„Finanse - zadanie 5”

• Leasing - polega na przekazaniu przez leasingodawcę rzeczy, lub prawa majątkowego (Np. maszyn, urządzeń, środków transportu, nieruchomości, itd.) leasingobiorcy do korzystania w zamian za okresowe opłaty.

• Głównymi, bezpośrednimi uczestnikami transakcji są, zatem leasingodawca i leasingobiorca.

• Formy leasingu:

• Leasing operacyjny - polega na odpłatnym przekazaniu leasingobiorcy obiektów majątku w celu umożliwienia mu realizacji określonych zadań. Czas trwania umowy jest stosunkowo krótki, krótszy, od okresu możliwości użytkowania majątku.

• Leasing finansowy - zwany również kapitałowym, wiąże się z zawieraniem umów na znacznie dłuższy czas, zbliżony do całego okresu amortyzacji obiektu. Leasingodawca nie może odstąpić od umowy, natomiast leasingobiorca, w przypadku ewentualnego odstąpienia od umowy zobowiązany jest do zapłacenia właścicielowi odszkodowania, często równego opłacie za pozostający okres najmu.

• Zalety leasingu:

• Alternatywne źródło pozyskania wyposażenia przedsiębiorstw, które mają ograniczone możliwości kapitałowe.

• Wyposażenie może być wzięte w leasing (operacyjny), w okresie, kiedy jest rzeczywiście eksploatowane.

• Wyposażenie może być wzięte w leasing (finansowy) na okres dłuższy niż występujący w finansowaniu konwencjonalnym. Okres spłaty kredytu lub pożyczki jest zazwyczaj krótszy od ekonomicznego życia obiektu.

• Leasing może być kalkulowany w stawkach stałych, co pozwala uniknąć ryzyka towarzyszącego finansowaniu średniookresowemu wynikającemu ze zmian stopy procentowej.

• Leasing umożliwia przedsiębiorstwu zachowanie dotychczasowych źródeł kredytu i wykorzystanie go na inne cele.

• Leasing często zapewnia pełne finansowanie wyposażenia.

• Leasing pozwala na szybsze i bardziej elastyczne dopasowanie wyposażenia do potrzeb.

• Umowy kredytowe często zawierają liczne zastrzeżenia, które rzadziej występują w umowie kredytowej.

• Opłaty leasingowi obniżają podstawę opodatkowania.

• Przedsiębiorstwo unika kosztów emisji papierów wartościowych, które ponosiłoby w przypadku finansowania inwestycji funduszami z emisji papierów wartościowych.

• Wady leasingu:

• Koszty są często wyższe niż w przypadku zakupu wyposażenia.

• Utrata amortyzacji, wartości końcowej (likwidacyjnej), oraz ulg inwestycyjnych.

• Straty, jakie przedsiębiorstwo może ponieść, kiedy przedsięwzięcie bazujące na wyposażeniu z leasingu okaże się nietrafne.

• Banki komercyjne (ang. commercial banks) - są wyspecjalizowanymi instytucjami finansowymi trudniącymi się obsługą i organizowaniem ruchu pieniądza między jednostkami gospodarującymi i ludnością. Podstawowe zadania to gromadzenie środków pieniężnych, udzielenie kredytów i pożyczek oraz dokonywanie rozliczeń pieniężnych w obrocie krajowym i zagranicznym. Świadczą usługi klientowi masowemu. Usługi świadczone przez banki komercyjne są na gruncie prawa bankowego określane mianem czynności bankowych.

• Funkcjonowanie banków komercyjnych opiera się na dwóch kryteriach:

• Kryterium rynkowym - banki komercyjne są podmiotem rynkowym i działają zgodnie z logiką gospodarki rynkowej, przez wybór swoich produktów, w sensie ilościowym oraz strukturalnym, dążą do maksymalizacji wyników finansowych.

• kryterium zaufania publicznego - w swojej działalności (dążeniu do maksymalizacji) wyniku finansowego muszą uwzględnić fakt gospodarowania powierzonymi im środkami, w formie nie tylko kapitału akcyjnego, lecz także depozytów i lokat, które z kolei są podstawą świadczonych usług (Np. kredytowych) przynoszących dochód.

• Rodzaje banków komercyjnych:

• banki uniwersalne;

• banki wyspecjalizowane (Np. hipoteczne, inwestycyjne, wspierające budownictwo mieszkaniowe etc.).

• Podział banków ze względu na prawną formę działalności:

• banki państwowe (przedsiębiorstwa państwowe);

• banki spółdzielcze (spółdzielnie);

• banki w formie spółek akcyjnych.

• Funkcje banków komercyjnych:

• Kreacja pieniądza centralnego będącego ostatecznym środkiem zapłaty.

• Kreacja zdecentralizowanego pieniądza wkładowego jako instrumentu kredytowego i środka płatniczego.

• Pośredniczenie pomiędzy posiadaczami środków pieniężnych.

• Największe banki świata wg Tier 1 capital (Liczby w USD, podane na koniec 2005 r. za)

• HSBC — 79 mld

• Citigroup — 75 mld

• Bank of America — 73 mld

• JP Morgan Chase — 72 mld

• Mitsubishi UFJ Financial Group — 64 mld

• Credit Agricole Group — 60 mld

• Royal Bank of Scotland — 48 mld

• Sumitomo Mitsui Financial Group — 40 mld

• Mizuho Financial Group — 39 mld

• Santander Central Hispano — 38 mld

• Największe banki działające w Polsce:

• Bank Pekao

• PKO BP

• Bank BPH

• ING Bank Śląski

• Bank Handlowy

• BRE Bank

• Bank Zachodni WBK

• Bank Millennium

• Kredyt Bank

• Bank Gospodarki Żywnościowej

• Raiffeisen Bank Polska

• GE Money Bank

• Bank Polskiej Spółdzielczości

• Bank Ochrony Środowiska

• Getin Bank

• Fortis Bank Polska

• Deutsche Bank Polska

• Nordea Bank Polska

• Lukas Bank

• AIG Bank Polska

• Bank Pocztowy

• Strumienie finansowe generowane przez banki komercyjne:

• Banki komercyjne kreują pieniądz bezgotówkowy. Rozliczenia między jednostkami mającymi rachunki w bankach odbywają się za pomocą tych rachunków z wykorzystaniem odpowiedniej techniki księgowej. Pieniądz bezgotówkowy przepływa pomiędzy rachunkami różnych podmiotów gospodarczych, zlokalizowanymi w tym samym, bądź w różnych bankach.

• Wkłady pierwotne - są podstawą działania banków komercyjnych, są to wkłady klientów

• Wkłady pochodne - powstają w momencie, kiedy banki udzielają swoim klientom pożyczek.

• Jeśli bank udziela kredytu swojemu klientowi i ten wykorzystuje ów kredyt do spłaty swoich zobowiązań w stosunku do dostawców, przelewając określone sumy na ich rachunki, to sumy te powiększają wkłady wierzycieli na rachunkach bieżących. W tym czasie żaden inny wkład z tytułu tej operacji nie zmniejsza się.

Źródła:

„System finansowy w Polsce, część I”, praca zbiorowa pod redakcją B. Pietrzak, Z. Polański, B. Wodniak „Finansowa ocena przedsięwzięć inwestycyjnych przedsiębiorstw” K. Marcinek www.wikipedia.org