1. Wygospodarowaną nadwyżkę finansową w przedsiębiorstwie kształtują:

1. Spłaty rat kredytowych

2. Podatek dochodowy

3. Wzrost wartości środków trwałych

4. Wypłacone dywidendy

2. Poziom zysku operacyjnego wyznaczają m.in.:

1. Koszty pozostałej działalności operacyjnej

2. Odsetki od kredytów

3. Przychody finansowe

4. Amortyzacja

3. Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wzrosną jeżeli nastąpi:

1. Nabycie udziałów własnych

2. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych

3. Zaciągnięcie kredytów bankowych

4. Wzrost płatności z tytułu umów leasingowych

4. Które z poniższych stwierdzeń są prawdziwe:

1. Podatek dochodowy jest elementem kosztów finansowych

2. Zysk operacyjny kształtują koszty pozostałej działalności operacyjnej

3. Wynik na działalności finansowej kształtują raty leasingowe

4. Zysk operacyjny uwzględnia poziom odsetek i prowizji od kredytów

5. Kapitał stały zostaje powiększony jeżeli nastąpi:

1. Wzrost należności długoterminowych

2. Wzrost kapitału zapasowego

3. Wzrost poziomu zapasów

4. Dopłata do kapitału zapasowego

6. Aktywa netto ulegną obniżeniu jeżeli:

1. Obniżą się inwestycje długoterminowe

2. Wzrośnie kapitał rezerwowy

3. Nastąpi wypłacenie dywidend

4. Wzrosną kredyty długoterminowe

7. Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy obniży się jeżeli:

1. Kredyty krótkoterminowe ……………………………………………………………………………………………

2. Środki pieniężne …………………………………………………………………………………………………………..

3. Zapasy …………………………………………………………………………………………………………………………..

4. Zobowiązania krótkoterminowe ..…………………………………………………………………………………

8. Zaznacz wskaźniki których poziom kształtowany jest przez wartość aktywów obrotowych

1. Zadłużenie przedsiębiorstwa

2. Rentowność kapitału własnego

3. Wypłacalności gotówkowej

4. Windykacji należności

9. Poziom wskaźnika wydajności gotówkowej wzrośnie jeżeli:

1. Wartość amortyzacji ………………………………………………………………………………………………………..

2. Poziom rzeczowych aktywów trwałych ……………………………………………………………………………

3. Poziom sprzedaży …………………………………………………………………………………………………………….

4. Zobowiązań krótkoterminowych ……………………………………………………………………………………..

10. Ujemny kapitał obrotowy netto:

1. Stanowi nadwyżkę kapitału stałego nad aktywami trwałymi

2. Stanowi nadwyżkę kapitału własnego nad aktywami trwałymi

3. Stanowi nadwyżkę zobowiązań bieżących nad aktywami obrotowymi

4. Stanowi nadwyżkę zobowiązań bieżących nad aktywami trwałymi

11. Wyznacz poziom rentowności kapitału własnego (ROE) w oparciu o model analizy Du Ponta jeżeli wiadomo że:

1. Zobowiązania ogółem wynoszą 8 500

2. Wynikowy poziom kosztów 0,88

3. Koszty własne 32 000

4. Zysk netto 5 200

5. Wskaźnik ogólnego poziomu zadłużenia 0,45

12. Posługując się efektem dźwigni operacyjnej zaplanuj wielkość zysku operacyjnego dla 2008 r. Jeżeli wiadomo że planowany jest spadek sprzedaży o 4% a pozostałe dane w poprzednim roku wynosiły:

1. Koszty własne 18 000

2. Koszty stałe 8 500

3. Wielkość produkcji 60 sztuk

4. Wynikowy poziom kosztów 0,9

13. Sprawdź czy przedsiębiorstwo posiada zdolność do obsługi zadłużenia nadwyżką finansową jeżeli:

1. Zysk przed opodatkowaniem …………………………………………………………………………………………………

2. Podatek dochodowy 19%

3. Zysk netto 27 740

4. Rata kredytowa 14 000 wraz z odsetkami które stanowiły 25 % jej wartości

5. Amortyzacja 15 % zysku brutto

14. Oblicz cykl konwersji gotówki jeżeli:

1. Wskaźnik bieżącej płynności finansowej wyniósł 1,4

2. Wskaźnik wysokiej płynności finansowej 0,9

3. Wskaźnik wypłacalności gotówkowej wynosił 0,25

4. Zobowiązania krótkoterminowe 50 000 w tym kredyty krótkoterminowe 12 000

5. Przychody ze sprzedaży 120 000

15. W oparciu o informacje z zadania 14 oblicz zapotrzebowanie na kapitał obrotowy

---