gdzie: FV - wartość przyszła

PV - wartość bieżąca

n - horyzont inwestycji (w latach)

r - stopa procentowa (w skali roku)

1. Odsetki od 2-letniej lokaty o stałym oprocentowaniu są naliczane po terminie. Pani X, która wpłaciła na lokatę 2.300 zł, odebrała przy jej likwidacji 3047,50. Obliczyć roczną stopę oprocentowania lokaty.

gdzie:

FV - wartość przyszła

PV - wartość bieżąca

n - horyzont inwestycji (w latach)

m - liczba kapitalizacji dochodów w ciągu roku

r - stopa procentowa (w skali roku)

Wartość przyszła sumy pieniężnej jest tym wyższa, im:

•Wyższa jest wartość początkowa

•Większa jest stopa procentowa

•Większa jest liczba lat

•Częstsza jest kapitalizacja dochodów

Częstsza kapitalizacja odsetek przy rocznej stopie procentowej w rezultacie daje wyższa stopę procentową.

Jest to tzw. efektywna stopa zwrotu

1. Dwa banki X i Y oferują lokaty oprocentowane 3,5%, przy czym bank X stosuje kwartalną kapitalizacje odsetek a bank Y roczną. Oblicz ile po 2 latach przyniesie suma 1000 PLN zainwestowana w każdym z tych banków. Oblicz efektywną stopę zwrotu.

2. Inwestor chce po 2 latach otrzymać 20 tys. PLN, inwestując w lokatę bankową. Dwa banki A i B oferują lokaty o oprocentowaniu 4%. Bank A kapitalizuje odsetki półrocznie a bank B rocznie. Oblicz ile należy zainwestować w każdym z obu banków.

1