Wykład 18.11.2008

Operacje otwartego rynku

Operacje podstawowe

• -w postaci emisji 7-dniowych bonów pieniężnych NBP

• -przetargi na bony odbywają się raz w tygodniu

• -minimalna rentowność określoną jest wysokością stopy referencyjnej

• -NBP przeprowadza operacje podstawowe w skali pozwalającej na osiągniecie równowagi płynnościowej na rynku

Operacje dostrajajace:

• -podejmowane w przypadku nieoczekiwanej krótkoterminowej zmiany płynności sektora bankowego, prowadzącej do niepożądanych wahań krótkoterminowych stop procentowych

• -operacje te mogą obejmować operacje absorbujące i zasilające (emisje bonów pieniężnych NBP, operacje repo i reverse repo oraz przedterminowy wykup bonów pieniężnych NBP

Operacje strukturalne:

-maja na celu długoterminową zmianę struktury płynności w sektorze bankowym

-operacje te mogą obejmować:

• Emisje obligacji

• Przedterminowy wykup obligacji

• Zakup i sprzedaż papierów wartościowych na rynku wtórnym

Operacje depozytowo-kredytowe

Maja na celu stabilizowanie poziomu płynności na rynku międzybankowym i skali wahań sto p overnight. Przeprowadzone są z inicjatywy banków komercyjnych.

Wyroznia się:

-Depozyt na koniec dnia ( umożliwia bankom lokowanie nadwyżek na rachunku lokat terminowych w banku centralnym)

-kredyt lombardowy (umożliwia bankom zaciąganie kredytu na termin overnight, zabezpieczonego papierami wartościowymi (80% wartości bonów skarbowych oraz obligacji skarbowych)

Kredyt techniczny

• Element systemu rozliczeniowego

• Forma pożyczki z banku centralnego spłacana w ciągu tego samego dnia operacyjnego

• Zabezpieczany skarbowymi papierami wartościowymi (bony skarbowe i obligacje skarbowe)

• Stanowi 80% wartości nominalnej przewłaszczonych skarbowych papierów wartościowych

KONIEC NBP!!

Ryzyko bankowe:

• 
  Niepewność podejmowanych działań

• Możliwość podjęcia zlej decyzji

• Niebezpieczeństwo nieosiągnięcia wyznaczonych celów

• Możliwość poniesienia straty

Zarzadzanie ryzykiem bankowym - etapy

Identyfikacja ryzyka bankowego

Sterowanie ryzykiem bankowym

• -instrumenty minimalizowania ryzyka

• 
  -finansowanie strat generowanych przez ryzyko

Kontrolowanie aktualnego i potencjalnego ryzyka bankowego

• -nadzór bankowy

• -audyt bankowy (zewnętrzny i wewnętrzny)

• -kontrola wewnętrzna

Czynniki zewnętrzne ryzyka:

• Czynnik ogólnogospodarcze

• czynniki społeczno - rynkowe

• Czynniki polityczne

• tendencje na międzynarodowych rynkach finansowych

Czynniki wewnętrzne ryzyka:

• działalność operacyjna banku

• zarządzanie aktywami i pasywami

• organizacja banku

• działalność marketingowa

• kondycja finansowa banku

• działania przestępcze

Rodzaje ryzyka bankowego:

• ryzyko płynności

• ryzyko kapitałowe

• ryzyko kredytowe (Komitet Bazylejski - Pierwszy jakim się zajęto i mierzono)

• ryzyko rynkowe (II - K.B.

• ryzyko operacyjne (III - K.B.)

• inne rodzaje ryzyka

Konsekwencje ryzyka bankowego:

• zmniejszenie lub utrata płynności

• mniejsza wiarygodność finansowa

• mniejsze bezpieczeństwo

• mniejsze zyski

• wzrost kosztów

• spadek rentowności

Bank jest obowiązany do utrzymania PŁYNNOSCI PLATNICZEJ dostosowanej do rozmiarów i rodzaju działalności, w sposób zapewniający wykonanie wszystkich zobowiązań pieniężnych zgodnie z terminami ich płatności.

Płynność banku:

• zdolność do terminowego regulowania zobowiązań

• zdolność do pozyskiwania funduszy na sfinansowanie nieoczekiwanego wycofania depozytów

• zdolność do generowania przez bank dodatniego salda przepływów gotówkowych w określonym horyzoncie czasowym

Ryzyko kapitałowe: (funkcja generowania strat)

Spadek wartości aktywów banku, w wyniku czego następuje zmniejszenie lub utrata kapitału własnego ze względu na generowanie strat ponoszonych przez bank a wynikających z rożnych rodzajów ryzyka bankowego

Ryzyko kapitałowe:

• Ryzyko gromadzenia kapitału (ryzyko pierwotne)

• Ryzyko wykorzystania kapitału (ryzyko wtórne)

Ryzyko operacyjne:

Ryzyko straty wynikającej z niedostosowania lub zawodności procesów, ludzi, systemów lub zdarzeń zewnętrznych.

W zakres ryzyka operacyjnego wchodzi ryzyko prawne, natomiast wyłącza się z niego ryzyko reputacji i strategiczne

Kategorie zdarzeń operacyjnych:

• Oszustwo wewnętrzne

• Oszustwo zewnętrzne

• Dokonywanie transakcji, dostawa, zarządzanie procesami

• Praktyka kadrowa bezpieczeństwo pracy

• Klienci, produkty, praktyki biznesowe

• Uszkodzenia aktywów

• Zakłócenia działalności, błędy systemów

Ryzyko rynkowe:

Oznacza poniesienie straty w związku z niekorzystna zmiana cen aktywów lub kontraktów, których przyczyna jest niekorzystanie z punktu widzenia banku ukształtowanie się na rynku:

• Stóp procentowych

• Kursów walutowych

• Kursów akcji