durbina-Watsona

    Test Harrisona-McCabe'a

    Test Kwiatkowskiego, Phillipsa, Schmidta i Shina

    1. Wyjaśnij sposób wyboru postaci modelu ARMA na podstawie funkcji ACF i PACF (według metody Boxa i Jenkinsa).

    II. 1. Przykładowe zadanie z testowania integracji:

    Oszacowano regresję testu Dickeya-Fullera dla PKB oraz dla jego przyrostów i otrzymano następujące rezultaty:

    0x01 graphic


    0x01 graphic

    Odpowiednia wartość krytyczna przy poziomie istotności 0,05 wynosi -2,93.

    1. Podaj hipotezę zerową i alternatywną dla testu w etapie 1. Jaka jest wartość statystyki testu ADF? Jaki jest wniosek dotyczący stacjonarności lub niestacjonarności zmiennej PKB?

    2. Podaj hipotezy zerową i alternatywną dla testu w etapie 2. Jaki wniosek dotyczący przyrostów zmiennej PKB można uzyskać na podstawie podanych wyników? Co można powiedzieć o stopniu integracji zmiennej PKB?

    2. Przykładowe zadanie z konstrukcji modelu ARMA:

    Dla szeregu obserwacji miesięcznych pewnej zmiennej funkcja autokorelacji i funkcja autokorelacji z próby ma postać taką jak na wykresie 1.

    0x01 graphic

    Wykres 1. Funkcja autokorelacji i autokorelacji z próby dla wyjściowej zmiennej

    Po wyznaczeniu pierwszych przyrostów zmiennej funkcja autokorelacji i autokorelacji cząstkowej mają postać ukazaną na wykresie 2.

    0x01 graphic
    Wykres 2. Funkcja autokorelacji z próby oraz autokorelacji cząstkowej z próby dla przyrostów zmiennej.

    Tablica 1 zawiera wartości odpowiednich współczynników oraz wartości statystyki testu Ljunga-Boxa dla przyrostów zmiennej.

    Opóźnienia

    ACF

    PACF

    Ljung-Box Q

    [wartość p]

    1

    -0,3015***

    -0,3015 ***

    283,95

    [0,000]

    2

    -0,1049***

    -0,2154 ***

    318,35

    [0,000]

    3

    -0,0214

    -0,1440 ***

    319,793

    [0,000]

    4

    0,0203

    -0,0704 ***

    321,08

    [0,000]

    5

    -0,0091

    -0,0547 ***

    321,34

    [0,000]

    6

    0,0335 *

    0,0066

    324,85

    [0,000]

    7

    -0,0308 *

    -0,0253

    327,81

    [0,000]

    8

    -0,0237

    -0,0422 **

    329,58

    [0,000]

    9

    0,0612 ***

    0,0376 **

    341,31

    [0,000]

    10

    0,0109

    0,0404 **

    341,69

    [0,000]

    Tablica 1. Wybrane wartości ACF, PACF i statystyki Ljunga-Boxa dla przyrostów zmiennej.

    Statystyka testu ADF dla zmiennej przyjmuje wartość -8,22, a więc mniejszą od wartości krytycznej. Na podstawie 2048 ostatnich obserwacji wyznaczono wykładnik Hursta. Jego wartość wynosi 0,845.

    1. Na podstawie podanych informacji podejmij decyzję, czy dla tej zmiennej należy zastosować model ARMA, czy ARIMA.

    2. Przypomnij sposób wstępnego doboru liczby opóźnień w części AR oraz MA modelu na podstawie funkcji ACF lub PACF.

    3. Co możesz wywnioskować o niestacjonarności i o długiej pamięci szeregu?



    Wyszukiwarka

    Podobne podstrony:
    KONWERSATORIUM- pytania, Analiza finansowa (ekonomiczna), Analiza finansowa (ekonomiczna) + Egzaminy
    ekonomika pytania, Ekonomika miast i regionów
    Pytania i odp Finanse Przedsiebiorstw(1), WZR UG, III semestr, Finanse przedsiębiorstw - dr Julia Ko
    pytania na finanse
    EGZAMIN z FIRu 2014- pytania na 3, Finanse i rachunkowość
    Pytania z ekonomiki, Ekonomika sek.paliwowo-energetycznego
    PYTANIA Z EKONOMII DO OBRONY (Wersja alternatywna)
    polityka finansowa wyklady prof owsiak, pytania polityka finansowa dzienni, 1
    PYTANIA NA EGZAMIN, PYTANIA NA FINANSE PUBLICZNE(PROF
    Pytania z przedmiotu Finanse publiczne 2013, UEK, III semestr, III Finanse publiczne
    Pytania 7, WSByd Finanse i rachunkowość LOG, A. Tokarski
    Pytania 3, WSByd Finanse i rachunkowość LOG, A. Tokarski
    Finanse - MAJ 2005 pytania, Różne Dokumenty, MARKETING EKONOMIA ZARZĄDZANIE
    PYTANIA Rynki finansowe i procesy wzrostu gospodarczego

    więcej podobnych podstron