Analiza wyniku finansowego:

Podstawowym źródłem analizy wyniku finansowego jest księgowa ewidencja kosztów i wyników oraz sporządzony na jej podstawie rachunek zysków i strat.

W analizie wyniku finansowego rozróżnia się:

• analiza wstępna - obejmuje ocenę struktury i dynamiki tego wyniku w różnych przekrojach; wnioski te mają charakter ogólny.

• analiza przyczynowa - ma na celu określenie wpływu poszczególnych czynników na badane zjawisko

W przypadku przedsiębiorstwa przemysłowego czynnikami które wpływają na wynik ze sprzedaży produktów będą:

• liczba sprzedanych produktów

• jednostkowa cena sprzedaży

• jednostkowy koszt własny

Wzrost lub zmniejszenie sprzedanych produktów powoduje proporcjonalny przyrost lub obniżenie zysku na sprzedaży produktów.

Także przyrost zysku powoduje wzrost ceny sprzedaży i obniżenie jednostkowych kosztów własnych, a obniżenie zysku zmniejszenie ceny sprzedaży wzrost jednostkowych kosztów własnych.

Analiza bilansu w układzie poziomym:

Analiza pozioma bada kształtowanie się poszczególnych składników aktywów i pasywów na przestrzeni roku obrotowego, ustala ich dynamikę.

W analizie poziomej porównywane są dwa okresy. Otrzymujemy obraz sytuacji finansowej jednostki na przestrzeni 2 lat.

Umożliwia ona badanie prawidłowości lub nieprawidłowości sfinansowania poszczególnych składników bilansowych. Informuje o stopniu wyposażenia jednostek w fundusze, kapitały własne, o sposobie finansowania majątku, który nie został pokryty kapitałami własnymi, wypłacalności jednostki, wytycza terminowe wywiązywanie się z obowiązku spłaty zobowiązań wraz z odsetkami.

Podstawowe wskaźniki przy analizie poziomej:

• dynamika aktywów trwałych = aktywa trwałe roku bieżącego/aktywa trwałe roku poprzedniego *100%

• dynamika aktywów obrotowych = aktywa obrotowe roku bieżącego/aktywa obrotowe roku poprzedniego *100%

• dynamika aktywów własnych = aktywa własne roku bieżącego/aktywa własne roku poprzedniego *100%

• dynamika aktywów obcych = aktywa obce roku bieżącego/aktywa obce roku poprzedniego *100%

Analiza pionowa bilansu:

Analiza pionowa wyraża się w ocenie struktury i jej zmian bądź do składników majątku (aktywów) bądź źródeł pochodzenia i finansowania tych składników (pasywów).

Istotną rolę odgrywa ocena relacji między majątkiem trwałym i majątkiem obrotowym.

Podstawową miarą stopnia elastyczności mogą być wskaźniki które przedstawiają stosunek jednych składników majątku do drugich.

Wskaźniki wyposażenia jednostki gospodarczej w składniki majątku trwałego i obrotowego:

1. udział środków trwałych w łącznej sumie aktywów

środki trwałe/aktywa ogółem *100%

2. udział inwestycji w łącznej sumie aktywów

inwestycje/aktywa ogółem *100%

3. udział wartości niematerialnych i prawnych w łącznej sumie aktywów

wart. niematerialne i prawne/aktywa ogółem *100%

4. udział finansowych składników majątku trwałego w łącznej sumie aktywów

finansowe składniki majątku trwałego/aktywa ogółem *100%

5. udział zapasów w łącznej sumie aktywów

zapasy/aktywa ogółem *100%

6. udział należności w łącznej sumie aktywów

należności/aktywa ogółem *100%

7. udział środków pieniężnych w łącznej sumie aktywów

środki pieniężne/aktywa ogółem *100%

8. udział krótkotrwałych papierów wartościowych w łącznej sumie aktywów

krótkotrwałe papiery wart./aktywa ogółem *100%

---