PRACA KONTROLNA - RACHUNKOWOŚĆ I ANALIZA EKONOMICZNA

1. Analiza pionowa bilansu

Bilans analityczny hurtowni „Klara”

l.p.	AKTYWA	Rok ubiegły	Wskaźniki struktury	Rok bieżący	Wskaźniki struktury	Wskaźniki dynamiki
A	Aktywa trwałe	103 000	44,00	118 000	47,95	114,56
I	Wartości niematerialne i prawne	4 000	1,71	3 000	1,22	75,00
II	Rzeczowe aktywa trwałe	93 000	39,73	105 000	42,67	112,90
III	Inwestycje długoterminowe	6 000	2,56	10 000	4,06	166,67
B	Aktywa obrotowe	131 100	56,00	128 100	52,05	97,71
I	Zapasy	72 000	30,76	88 800	36,08	123,33
1.	Towary	70 000	29,90	87 000	35,35	124,29
2.	Materiały	2 000	0,85	1 800	0,73	90,00
II	Należności krótkoterminowe	26 300	11,23	15 700	6,38	59,70
III	Inwestycje długoterminowe	32 800	14,01	23 600	9,59	71,95
∑	Razem aktywa	234 100	78,57	246 100	92,12	105,13
L.p.	PASYWA
A	Kapitał własny	72 000	30,76	78 600	31,94	109,17
I	Kapitał podst.-udziałowy	50 000	21,36	50 000	20,32	100,00
II	Kapitał zapasowy	10 000	4,27	10 000	4,06	100,00
III	Zysk netto	12 000	5,13	18 600	7,56	155,00
B	Zobowiązania długoterminowe	138 000	∑ 69,24 58,95 10,29	132 000	∑ 68,06 53,64 14,43	∑ 103,33
												95,65
C	Zobowiązania krótkoterminowe	24 100				35 500		147,30
∑	Razem pasywa	234 100	44,42	246100	46,93	105,13

Analiza pionowa bilansu polega na zbadaniu wskaźników struktury majątku (analiza aktywów) i kapitałów w firmie (analiza pasywów).

Do analizy bilansu wykorzystywane są wskaźniki pomiaru struktury. Badany jest udział poszczególnych elementów majątku w sumie bilansowej, jak również ocenie podlega struktura źródeł finansowania tego majątku. Analiza pionowa wyniku finansowego wskazuje, jaki jest udział kosztów w przychodach ze sprzedaży, udział zysku brutto i netto oraz udział podatków.

Dokonując porównania kształtowania się w czasie poszczególnych pozycji aktywów możemy uzyskać informacje pozwalającą wstępnie określić, czy majątek ten pozwalał będzie w przyszłości na uzyskiwanie odpowiednich korzyści ekonomicznych. Porównując poszczególne pozycje pasywów określa się relacje w zakresie finansowania poszczególnych składników majątkowych, takie jak: kształtowanie się poziomu kapitałów własnych, zysku /straty netto, zobowiązań krótko i długo terminowych.

Porównując strukturę aktywów i pasywów wg stanu na koniec dwóch lat obrotowych otrzymujemy obraz dynamiki zmian struktury elementów bilansu w ciągu roku.

Analiza pozioma bilansu polega na porównywaniu w czasie poszczególnych pozycji bilansu i rachunku zysków i strat.

Wykorzystane wzory w zakresie analizy pionowej:

Wskaźniki struktury:

Wskaźnik struktury aktywów = [(aktywa trwałe)/(aktywa obrotowe)]*100%

Wskaźniki dynamiki:

Wskaźnik struktury aktywów trwałych w roku ubiegłym wynosi 44%, obrotowych 56%. Jest to ważne ze względu na łatwiejszą możliwość upłynnienia aktywów obrotowych.

Ponieważ statutową działalnością prowadzoną w jednostce jest handel występuje stosunkowo wysoki udział zapasów i towarów. I tak w roku ubiegłym:

- zapasy 30,76

- towary 29,90

W roku bieżącym wskaźniki te wyniosły:

- zapasy 36,08

- towary 35,35

Odnotowano również wzrost rzeczowych aktywów trwałych o 2,94 %

Jednocześnie zmniejszyły się należności krótkoterminowe o 4,85% i inwestycje krótkoterminowe o 4,42 %.

Wskaźniki struktury kapitałów własnych wyniosły:

- w roku ubiegłym 30,76 %

- w roku bieżącym 31,94 %

Jest zatem niewielka poprawa w finansowaniu majątku kapitałem własnym.

Wskaźniki struktury kapitałów obcych:

- w roku ubiegłym 69,24%,

- w roku bieżącym 68,06%.

Mogłoby to wskazywać na finansowanie majątku długoterminowymi kredytami, ponieważ wielkości wskaźników struktury zobowiązań długoterminowych wyniosły:

- rok ubiegły 58,95%

- rok bieżący 63,64%

Może to prowadzić do powstania zatorów płatniczych. Jednostka nie zachowuje złotej reguły bilansowej. Zakłada się w niej, że podziałowi aktywów na obrotowe i trwałe odpowiada w pasywach podział na długo i krótkoterminowe. Zatem trwałe składniki aktywów powinny być finansowane kapitałem własnym.

W badanej jednostce nastąpiło zwiększenie zysku w roku bieżącym.

Nastąpiło zmniejszenie wskaźnika struktury należności krótkoterminowych z roku ubiegłego 11,23% do 6,38% w roku bieżącym.

Zwiększył się z kolei wskaźnik struktury zobowiązań krótkoterminowych:

- 10,29% w roku ubiegłym

- 14,43% w roku bieżącym

Przy stosunkowo wysokim udziale zapasów mogłoby to oznaczać, że jednostka ma problem ze zbytem swoich towarów, oraz wzrostem cen u dostawców.

Wskazuje na to wskaźnik płynności bieżącej w roku ubiegłym wynoszący 5,44 w bieżącym 3,61.

Dynamika aktywów wykazuje wyższy wzrost aktywów trwałych (114,56%) niż obrotowych (97,71%) do czego głównie przyczynił się wzrost inwestycji długoterminowych (166,67%).

W grupie aktywów obrotowych najwyższą wartość o zbliżonym poziomie wyniosły zapasy (123,33%) i towary (124,29%).

Większa dynamika wzrostu majątku trwałego wskazywać również może na wzrost mocy produkcyjnych przy wskaźniku dynamiki rzeczowych aktywów trwałych wynoszącym 112,90%.

Wskaźnik dynamiki kapitałów własnych na poziomie 109,17%.

Największy wpływ na tę wielkość miał wskaźnik dynamiki zysku netto (155%). Jednocześnie wskaźnik dynamiki kapitałów obcych ukształtował się na poziomie 103,33%.

Zwiększeniu się zwłaszcza zobowiązań krótkoterminowych towarzyszył nieco szybszy wzrost kapitałów własnych.

4

---