Wygospodarowaną nadwyżkę finansową w przedsiębiorstwie kształtują:
Spłaty rat kredytowych
Podatek dochodowy
Wzrost wartości środków trwałych
Wypłacone dywidendy
Poziom zysku operacyjnego wyznaczają m.in.:
Koszty pozostałej działalności operacyjnej
Odsetki od kredytów
Przychody finansowe
Amortyzacja
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wzrosną jeżeli nastąpi:
Nabycie udziałów własnych
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych
Zaciągnięcie kredytów bankowych
Wzrost płatności z tytułu umów leasingowych
Które z poniższych stwierdzeń są prawdziwe:
Podatek dochodowy jest elementem kosztów finansowych
Zysk operacyjny kształtują koszty pozostałej działalności operacyjnej
Wynik na działalności finansowej kształtują raty leasingowe
Zysk operacyjny uwzględnia poziom odsetek i prowizji od kredytów
Kapitał stały zostaje powiększony jeżeli nastąpi:
Wzrost należności długoterminowych
Wzrost kapitału zapasowego
Wzrost poziomu zapasów
Dopłata do kapitału zapasowego
Aktywa netto ulegną obniżeniu jeżeli:
Obniżą się inwestycje długoterminowe
Wzrośnie kapitał rezerwowy
Nastąpi wypłacenie dywidend
Wzrosną kredyty długoterminowe
Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy obniży się jeżeli:
Kredyty krótkoterminowe ……………………………………………………………………………………………
Środki pieniężne …………………………………………………………………………………………………………..
Zapasy …………………………………………………………………………………………………………………………..
Zobowiązania krótkoterminowe ..…………………………………………………………………………………
Zaznacz wskaźniki których poziom kształtowany jest przez wartość aktywów obrotowych
Zadłużenie przedsiębiorstwa
Rentowność kapitału własnego
Wypłacalności gotówkowej
Windykacji należności
Poziom wskaźnika wydajności gotówkowej wzrośnie jeżeli:
Wartość amortyzacji ………………………………………………………………………………………………………..
Poziom rzeczowych aktywów trwałych ……………………………………………………………………………
Poziom sprzedaży …………………………………………………………………………………………………………….
Zobowiązań krótkoterminowych ……………………………………………………………………………………..
Ujemny kapitał obrotowy netto:
Stanowi nadwyżkę kapitału stałego nad aktywami trwałymi
Stanowi nadwyżkę kapitału własnego nad aktywami trwałymi
Stanowi nadwyżkę zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi
Stanowi nadwyżkę zobowiązań bieżących nad aktywami trwałymi
Wyznacz poziom rentowności kapitału własnego (ROE) w oparciu o model analizy Du Ponta jeżeli wiadomo że:
Zobowiązania ogółem wynoszą 8 500
Wynikowy poziom kosztów 0,88
Koszty własne 32 000
Zysk netto 5 200
Wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia 0,45
Posługując się efektem dźwigni operacyjnej zaplanuj wielkość zysku operacyjnego dla 2008 r. Jeżeli wiadomo że planowany jest spadek sprzedaży o 4% a pozostałe dane w poprzednim roku wynosiły:
Koszty własne 18 000
Koszty stałe 8 500
Wielkość produkcji 60 sztuk
Wynikowy poziom kosztów 0,9
Sprawdź czy przedsiębiorstwo posiada zdolność do obsługi zadłużenia nadwyżką finansową jeżeli:
Zysk przed opodatkowaniem …………………………………………………………………………………………………
Podatek dochodowy 19%
Zysk netto 27 740
Rata kredytowa 14 000 wraz z odsetkami które stanowiły 25 % jej wartości
Amortyzacja 15 % zysku brutto
Oblicz cykl konwersji gotówki jeżeli:
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej wyniósł 1,4
Wskaźnik wysokiej płynności finansowej 0,9
Wskaźnik wypłacalności gotówkowej wynosił 0,25
Zobowiązania krótkoterminowe 50 000 w tym kredyty krótkoterminowe 12 000
Przychody ze sprzedaży 120 000
W oparciu o informacje z zadania 14 oblicz zapotrzebowanie na kapitał obrotowy