METODA PORÓWNAŃ

Liczenie odchyleń, trzeba obliczyć wartość badanego zjawiska

Ko= a_o* b_o K₁= a₁* b₁ R₁= K₁- K_1- wzór na odchylenie

METODA KOLEJNYCH PODSTAWIEŃ

Ra= ( a₁-a₀)b₀

Rb= a₁(b₁-b₀)

Suma odchyleń cząstkowych musi być równa wartości końcowej (Ra+Rb=R₁)

METODA RÓŻNIC CZĄSTKOWYCH

Ko= a_o* b_o; K₁= a₁* b_1; R₁= K₁- K_1;

Ra= ( a₁-a₀)b₀

R_ab= (a₁-a₀)(b₁-b₀)

METODA FUNKCYJNA

Ko= a_o* b_o K₁= a₁* b₁ R₁= K₁- K₁

A= (a₁/a₀)-1; B= (b₁/b₀)-1

t_1-t₀

zmiana —— = t₁/t₀ - 1

t₀

Ra = X₀ * A (1+ B/2); X₀₌K_o

Rb = X₀ * B (1+A/2)

METODA WSPÓŁCZYNNIKOWA

Ko= a_o* b_o; K₁= a₁* b_1; R₁= K₁- K_1;

(ra) A=(a₁/a₀)-1

(rb) B= (b₁/b₀)-1; Σr = ra + rb

Ra= ra/ Σr - struktura współczynnikowi* odchylenie całkowite = wpływ bezwzględny

Ra = A/ Σr* R1

Rb = B/ Σr * R1

METODA KOLEJNYCH PODSTAWIEŃ

Produktywność P/M do obliczenia

Techniczne uzbrojenie M/Z

Wydajność = a*b= P/M*M/Z= P/Z

Ra= ( a₁-a₀)b₀

Rb= a₁(b₁-b₀)

----------------------------

K0 = a0*b0*c0; K1= a1*b1*c1

-----------------------

Ra = (a₁-a₀) b₀ c₀

Rb = a1 (b1-b0)c0

Rc = a1 b1(c1-c0)

----------------------

Rab = (a1*a0)(b1-b0)c0

Rbc = a0(b1*b0)(c1-c0)

Rac = (a1*a0)b0(c1-c0)

Rabc = (a1*a0)(b1-b0)(c1-c0)

METODA FUNKCYJNA DLA TRZECH DANYCH

Ra = X0 *A (1+ B+C/2 + B*C/3)

Rb = X0 * B (1+ A+C/2 + A*C/3)

Rc = X0 * C (1+ A+B/2 + A*B/3)

ANALIZA WSKAŹNIKOWA

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem stałym

kap.stały

---------------

aktywa trwałe

Udział kapitałów stałych w majątku ogółem

kapitał stały

--------------

aktywa

Wskaźnik obciążenia przedsiębiorstwa zobowiązaniami długoterminowymi

zobow. długoterm.

---------------------

pasywa

ROA - rentowność aktywów

zysk netto

------------

aktywa

Udział aktywów trw. w aktywach ogółem

aktywa trwałe

-----------------

aktywa ogółem

Wskaźnik bieżącej płynności

akt.obrotowe

---------------

zob. krótkoterm.

Wskaźnik wyposażenia przeds. w kap. stały

kapitał stały

--------------

aktywa

Rentowność

R1 Marża brutto ze sprzedaży

zysk ze sprzedaży brutto / przychody ze sprzedaży netto

R2 Rentowność na działalności podstawowej

zysk ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży netto

R3 Wskaźnik rentowności operacyjnej

zysk na działalności operacyjnej / przychody ze sprzedaży netto

R4 Wskaźnik rentowności brutto

zysk brutto / przychody ze sprzedaży netto

R5 Wskaźnik rentowności netto

zysk netto / przychody ze sprzedaży netto

R6 Wskaźnik operacyjnośći

koszt własny sprzedaży / przychody ze sprz. netto / optymalny poziom (50%-90%)

R7 Rentowność kapitału udziałowego

zysk netto / kapitał podstawowy

ROE-rentowność kapitału własnego

zysk netto / kapitał własny

ROA-rentowność aktywów

zysk netto / aktywa ogółem

R10 rentowność kapitał stałego

zysk netto / kapitał stały

Płynność finansowa

Kapitał obrotowy

P1 Płynność bieżąca

Aktywa obrotowe / zobow. krótkoterm.

P2 Płynność szybka

Aktywa obrotowe( zapasy + krótkoterm rozlicz.) / zobow. kr.

P3 Wskaźnik wypłacalności środkami pieniężnymi

Inwestycje krótkoterm. / zobowiązania krótkoterm.

Zadłużenie

Z1 Wskaźnik ogólnego zadłużenia-wskaźnik zobowiązań

Z krórkoterm. + Z długoterm. / Aktywa ogółem / Standard światowy (57 %-67%)

Z2 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

Z krótkoterm. + Z długoterm. / kap. własny

Z3 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego

Z długoterm. / kap. własny

Aktywność

A1 Wskaźnik rotacji aktywów ogółem

przychody ze sprz. netto / średni stan aktywów ogółem

A2 Wskaźnik rotacji aktywów obrotowych

przychody ze sprz. netto / średni stan aktywów obrotowych

A3 Wskaźnik rotacji środków trwałych

przychody ze sprz. netto / średni stan środków trwałych

A4 Wskaźnik rotacji zapasów

przychody ze sprz. netto / przeciętny stan zapasów

A5 Wskaźnik rotacji zapasów w dniach

360 / wskaźnik obrotu zapasami

A6 Wskaźnik rotacji środków płynnych

przychody ze sprz. netto / średni stan należności

A7 Wskaźnik obrotu należnościami w dniach

360 / wskaźnik obrotu należnościami

A8 Wskaźnik rotacji zobowiązań bieżących

przychody ze sprz. netto / średni stan zobowiązań krótkoterm.

A9 Wskaźnik rotacji zobowiązań bieżących w dniach

360 / wskaźnik rotacji zobowiązań bieżących

A10 Cykl środków pieniężnych

Rotacja należności + rotacja zapasów - rotacja zobowiązań

A11 Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego w dniach

Sredni stan kapitału obrotowego * 360 / przychody ze sprzedaży netto

BUDOWA I ANALIZA PIRAMIDY DUPONTA

musimy znać:

zysk netto Z

przych.sp. netto S

aktywa A

k. własny Kw

z tych danych obliczamy:

rentowność sprzedaży Z/S

wskaźnik rotacji aktywów S/A

struktura kapitału A/ Kw

następnie liczymy

ROA rentowność aktywów Z/A

ROE rentowność k. wł. Z/Kw

Odchylenie

Ra, Rb, Rc - dowolną metodą

-------------------------------------

ANALIZA ZYSKÓW W WARTOŚCIACH BEZWZGLĘDNYCH

Obliczamy wpływ zmiany wielkości produkcji (sprzedaży), ceny i kosztu jednostkowego na odchylenie zysku ze sprzedaży.

q - wielkość produkcji, p - cena, k - koszt jednostkowy,

Przychody (q*p) , Koszty (q*k), Zysk ze sprz. (q*p-q*k)

1. Wpływ zmiany ilości produkcji (sprzedaży):

Rq = (q1*p0-q1*k0)-(q0*p0-q0*k0)

2. Wpływ zmiany cen sprzedaży

Rp = q1(p1-p0)

3. Wpływ zmiany kosztów jednostkowych

Rk = q1(k0-k1)

Rq+Rp+Rk = R

1. Wpływ zmiany ilości produkcji:

d_q = (q1A*p0A+q1B*p0B) / q0p0A+ q0p0B

Zysk skorygowany = (Z0 * dq)/100

Rq = Zsk - Z0

2. Wpływ zmiany struktury asortymentowej

Z0 jednostkowy dla A= Z0 dla A / q0 dla A

Z0 jednostkowy dla B= Z0 dla B / q0 dla B

Z0 AB dla q1 = Σ Z0 jednostkowy * q1

(Zj0A * q1A +Zj0B * q1B)

Rab = Z0 AB dla q1 - Zsk

3. Wpływ zmiany cen:

Rp = RpA + RpB

RpA = (p1śr - pśr sk)* q1

RpB = (p1 - p0) * q1

p śr sk = Σ q1p0/ Σ q1

4. Wpływ zmiany gatunkowości:

Rg = ( p śrsk - p0śr) * q1

5. Wpływ zmiany kosztów jednostkowych:

Rk = RkA + RkB = Σ [(k0-k1)*q1]

RkA = (k0a - 1) * qa

RkB = (k0b - 1) * qb

---