Struktura czasowa stóp procentowych - zadania

1. Oblicz YTM dla obligacji rocznej, dwuletniej i trzyletniej, wiedząc, że inflacja w poszczególnych latach wyniesie: 3%, 5%, 2%. Realna stopa procentowa wynosi 1%, a premia za ryzyko 0.

2. Rozpiętość stóp zwrotu pomiędzy obligacjami korporacyjnymi o wysokim ratingu i podobnymi obligacjami skarbowymi wynosi 100 punktów bazowych. Według analizy inwestora powinna ona wynosić 80 punktów bazowych. W jaki sposób można wykorzystać tą różnicę?

3. Oblicz wartości stóp terminowych:

rok	stopa terminowa	YTM
1		3%
2		3.5%
3		3.8%
4		4.2%
5		5%

4. Stopa zwrotu dla obligacji 5-letniej wynosi 8%, a dla obligacji 10-letniej 12%. Oblicz 3-letnią oczekiwaną stopę zwrotu dla obligacji emitowanej za 5 lat.

5. Oblicz stopy terminowe, korzystając z danych dla obligacji zerokuponowych:

okres do wykupu	stopa terminowa	cena
1		98
2		95
3		92
4		90
5		89

1