EGZAMIN Z FINANSÓW MIĘDZYNARODOWYCH 20.06.2009.
TEST JEDNOKROTNEGO WYBORU. STUDIA WIECZOROWE / WEEKENDOWE
Stopa LIBOR a) jest średnią stóp procentowych ze zrealizowanych transakcji kredytowych na londyńskim rynku międzybankowym b) jest liczona na podstawie notowań udostępnianych przez grupę od 8 do 24 banków c) jest średnią stóp procentowych, po jakich banki są gotowe pożyczać środki finansowe innym bankom londyńskim d) jest liczona wyłącznie dla funta brytyjskiego, dolara USA i franka szwajcarskiego.
Należne i wypłacone dochody odsetkowe od kredytów zaciągniętych przez rezydentów Polski za granicą
będą zapisane w bilansie płatniczym Polski a) po stronie Ma w pozycji Dochody pierwotne b) po stronie Wn w pozycji Dochody pierwotne c) po stronie Ma w pozycji Dochody wtórne d) po stronie Wn w pozycji Dochody pierwotne z aktywów rezerwowych.
Jeśli kurs kasowy jest równy 15 PLN/100 CZK i średnie oprocentowanie w PLN wynosi 3% p.a., a korony czeskiej 4% p.a., to przybliżony kurs terminowy forward PLN za 100 CZK na #M wyniesie a) 15,0375 b) 14,9625 c) 15,15 d) 14,85
System z Bretton Woods był oparty na a) stabilności kursów do koszyków walut b) kursach płynnych c) walucie kluczowej niewymienialnej na złoto d) walucie kluczowej wymienialnej na złoto.
Kredytowanie w formie zakupu przyznanej puli dewiz za własną walutę z obowiązkiem zwrotnej odsprzedaży tych dewiz w uzgodnionym terminie stosuje
a) EBC b) EBI c) MFW d) MBOIR.
Opcje walutowe występują
a) tylko na rynku giełdowym b) tylko na rynku OTC c) zarówno na rynku giełdowym, jak i OTC d) tylko na rynku hurtowym.
Odkryty (uncovered) arbitraż procentowy
a) wykorzystuje transakcję NDF b) polega na wejściu w otwartą pozycję long w walucie, której oprocentowanie relatywnie wzrosło c) polega na wejściu w otwartą pozycję long w walucie, której oprocentowanie relatywnie spadło d) polega na sprzedaży forward waluty. Której oprocentowanie relatywnie wzrosło.
Zagraniczna inwestycja bezpośrednia o horyzoncie czasowym ok. 10 lat może być zabezpieczona przed ryzykiem kursowym przez
a) kupno opcji call na walutę kraju inwestycji b) sprzedaż opcji put na walutę kraju inwestycji c) zwarcie umowy swapu procentowego d) zawarcie umowy swapu walutowo procentowego.
Rynek giełdowy kontraktów finansowych futures rozwinął się
a) w Chicago w latach 60. XXw. b) w Londynie w latach 60. XX w. c) w Chicago w latach 70. XX w. d) w Londynie w latach 70. XX w.
Polska firma ma długą pozycję w euro. Może asekurować tę pozycję przez
a) sprzedaż kontraktu futures w euro b) kupno kontraktu futures w euro c) kupno dolarów za euro w transakcji forward d) sprzedaż dolarów za euro w transakcjo forward.
Jeśli eksporter po wysyłce towaru składa w swoim banku dokumenty wysyłkowe i dołącza do nich żądanie akceptowania terminowej traty, ponosząc przy tym pełne ryzyko wykonania zobowiązania rozliczeniowego, to mamy do czynienia z
a)akredytywą potwierdzoną b) akredytywą niepotwierdzoną c) inkasem dokumentowym D/P d) inkasem dokumentowym D/A.
Brytyjską instytucją rządową służącą popieraniu eksportu jest
a) ECGD b) Ex-Im Bank c) COFACE d) SWIFT.
Akredytywa dokumentowa jest dla banku wystawiającego
a) pozycją bilansową aktywów b) pozycją bilansową pasywów c) zobowiązaniem o charakterze pozabilansowym d) pozycją nie mającą nigdy żadnego wpływu na bilans.
Zjawisko przenoszenia siedzib firm do centrów offshore, by stamtąd (przynajmniej formalnie) działać w przestrzeni zewnętrznej nazywane było
a) carry forward-carryback b) outbound inversion c)tax deferrais d)worldwide approach.
SDR został wprowadzony do obrotu przez a) ONZ b) MWOiR c) MFW d) EWG.
Podstawową zaletą forfaitingu jest z punktu widzenia eksportera
a)otrzymanie gwarancji przetargowej b) pewność wykupu posiadanych przez niego obligacji wyemitowanych przez importera c) poziom stosowanej stopy dyskontowej d) brak regresu z tytułu oddanych do dyskonta weksli.
Rolą underwriterów jest a) zorganizowanie syndykatu b) obsługa prawna i podatkowa syndykatu c) znalezienie nabywców na oferowane papiery wartościowe d) wykup euro obligacji od emitenta po ustalonej cenie, gdyby nie było innych nabywców.
Walutowe prawa opcyjnie jako instrument zabezpieczenia się przed ryzykiem kursowym polegają na a) kupnie opcji walutowej b) sprzedaży opcji walutowej c)prawie do wyrównania ewentualnej straty przez bank d) prawie do żądania zapłaty w wybranej, wcześniej ustalonej walucie.
Opcje walutowe na transakcje futures a) są typu amerykańskiego i mogą być wykorzystane każdego dnia roboczego przed datą wygaśnięcia b) są typu europejskiego i mogą być wykorzystane każdego dnia roboczego przed datą wygaśnięcia c) są typu amerykańskiego i mogą być wykorzystane ostatniego dnia ważności d) są typu europejskiego i mogą być wykorzystane ostatniego dnia ważności.
Trasantem w przypadku czeku osoby fizycznej jest a) osoba fizyczna wystawiająca czek b) osoba, na rzecz której powinna być wypłacona kwota wpisana na czeku c) bank pośredniczący d) bank wystawcy czeku.
Jeśli bank importera z pominięciem banku pośredniczącego upoważnia eksportera do ciągnięcia na niego traty i gwarantuje wykup tej traty po przedłożeniu jej z dokumentami handlowymi, to mamy do czynienia z a) inkasem dokumentowym b) akredytywą niepotwierdzoną c) listem kredytowym d) akredytywą przenośną.
Jeśli bank płaci drugiej stronie transakcji 3,15% w zamian za oprocentowanie zmienne to znaczy, że bank kwotuje swapa procentowego a) 3,10 - 3,15 b) 3,12 - 3,18 c) 3,15 - 3,20 d) 3,15.
Kurs walutowy wynosi 0,40 TND/MYR. Na tej podstawie można powiedzieć, że a) dinar tunezyjski jest walutą kwotowaną b) kurs kupna ring gita malezyjskiego jest równy 0,40 dinara minus 2,25% c) podany kurs jest przykładem notowania prostego w Malezji d) podany kurs jest przykładem notowania odwrotnego w Tunezji.
W Wielkiej Brytanii podano w tabeli kursowej, że kursy dla riala wynoszą 0,59 - 0,67. Oznacza to że: a) bank sprzedając funta żąda za niego 0,59 riala b)bank sprzedaje riale za funty żądając 0,59 funta za jednego riala c) bank kupuje riale za funty po 0,59 riala za funta d)bank kupuje funty za riale po 0,59 riala za funta.
Formalnie floating został uznany za dopuszczalną formę mechanizmu kursowego a) w drugiej poprawce do statutu MFW uchwalonej w 1976r. b) równolegle z wprowadzeniem SDR c) 15 sierpnia 1971 r. d) w lutym 1973 r.
Jeśli wykorzystujemy dwa notowania odwrotne to aby obliczyć kurs krzyżowy a) mnożymy jeden kurs kupna przez drugi kurs sprzedaży b) mnożymy jeden kurs sprzedaży przez drugi kurs sprzedaży c) dzielimy jeden kurs kupna przez drugi kurs sprzedaży d) dzielimy jeden kurs sprzedaży przez drugi kurs sprzedaży.
Zmiana bazy walutowej transakcji futures powoduje, że a) tylko czasami można rozliczyć transakcję przed fizyczną dostawą b) zabezpieczenie pozycji walutowej jest doskonałe c) ceny forward i futures różnią się niekiedy znacznie d) zabezpieczenie pozycji walutowej nie jest doskonałe.
Firma kupiła opcję put na LIBOR 3M, ze stopą 3%, na 1 mln $. W dniu wygaśnięcia opcji rynkowa stopa procentowa wynosi 2%. W takiej sytuacji firma a) nie ma prawa do wypłaty b) otrzyma 2.500$ (bo jak jest put to on pożycza, więc dostanie w nagrodę pieniążki na zakupki, czy też inne kwestie związane z relaksacją,,, a kwotą rozliczenia jest różnica między ustaloną stopą a stopą na rynku) c) otrzyma 10.000$ d) musi zaplacić 2.500$.
Zasady naliczania oprocentowania Floating Rate Notes powodują, że a)wahania cen FRN są małe b)wahania cen FRN są duże c) wypłacane są praktyczne stałe odsetki d) odsetki wypłacane są jednorazowo, z góry.
Właściwy depozyt zabezpieczający na walutowej giełdzie futures jest a) mniejszy niż depozyt wstępny b) mniejszy lub równy depozytowi wstępnemu c) większy niż depozyt wstępny d) większy lub równy depozytowi wstępnemu.
ZESTAW 1