1. Systemem, w którym określono minimalną sumę waluty krajowej na złoto był:

1. system waluty złotej

2. system waluty dewizowo-złotej

3. system waluty sztabowo-złotej

4. system waluty papierowo-złotej

2. Suma wartości bezwzględnych pozycji walutowych długich i krótkich to:

1. pozycja walutowa zamknięta

2. pozycja walutowa globalna

3. pozycja walutowa maksymalna

4. pozycja walutowa długa

3. Bank rozrachunków międzynarodowych może wykonywać następujące operacje bankowe:

1. obrót złotem na własny rachunek lub na rachunek banków centralnych

2. kupno/sprzedaż dewiz

3. kupno/sprzedaż akcji notowanych na giełdach

4. udzielanie pożyczek rządom

4. Nieoprocentowane kredyty są dostępne z następujących instytucji:

1. Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju

2. Bank Rozrachunków Międzynarodowych

3. EBOiR

4. Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju

5. Wartość, którą płaci nabywca kontraktu opcyjnego wystawcy przy jej zawarciu to:

1. premia opcyjna

2. wartość wewnętrzna

3. cena wykonania

4. wartość zewnętrzna

6. Pojęciami odzwierciedlającymi spadek lub wzrost siły nabywczej waluty pod wpływem inflacji lub deflacji są:

1. aprecjacja

2. dewaluacja

3. rewaluacja

4. deprecjacja

7. Cechami charakterystycznymi kontraktu walutowego terminowego (forward) są:

1. rozliczenie następuje w terminie uzgodnionym przez bank z klientem

2. notowanie kursu kasowego na bazie pośredniej

3. termin dostawy jest standaryzowany

4. notowania kursu bazowego na bazie bezpośredniej ??

8. Wyrażenie w danym kraju wartości waluty obcej w jednostkach waluty krajowej to:

1. kurs krzyżowy

2. kwotowanie bezpośrednie

3. kwotowanie proste

4. kwotowanie pośrednie

9. Celem MFW nie jest:

1. tworzenie warunków niezbędnych do stabilizacji gospodarczej i walutowej

2. utrzymywanie względnej stabilności kursów walut

3. rozwój infrastruktury w słabiej rozwiniętych krajach

4. tworzenie ram ułatwiających wymianę dóbr, usług i kapitałów pomiędzy krajami

10. Metodami zewnętrznymi zabezpieczania się przed ryzykiem kursowym są:

1. klauzule waloryzacyjne

2. walutowe kontrakty futures

3. ubezpieczenie ryzyka w towarzystwie ubezpieczeniowym

4. wybór waluty krajowej w rozliczeniach

11. Unia walutowa obejmuje:

1. liberalizację przepływów kapitałowych

2. integrację rynków kapitałowych

3. koordynację polityki walutowej

4. liberalizację przepływów towarowych

12.Izba rozliczeniowa występuje w następujących rodzajach transakcji walutowych:

1. swap

2. forward

3. futures

4. spot

13. Wymienialność wg kryteriów MFW:

1. jej zakres jest szerszy od kryteriów wymienialności zewnętrznej

2. wymienialność jest ograniczona do kapitałowych transakcji międzynarodowych

3. jej zakres jest węższy od kryteriów wymienialności zewnętrznej

4. wymienialność jest ograniczona do bieżących transakcji międzynarodowych obejmujących określone pozycje

14. Nadmierna podaż waluty krajowej:

1. objawia się wzrostem jej kursu wobec innych walut

2. BC interweniuje poprzez skup waluty krajowej za waluty obce

3. w wyniku interwencji BC następuje wzrost rezerw dewizowych

4. objawia się spadkiem jej kursu względem innych walut

15. Brokerzy walutowi:

1. są stronami w transakcjach walutowych

2. nadają rynkowi odpowiednia płynność i efektywność

3. pośredniczą między bankiem a rynkiem

4. mają niewielkie znaczenie na rynku walutowym

16. Kurs walutowy dopuszczający wahania w określonych odgórnie granicach to:

1. kurs płynny

2. kurs sztywny

3. kurs zmienny

4. kurs stały

17.W przypadku pozycji walutowej długiej:

1. osiągamy zysk dewizowy, gdy wzrost kursu w stosunku do waluty krajowej

2. zobowiązania przewyższają należności w danej walucie

3. strata dewizowa nastąpi, gdy kurs waluty obcej wzrośnie w stosunku do waluty krajowej

4. należności w danej walucie przewyższają zobowiązania w tej walucie

18. Wykorzystywanie różnic tej samej waluty na różnych rynkach poprzez zarabianie na różnicy kursów to:

1. swap walutowy

2. operacja futures

3. arbitraż walutowy

4. operacja terminowa

19. Rynek euroobligacji:

1. podlega nadzorowi narodowych władz walutowych

2. dzieli się na rynek pierwotny i wtórny

3. nie podlega kontroli narodowych władz walutowych

4. emisje na tym rynku są dokonywane na tych samych zasadach, co zwykłe obligacje

20. Podczas konferencji w Bretton-Woods zdecydowano o utworzeniu:

1. Banku Światowego

2. Banku Rozrachunków Międzynarodowych

3. MFW d.) Europejskiego Banku Inwestycyjnego

1. Oficjalne podwyższanie kursu waluty krajowej w stosunku do walut obcych dokonywane przez władzę to:

1. denominacja

2. aprecjacja

3. rewaluacja d.) dewaluacja

2. Udziały (kwoty) wpłacane do MFW wynoszą:

1. 25% w walucie krajowej

2. 75% w SDR lub w walutach wymienialnych

3. 75% w walucie krajowej

4. 25% w SDR lub w walutach wymienialnych

3. Pozycja globalna długa lub krótka nie mogą przekraczać:

1. 15% funduszy własnych banku

2. 25% funduszy własnych banku

3. 10% funduszy własnych banku

4. 30% funduszy własnych banku

4. Depozyt walutowy na 1 dzień pracujący licząc od daty bieżącej dostawy to:

1. overnight

2. tomnext

3. spotnext d.) spot a week fixed

5. Instrumentami pochodnymi są:

1. waluty

2. opcje

3. indeksy akcji d.) futures

6. Kraj chcący wejść do EWG musi spełnić następujące kryteria:

1. deficyt budżetowy nie może przekraczać 63 PKB

2. dług publiczny nie może przekraczać 60% PKB

3. inflacja nie może przekraczać 1,5%

4. waluta krajowa nie może, przez co najmniej 2 lata zostać zdewaluowana i musi mieścić się w granicach odchyleń przewidzianych mechanizmem kursowym ESW

7. Do ekonomicznych, koniunkturalnych czynników determinujących poziom kursów walutowych zaliczamy:

1. zmiany stóp %

2. stopień liberalizacji rynku

3. tempo wzrostu PKB

4. sytuacja w bilansie płatniczym

8. Metodami wewnętrznymi zabezpieczania się przed ryzykiem kursowym są:

1. przyśpieszanie i opóźnianie rozliczeń

2. transakcje opcyjne

3. swap

4. wybór waluty krajowej w rozliczeniach

9. Forma integracji polegająca na zniesieniu ceł we wzajemnych obrotach, wspólnej taryfie celnej oraz zakładająca swobodę przepływu kapitału i zasobów pracy w obrębie ugrupowania integracyjnego to:

1. unia walutowa

2. unia ekonomiczna

3. wspólny rynek

4. unia celna

10. Bank Rozrachunków Międzynarodowych powstał w wyniku porozumienia podczas konferencji w:

1. Hadze

2. Bretton Wodds

3. Wersalu

4. Strasburgu

11. W wyniku dewaluacji waluty:

1. import do kraju, który jej dokonał staje się droższy

2. następuje pogorszenie terms of trade

3. eksport z kraju, który jej dokonał staje się droższy

4. następuje polepszenie terms of trade

12. Waluta, w której rezydenci utrzymują swoje należności i zobowiązaniami, w której dokonywane są emisje międzynarodowych obligacji i euroobligacji to:

1. waluta interwencyjna

2. waluta rezerwowa

3. waluta lokacyjna

4. waluta transakcyjna

13. Euro jest walutą obowiązującą w:

1. 15 b.)12 c.) 10 d.) 11 krajach unii

14. Do priorytetowych obszarów działań Banku Światowego należy obecnie:

1. popieranie rozwoju sektora prywatnego

2. popieranie polityk pieniężnych krajów członkowskich

3. likwidacja nędzy w Afryce

4. rozwój zorganizowanych rynków instrumentów pochodnych

15. Cechami charakterystycznymi kontraktu walutowego terminowego (forward) są:

1. termin dostawy jest standaryzowany

2. rozliczanie następuje w terminie uzgodnionym przez bank z klientem

3. notowanie kursu kasowego na bazie bezpośredniej

4. notowanie kursu kasowego na bazie pośredniej

16. System, który zakładał, że waluta danego kraju jest wymieniana na sztaby złota, nie ??? wcześniej jest potrzebna jej wymiana (konwersja) na inną walutę wymienialną (głównie USD) to:

1. system waluty złotej

2. system waluty sztabowo-złotej

3. system waluty wymienialnej

4. system waluty dewizowo-złotej

17. Wartość czasowa opcji, określana przez różnicę pomiędzy ceną opcji a wartością wewnętrzną opcji to:

1. cena opcji

2. wartość wewnętrzna

3. premia opcyjna

4. wartość zewnętrzna

18. Układ ogólny w sprawie Taryf Celnych i Handlu istniał do końca:

1. 1993

2. 1995

3. 1994 d.) 1990

19. Największy zakres ograniczeń dewizowych posiada waluta:

1. częściowo wymienialna

2. zewnętrznie wymienialna

3. całkowicie wymienialna

4. wymienialna wg standardów MFW

20. Jeżeli waluta zagraniczna ulega aprecjacji względem kursu realizacji opcji to korzystniej jest rozliczyć opcję:

1. sprzedaży (put)

2. europejską

3. amerykańską

4. kupna (call)

1. Obniżanie się wartości jednej waluty względem innej, związane ze zmianą siły nabywczej to:

1. dewaluacja

2. aprecjacja

3. rewaluacja d.)deprecjacja

2. Plan Wernera dotyczy:

1. harmonogramu wprowadzania euro

2. metod szacowania ryzyka kursowego

3. redukcji zadłużenia krajów rozwijających się

4. utworzenia unii gospodarczo-walutowej

3. Kraj, który chce wejść do unii gospodarczo-walutowej musi spełniać kryteria:

1. korelacji

2. konwergencji

3. koncentracji d.)konwersji

4. Najwyższym organem EBOiR jest:

1. Rada Dyrektorów

2. Rada Rozwoju

3. Rada Gubernatorów

4. Komitet Dyrektorów

5. Do warunków ekonomicznych koniunkturalnych determinujących poziom kursów walutowych zaliczamy:

1. poziom ryzyka finansowego

2. sytuacje w bilansie płatniczym

3. zmiany stóp procentowych

4. tempo inflacji

6. Uczestnicy rynku walutowego dokonujący jednoczesnych transakcji kupna walut na tańszym rynku i odsprzedaży na droższym rynku to:

1. inwestorzy walutowi

2. brokerzy

3. arbitrażyści

4. nabywcy opcji call

7. Na międzynarodowej konferencji w Bretton-Woods w 1944:

1. wprowadzono system międzynarodowego pieniądza kierowanego

2. oficjalnie zawieszono wymienialność dolara na złoto

3. utworzono MFW

4. wprowadzono system pieniądza papierowego

8. Forma integracji polegająca na koordynacji (unifikacji) zarówno polityki wewnętrznej i zagranicznej krajów wchodzących w skład ugrupowania integracyjnego to:

1. unia celna

2. wspólny rynek

3. unia polityczna

4. strefa wolnego handlu

9. Rachunek prowadzony w banku krajowym dla banku zagranicznego to:

1. forward

2. nostro

3. spot

4. loro

10. Pomoc finansowa Banku Światowego może odbywać się poprzez:

1. udzielenie długoterminowych pożyczek

2. inwestycje kapitałowe w istniejące lub nowoutworzone podmioty gospodarcze

3. gwarancje udzielane innym pożyczkodawcom

4. krótkoterminowe pożyczki

11. Kapitał zakładowy BIS jest wyrażony w:

1. złotych frankach

2. SDR

3. USD

4. ECU (obecnie EURO)

12. Kraj chcący wstąpić do Unii Gospodarczo-Walutowej musi spełniać następujące kryteria:

1. zaplanowany, względnie rzeczywisty deficyt budżetowy nie może być wyższy niż 3 % PKB

2. stopa inflacji nie może być wyższa niż 1,5%

3. zadłużenie państwa nie może być wyższe niż 60% PKB

4. długoterminowa stopa procentowa nie może być wyższa niż 1,5 punktu procentowego od średniej stóp procentowych w 3 krajach Unii o najniższej inflacji

13. Korzyści wprowadzenia wspólnej waluty to:

1. większa przejrzystość rynku

2. wzrost płac

3. spadek cen

4. wzrost bezrobocia

14. Celem MFW jest:

1. przywracanie równowagi bilansu płatniczego

2. zwalczanie bezrobocia

3. walka z inflacją

4. stabilizacja międzynarodowego systemu finansowego

15. Swapy III generacji to:

1. currency swap

2. debt for debt swap

3. interest rate swap

4. debt for nature swap

16. Anglosaski model bankowości:

1. opiera się na bankach uniwersalnych

2. działalność banków komercyjnych oddzielona jest od banków uniwersalnych

3. opiera się na bankach wyspecjalizowanych

4. banki w tym modelu oferują szeroką ofertę usług

17. Transakcje rynku wtórnego jako dziedzina działalności banku inwestycyjnego obejmują:

1. funkcje dealerską z brokerską

2. emisję i plasowanie papierów wartościowych

3. zarządzanie ryzykiem

4. fuzje i przejęcia

18. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne umożliwiają:

1. dopływ nowoczesnych technologii i metod zarządzania

2. spadek importu

3. dostęp do zagranicznych źródeł finansowania

4. wzrost zatrudnienia

19. Rodzaj ryzyka w obrotach międzynarodowych, którego ubezpieczenie dokonywane jest na ryzyko państwa to:

1. eksportowe

2. kursowe

3. polityczne

4. kredytowe

20. Metody wyrównywania bilansu płatniczego to:

1. zaciąganie pożyczek u wierzycieli

2. zmiana kursu waluty

3. procesy przystosowawcze zachodzące automatycznie

4. przeprowadzenie rewaloryzacji

21. Systemem, w którym określono minimalną sumę wymiany waluty krajowej na złoto jest:

1. system waluty złotej

2. system waluty dewizowo-złotej

3. system waluty sztabowo-złotej ???

4. system waluty papierowo-złotej

22. BIS może wykonywać następujące operacje bankowe:

1. obrót złotem na własny rachunek lub na rachunek banków centralnych

2. kupno-sprzedaż dewiz

3. kupno-sprzedaż akcji notowanych na giełdzie

4. udzielanie pożyczek rządom - nie może!

23. Pojęciem odzwierciedlającym spadek lub wzrost siły nabywczej waluty pod wpływem inflacji lub deflacji jest:

1. aprecjacja

2. dewaluacja

3. rewaluacja

4. deprecjacja

24. Celem MFW nie jest:

1. tworzenie warunków niezbędnych do stabilizacji gospodarczej i walutowej

2. utrzymywanie względnej stabilności walut

3. rozwój infrastruktury w słabiej rozwiniętych krajach

4. tworzenie ram ułatwiających wymianę dóbr, usług i kapitału między krajami

25. Unia walutowa obejmuje:

1. liberalizację przepływów kapitałowych

2. integrację rynków kapitałowych

3. koordynację polityki walutowej

4. liberalizacje przepływów towarowych

26. Nadmierna podaż waluty krajowej:

1. objawia się wzrostem jej kursu wobec innych walut

2. BC interweniuje poprzez skup waluty krajowej za waluty obce

3. W wyniku interwencji BC następuje wzrost rezerw dewizowych

4. Objawia się spadkiem jej kursu wobec innych walut

27. Brokerzy walutowi:

1. są stronami w transakcjach walutowych

2. nadają rynkowi odpowiednią płynność i efektywność

3. pośredniczą między bankiem i rynkiem

4. mają niewielkie znaczenie na rynku walutowym

28. Wykorzystywanie różnic kursów tej samej waluty na różnych rynkach przez zarabianie na różnicy kursów to:

1. swap walutowy

2. operacja futures

3. arbitraż walutowy

4. operacje terminowe

29. Rynek euroobligacji:

1. podlega nadzorowi narodowych władz walutowych

2. dzieli się na rynek pierwotny i wtórny

3. nie podlega kontroli narodowych władz walutowych

4. emisje na tym rynku są dokonywane na tych samych zasadach co zwykłe obligacje

30. Podczas konferencji w Bretton-Woods zdecydowano o utworzeniu:

1. Banku Światowego

2. BIS

3. MFW

4. EBI

31. Transakcje rynku pierwotnego jako dziedzina działalności banku inwestycyjnego obejmują:

1. zarządzanie ryzykiem

2. inżynierię finansową

3. przygotowanie emisji i plasowanie pap. wart.

4. Zarządzanie portfelem

32. Zasada -samospłaty dewizowej- dotyczy:

1. kredytów zaciągniętych przez Polskę w latach 70

2. gwarancji wykupu obligacji emitowanych przez prywatne podmioty prywatne w walutach obcych

3. kredytów zaciągniętych przez podmioty prywatne w walutach obcych

4. finansowania zagranicznych przedstawicielstw handlowych

33. EBI jest instytucją:

1. ponadnarodową

2. regionalną

3. międzynarodową

4. subregionalną

34. Kryteria konwergencji miały umożliwić:

1. wzrost wydatków publicznych

2. spadek stopy inflacji

3. wzrost zatrudnienia

4. zakwalifikowanie do Unii Gospodarczo-Walutowej

35. Oficjalne podwyższenie kursu waluty krajowej w stosunku do walut obcych dokonywane przez władze:

1. denominacja

2. aprecjacja

3. rewaluacja

4. dewaluacja

36. Instrumentami pochodnymi są:

1. waluty

2. opcje

3. indeksy akcji

4. futures

37. Kraj chcący wejść do EWG musi spełniać kryteria:

1. deficyt budżetowy <6% PKB

2. dług publiczny <60% PKB

3. inflacja nie może przekraczać 1,5%

4. waluta krajowa musi przez co najmniej 2 lata mieścić się w mechaniżmie kursowym ESW

38. BIS powstał w wyniku porozumienia podczas konferencji w:

1. Hadze

2. Bretton-Woods

3. Wersalu

4. Strasburgu

39. W wyniku dewaluacji waluty:

1. import do kraju, który jej dokonał staje się droższy

2. następuje pogorszenie terms of trade

3. eksport do kraju, który jej dokonał staje się droższy

4. następuje polepszenie terms of trade (w innym teście jest d zamiast b)

40.Waluta, w której nierezydenci utrzymują swoje należności i zobowiązania i w której dokonywane są emisje międzynarodowych obligacji i euroobligacji to waluta:

1. interwencyjna

2. rezerwowa

3. lokacyjna

4. transakcyjna

41. Euro jest walutą obowiązującą w:

1. 15 krajach

2. 12

3. 10

4. 11

42. Do priorytetowych obszarów działań Banku Światowego należy obecnie:

1. popieranie rozwoju sektora prywatnego

2. popieranie polityk pieniężnych krajów członkowskich

3. likwidacja nędzy w Afryce

4. rozwój zorganizowanych rynków instrumentów pochodnych

43. Systemem, wg którego waluta danego kraju jest wymienialna na sztaby złota, ale wcześniej jest potrzebna jej wymiana (konwersja) na inną walutę wymienialną (głównie USD) to:

1. system waluty złotej

2. system waluty sztabowo-złotej

3. system waluty wymienialnej

4. system waluty dewizowo-złotej

44. Misją EBI jest:

1. wspomaganie kredytowe krajów członkowskich UE

2. wspieranie kredytowe krajów Ameryki Północnej

3. udzielanie pożyczek krajom Afryki, Karaibów i Pacyfiku

4. wspomaganie kredytowe Australii

45. Systemem, w którym określano minimalną sumę wymiany waluty krajowej na złoto był:

1. system waluty złotej

2. system waluty dewizowo-złotej

3. system waluty sztabowo-złotej

4. system waluty papierowo-złotej

46. Suma wartości bezwzględnych pozycji walutowych długich i krótkich to:

1. pozycja walutowa zamknięta

2. pozycja walutowa globalna

3. pozycja walutowa maksymalna

4. pozycja walutowa długa

47. Nieoprocentowane kredyty są dostępne z następujących instytucji:

1. Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju

2. BIS

3. EBOiR

4. Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju

48. Wartość, którą płaci nabywca kontraktu opcyjnego wystawcy przy jej zawarciu to:

1. premia opcyjna

2. wartość wewnętrzna

3. cena wykonania d.) wartość zewnętrzna

49. Cechami charakterystycznymi kontraktu walutowego terminowego (forward) są:

a) kurs krzyżowy

b) kwotowanie bezpośrednie

c) kwotowanie proste

d)kwotowanie pośrednie ?

50. Forma integracji polegająca na zmienieniu ceł we wzajemnych obrotach, wspólnej taryfie celnej oraz zakładająca swobodę przepływów kapitału i zasobów pracy w obrębie ugrupowania integracyjnego to:

1. unia walutowa

2. unia ekonomiczna

3. wspólny rynek

4. unia celna

51. Cechami charakterystycznymi kontraktu walutowego terminowego (forward) są:

1. termin dostawy jest standardowy

2. rozliczenie następuje w terminie uzgodnionym przez bank z klientem

3. notowanie kursu kasowego na bazie bezpośredniej

4. notowanie kursu terminowego na bazie pośredniej

52. Wartość czasowa opcji, określana przez różnicę pomiędzy ceną opcji a wartością wewnętrzną opcji to:

1. cena opcji

2. wartość wewnętrzna

3. premia opcyjna

4. wartość zewnętrzna

53. Udziały (kwoty) wpłacane do MFW wynoszą:

1. 25% w walucie krajowej

2. 75% w SDR lub w walutach wymienialnych

3. 75% w walucie krajowej

4. 25% w SDR lub w walutach wymienialnych

54. Pozycja globalna (długa lub krótka) nie może przekrzczać:

1. 15% funduszy własnych banku

2. 25% funduszy własnych banku

3. 40% funduszy własnych banku

4. 30% funduszy własnych banku

55. Depozyt walutowy na 1 dzień pracujący, licząc od daty bieżącej dostawy to:

1. O/N overnight

2. T/N tomnext

3. S/N spotnext

4. S/W spot a week end

56. Kraj chcący wejść do EWG musi spełniać kryteria:

1. deficyt budżetowy <6% PKB

2. dług publiczny <60% PKB

3. inflacja nie może przekraczać 1,5%

4. waluta krajowa nie może przez co najmniej 2 lata być dewaluowana i musi mieścić się w granicach odchyleń przewidzianych mechanizmem kursowym ESW

57. Do ekonomicznych koniunkturalnych czynników determinujących poziom kursów walutowych zaliczamy:

1. zmiany stóp procentowych

2. stopień liberalizacji rynku

3. tempo wzrostu PKB

4. sytuacja w bilansie płatniczym

58. Metodami wewnętrznymi zabezpieczania się przed ryzykiem kursowym są:

1. przyspieszanie i opóźnianie rozliczeń

2. transakcja opcyjna

3. swap

4. wybór waluty krajowej w rozliczeniach

59. Metodami zewnętrznymi zabezpieczania się przed ryzykiem kursowym są:

1. klauzule waloryzacyjne

2. walutowe transakcje futures

3. ubezpieczanie ryzyka w towarzystwie ubezpieczeniowym

4. wybór waluty krajowej w rozliczeniach

60. Unia walutowa obejmuje:

1. liberalizację przepływów kapitałowych

2. integrację rynków kapitałowych

3. koordynację polityki walutowej

4. liberalizację przepływów towarowych

61. Izba rozliczeniowa występuje w następujących rodzajach transakcji walutowych:

1. swap

2. forward

3. futures

4. spot

62. Wymienialność wg kryteriów MFW:

1. jej zakres jest szerszy od kryteriów wymienialności zewnętrznej

2. jest ograniczona do kapitałowych transakcji międzynarodowych

3. jej zakres jest węższy od kryteriów wymienialności zewnętrznej

4. jest ograniczona do bieżących transakcji międzynarodowych obejmujących określone pozycje

63. Kurs waluty dopuszczający wahania w określonych odgórnie granicach to:

1. kurs płynny

2. kurs sztywny

3. kurs zmienny

4. kurs stały

64. W przypadku pozycji walutowej długiej:

1. osiągamy zysk dewizowy, gdy nastąpi wzrost kursu waluty obcej w stosunku do waluty krajowej

2. zobowiązania przewyższają należności w danej walucie

3. strata dewizowa nastąpi, gdy kurs waluty obcej wzrośnie w stosunku do waluty krajowej

4. należności w danej walucie przewyższają zobowiązania w tej walucie

65. Układ ogólny w Sprawie Taryf Celnych i Handlu istniał do końca:

1. 1993

2. 1995

3. 1994

4. 1998

66. Największy zakres ograniczeń dewizowych posiada waluta:

1. częściowo wymienialna

2. zewnętrznie wymienialna

3. całkowicie wymienialna

4. wymienialna wg standardów MFW

67. Jeżeli waluta zagraniczna ulega aprecjacji względem kursu realizacji opcji to korzystniej jest rozliczyć opcję:

1. put (sprzedaż)

2. europejską

3. amerykańską

4. call (kupna)

68. Księgowe (formalne) ryzyko kursowe obejmuje:

1. ekonomiczne ryzyko kursowe

2. ryzyko transakcji

3. ryzyko kraju d.)ryzyko poszczególnych transakcji

69. Oznaczenie w danym kraju wartości waluty krajowej w jednostkach waluty obcej to:

1. kurs krzyżowy

2. kwotowanie bezpośrednie

3. kwotowanie pośrednie

4. kwotowanie proste

70. Największy zakres ograniczeń dewizowych posiada waluta:

1. wymienialna wg standardów MFW

2. całkowicie wymienialna

3. zewnętrznie wymienialna

4. częściowo wymienialna

71. Gdy należności w danej walucie przewyższają zobowiązania w tej walucie to mamy do czynienia z pozycją:

a) krótką Z>N

b) otwartą

c) zamkniętą Z=N

d) długą N>Z

72. Transakcja, której rozliczenie następuje najpóźniej w ciągu 2 dni roboczych to:

1. forward

2. swap

3. spot

4. futures

1. W przypadku kontraktu walutowego:

1. wielkość kontraktu jest sformalizowana

2. rozliczenie następuje w terminie uzgodnionym przez bank z klientem

3. termin dostawy jest dostosowany do klienta

4. rozliczenie kontraktu następuje następnego dnia za pomocą rachunku rozliczeniowego

2. Wyrażenie w danym kraju wartości waluty obcej w jednostkach waluty krajowej to:

a) kurs krzyżowy

b) kwotowanie bezpośrednie

c) kwotowanie proste

d) kwotowanie pośrednie

TEST I

I Zaznacz kółkiem właściwą odpowiedź:

1. Kurs rynkowy o ustalonych granicach wahań to kurs:

1. stały

2. sztywny

3. zmienny

1. Oficjalne obniżenie kursu danej waluty w stosunku do innych walut to:

1. deprecjacja

2. denominacja c.) dewaluacja

1. Cena 1,100 lub 100 jednostek waluty krajowej wyrażona w walucie obcej to:

1. notowanie proste

2. notowanie odwrotne

3. notowanie bezpośrednie

1. Waluta, którą kupuje się lub sprzedaje w transakcjach walutowych za inną walutę to:

1. waluta bazowa

2. waluta notowana

3. waluta kwotowana

1. Najczęściej spotykanym w praktyce rodzajem swapu jest:

1. overnight

2. forward-forward

3. spot-forward

1. W skład obrotów bieżących w bilansie płatniczym wchodzą:

1. obroty towarowe i usługowe

2. obroty towarowe, usługowe i dochody odsetkowe

3. obroty towarowe, usługowe i ruchy kapitału krótkoterminowego

1. Polskie przepisy dewizowe zabraniają:

1. udzielania przez polskie przedsiębiorstwa kredytów kupieckich kontrahentom zagranicznym

2. ustalania w transakcjach z kontrahentami zagranicznymi płatności w złotych

3. wywozu przez osoby krajowe za granicę kwot przekraczających 2000 ECU

1. Inkaso typu D/P to inkaso:

1. gotówkowe

2. akceptacyjne

3. gwarantowane

1. Akredytywa, w której bank pośredniczący podejmuje swoje własne wiążące zobowiązanie to akredytywa:

1. negocjacyjna

2. rembursowa

3. potwierdzona

TEST II

I Zaznacz właściwą odpowiedź:

1. Kurs stały może istnieć w gospodarce, w której:

1. brak rynku walutowego

2. fukncjonuje rynek walutowy

3. brak oficjalnego rynku walutowego, ale istnieje tzw. czarny rynek

1. Oficjalne podwyższenie kursu danej waluty względem innych walut to:

1. rewaluacja

2. rewaloryzacja

3. aprecjacja

1. Cena 1, 100 lub 1000 jednostek waluty obcej wyrażona w walucie krajowej to:

1. notowanie proste

2. notowanie pośrednie

3. notowanie odwrotne

1. Różnica pomiędzy sumą wartości wszystkich pozycji długich i krótkich w walutach obcych to pozycja walutowa:

1. pojedyncza netto

2. maksymalna

3. globalna

1. Możliwość zaniechania transakcji istnieje w transakcjach:

1. swap

2. opcyjnych

3. futures

1. Bilans płatniczy obejmuje:

1. obroty bieżące, kapitałowe i wyrównawcze

2. obroty bieżące i kapitałowe

3. obroty bieżące, kapitałowe i spłatę zadłużenia zagranicznego

1. Polskie przepisy dewizowe zezwalają na:

1. zatrzymywanie przez przedsiębiorstwa wpływów z eksportu

2. dokonywanie przez osoby fizyczne inwestycji portfelowych za granicą

3. swobodne otwieranie rachunków w bankach zagranicznych

1. Inkaso typu D/A to inkaso:

1. gotówkowe

2. akceptacyjne

3. gwarantowane

1. Akredytywa, w której bank otwierający upoważnia beneficjenta do ciągnięcia traty terminowej na niego to akredytywa:

1. gwarancyjna

2. dyskontowa

3. akceptacyjna

II Uzupełnij następujące zdania:

1. Wymienialność wg standardów MFW dopuszcza stosowanie ograniczeń w zakresie obrotów kapitałem

2. Bilans płatniczy brutto jest sporządzany na bazie należności i zobowiązań

3. Transakcja spot zawarta 29 września zostanie zrealizowana 30.09

4. Kupujący kontrakt futures jest zobowiązany wobec Izby Rozliczeniowej

5. Dopuszczalna wielkość pojedynczej pozycji walutowej otwartej wynosi w polskich bankach do 15% funduszy własnych

6. Waluta wyżej oprocentowana ma w kursie terminowym niższy kurs

7. Podstawowe dokumenty wymagane przy uwarunkowanych formach zapłaty to..........................................................

8. Czek wystawiony przez bank na rzecz lub na zlecenie innego banku to czek bankierski

III Zaznacz zdanie prawdziwe:

1. Do walut, które są notowane w systemie notowań odwrotnych należą funt szterling, dolar kanadyjski i frank szwajcarski.

2. Jedną z zalet kursu stałego jest zmniejszenie ryzyka kursowego w transakcjach z odroczoną płatnością.

3. Transakcje opcyjne pozwalają nabywcy opcji zabezpieczyć się przed ryzykiem kursowym, dając zarazem możliwość ograniczenia strat.

4. W pozycji walutowej długiej, gdy nastąpi wzrost kursu waluty obcej w stosunku do waluty krajowej bank osiągnie zysk dewizowy.

5. Inkaso dokumentowe jest formą zapłaty korzystną dla eksportera.

6. Akredytywa dokumentowa jest zobowiązaniem importera do uregulowania należności na rzecz eksportera.

7. Polski złoty jest walutą wymienialną wg standardów MFW. ???

8. Płatność i roszczenie to pojęcia równoznaczne.

IV Oblicz kurs terminowy dysponując następującymi danymi:

Kurs spot 1USD = 1,3800 DEM

Oprocentowanie 2 miesięczne depozytów w USD - 7,5 % p.a.

Oprocentowanie 2 miesięczne depozytów w DEM - 6,5 % p.a.

II Uzupełnij:

1. Wymienialność wg standardów MFW to wymienialność w zakresie obrotów bieżących

2. Bilans płatniczy netto jest sporządzany na bazie płatności.

3. Spread to różnica między kursem kupna i kursem sprzedaży.

4. Cechą charakterystyczną transakcji opcyjnych jest asymetria zobowiązań stron kontraktu.

5. Dopuszczalna wielkość pozycji walutowej globalnej w polskich bankach wynosi do 30%

6. Waluta niżej oprocentowana ma w kursie terminowym wyższy kurs.

7. Akredytywa pieniężna należy do grupy tez uwarunkowania form zapłaty.

8. Najprostszą i najbardziej uniwersalną formą bezwarunkowej zapłaty w obrotach z zagranicą jest polecenie wypłaty.

III Zaznacz prawdę:

1. Stosowanie kursu stałego wymaga posiadania stosunkowo wysokiego poziomu rezerw dewizowych.

2. Transakcje forward są zawierane wyłącznie na okres 1,2,3,6 i 12 miesięcy.

3.Cechą charakterystyczną rynku walutowego jest jednorodność przedmiotu transakcji.

4. W pozycji walutowej krótkiej, gdy nastąpi wzrost kursu waluty obcej w stosunku do waluty krajowej, bank poniesie stratę dewizową.

5. Inkaso zawiera samoistne zobowiązanie banku importera do dokonania płatności.

7. Od maja 1995 kurs złotego jest kursem w pełni rynkowym, płynnym.

8. W bilansie płatniczym obowiązuje zasada wykazywania eksportu towarów wg wartości FOB, a importu na bazie CIF.

IV Oblicz kurs terminowy i jego marżę dysponując danymi:

Kurs spot 1USD = 4,800 FRF

Oprocentowanie 1 miesięczne depozytów w USD - 7% p.a.

Oprocentowanie 1 miesięczne depozytów w FRF - 8% p.a.

M = Ks*(p1-p2)*t / 360

7

---