Inwestycje według MSR 25

Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych według MSR 28

II USM - Ekonomia

INWESTYCJE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI - MSR 25

MSR 25 zatwierdzony w swej pierwotnej wersji w 1985 roku, został przekształcony 1994 roku, ale oryginalny tekst nie uległ istotnym zmianom. W związku z tym MSR 25 jest jednym z nielicznych standardów, które nie były aktualizowane przez KMSR w latach 90. Dlatego też standard ten jest sformułowany w nieco innym stylu niż standardy wydane lub zaktualizowane później.

Według MSR 25:

• Inwestycje są to aktywa, utrzymywane przez przedsiębiorstwo

w celu zwiększenia swej zamożności w formie wpłat (odsetek,

tantiem, dywidend i dochodów z czynszów), a także w celu

podwyższenia wartości kapitału lub ze względu na inne

korzyści uzyskiwane w wyniku powiązań handlowych.

• Zapasów oraz majątku trwałego (z wyjątkiem inwestycji

majątkowych) nie traktuje się jako inwestycji.

• Inwestycje krótkoterminowe są to lokaty, które są przeznaczone do

szybkiej realizacji, zaś okres ich utrzymywania przez

przedsiębiorstwo nie przekracza jednego roku.

• Inwestycje długoterminowe są to inwestycje inne niż inwestycje

krótkoterminowe.

• Inwestycje majątkowe są to inwestycje w grunty, budynki i budowle,

które nie są przeznaczone do wykorzystania lub do prowadzenia

działalności przez przedsiębiorstwo inwestujące lub inne

przedsiębiorstwo, wchodzące w skład tej samej grupy (kapitałowej).

• Wartość godziwa jest to kwota, za jaką dany składnik aktywów mógłby być wymieniony na drodze przeprowadzonej na warunkach rynkowej transakcji, pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi, niepowiązanymi ze sobą sprzedającym i kupującym.

• Wartość rynkowa jest kwotą możliwą do uzyskania w wyniku sprzedaży inwestycji na aktywnym rynku.

• Zbywalny oznacza, iż istnieje aktywny rynek, w oparciu o który można uzyskać cenę rynkową (lub inny wskaźnik umożliwiający obliczenie ceny rynkowej).

MSR 25 nie dotyczy:

• Zasad ujmowania odsetek, tantiem, dywidend i dochodów z czynszów uzyskanych z tytułu inwestycji,

• Inwestycji w jednostkach zależnych,

• Inwestycji w jednostkach stowarzyszonych,

• Inwestycji we wspólnych przedsięwzięciach,

• Wartości firmy, patentów, znaków handlowych oraz podobnych aktywów,

• Leasingu finansowego,

• Inwestycji programów świadczeń emerytalnych i zakładów ubezpieczeniowych ubezpieczających na życie,

• Inwestycji w aktywa finansowe.

Klasyfikacja inwestycji:

Jednostka gospodarcza, która w sprawozdaniu finansowym dokonuje podziału na aktywa krótkoterminowe i aktywa długoterminowe powinna prezentować inwestycje krótkoterminowe jako aktywa krótkoterminowe, zaś inwestycje długoterminowe jako aktywa długoterminowe.

Jednostki gospodarcze, które w bilansie nie dokonują podziału na inwestycje krótkoterminowe i inwestycje długoterminowe, powinny niemniej taki podział przeprowadzić dla celów wyceny oraz ustalenia wartości bilansowej inwestycji.

Inwestycje krótkoterminowe wykazuje się w bilansie:

• w wartości rynkowej, to jest wartości możliwej do uzyskania w wyniku sprzedaży inwestycji krótkoterminowych na aktywnym rynku

albo

• po cenie nabycia (koszcie wytworzenia) nie wyższej od wartości rynkowej (ceny sprzedaży netto)

Wycena w wartości rynkowej:

W przypadku aktywów obrotowych w wartości rynkowej uwzględnia się dwa podejścia księgowe:

1. ujmowanie zwiększeń i zmniejszeń wartości bilansowej w rachunku

zysków i strat, lub

2. wykazywanie zwiększeń i zmniejszeń przez wykorzystanie nadwyżki z

aktualizacji wyceny

Bez względu na to, które podejście wybrała jednostka gospodarcza, powinna stosować je konsekwentnie.

Ad1) Niektóre jednostki gospodarcze mogą uznać, że posiadane przez nie inwestycje krótkoterminowe mają tak wysoką płynność, że wszelkie zmiany wartości rynkowej skutkują natychmiast w zrealizowanych zyskach lub stratach, ponieważ jednostka łatwo może zrealizować taką zmianę wartości sprzedając inwestycje. W takim przypadku zmiany wartości inwestycji krótkoterminowych mogą być ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Inne jednostki, które również zdecydują się na wykazywanie inwestycji w bilansie w wartości rynkowej mogą wybrać ujęcie zmian wartości rynkowej w postaci nadwyżki z aktualizacji wyceny uznając, że zyski i straty nie zostały zrealizowane.

Ad2) Jeśli jednostka gospodarcza podejmie decyzję o skorzystaniu z nadwyżki z aktualizacji wyceny, zastosowane podejście jest podobne do stosowanego w przypadku aktualizacji wyceny pozycji rzeczowego majątku trwałego. Zwiększenia wartości są ujmowane po stronie „ma” na koncie nadwyżki z aktualizacji wyceny, ale zmniejszenia są wykazywane po stronie „wn” w rachunku zysków i strat, chyba, że odwracają ujęte wcześniej zwiększenia, w przypadku czego są księgowane najpierw po stronie „wn” na odpowiednim koncie nadwyżki z aktualizacji wyceny, a pozostała część zmniejszenia jest ujmowana po stronie „wn” w rachunku zysków i strat. Wszelkie późniejsze zwiększenia wartości są wykazywane w rachunku zysków i strat w takim zakresie, w jakim wykazano wcześniejsze zmniejszenia.

Wycena po koszcie nie przekraczającym wartości rynkowej:

• Jeżeli inwestycje krótkoterminowe wykazuje się po koszcie nie przekraczającym wartości rynkowej, wartość bilansowa powinna być ustalona zgodnie z zasadą łącznej wyceny portfela inwestycji ogółem lub w podziale na poszczególne kategorie inwestycji lub też według zasady indywidualnej wyceny pojedynczych inwestycji.

• Bez względu na sposób podziału inwestycji na kategorie dla celów określenia wartości bilansowej, obniżenie ich wartości jest natychmiast ujmowane w rachunku zysków i strat. Późniejsze zwiększenia wartości są również wykazywane w rachunku zysków i strat.

• Jeśli inwestycje krótkoterminowe są wykazywane po koszcie nie przekraczającym wartości rynkowej zgodnie z zasadą łącznej wyceny portfela inwestycji, wszelkich odpisów dokonuje się od wartości całego portfela, a poszczególne inwestycje ujmuje się po koszcie.

Podsumowanie informacji o wycenie inwestycji krótkoterminowych

Ujęcie w bilansie	Niezrealizowane zyski i straty
W wartości rynkowej	• Niezrealizowane zyski i straty ujmowane są w rachunku zysków i strat lub w kapitałach rezerwowych • Jeśli w kapitałach rezerwowych, to jednostka gospodarcza ujmuje tylko niezrealizowane straty, które odwracają ujęte wcześniej niezrealizowane zyski. Pozostałe niezrealizowane straty są ujmowane w rachunku zysków i strat
Po cenie nabycia (koszcie wytworzenia)	• Niezrealizowane straty i późniejsze zwiększenia wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat • Pozostałe niezrealizowane zyski nie są ujmowane

Wycena inwestycji długoterminowych

Inwestycje zaliczane do aktywów trwałych, należy wykazywać w bilansie według:

1. kosztów (tj. ceny nabycia) lub

2. w wielkościach przeszacowanych (to jest podniesionych do wartości godziwej) albo

3. w przypadku zbywalnych papierów wartościowych według niższej z kwot: kosztów(ceny nabycia) lub wartości rynkowej, określonej na podstawie łącznego portfela lokat.)

Jeśli przyjęto „wielkości przeszacowane” należy też określić częstotliwość rewaloryzacji i przyjąć zasadę, iż całą grupę inwestycji długoterminowych rewaloryzuje się w tym samym czasie.

Ad1) Zmniejszenia wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat. Późniejsze zwiększenia wartości są także ujmowane w rachunku zysków i strat .

Ad2) Jeśli inwestycje są wykazywane w wartościach zaktualizowanych, zwiększenia i zmniejszenia wartości są księgowane w taki sam sposób, jak zwiększenia i zmniejszenia wartości aktywów obrotowych wykazywanych w wartości rynkowej, ujmowane za pomocą nadwyżki z aktualizacji wyceny, z jednym wyjątkiem. Należy zauważyć, że inaczej niż w przypadku inwestycji krótkoterminowych wykazywanych w wartości rynkowej, MSR 25 nie zezwala na ujęcie w rachunku zysków i strat zmian wartości inwestycji długoterminowych wykazywanych w wartościach zaktualizowanych w rachunku zysków i strat , chyba, że są to zmniejszenia wartości przekraczające nadwyżkę z aktualizacji wyceny danego składnika aktywów, które powinny być natychmiast ujęte jako straty.

Ad3) Jeśli jednostka gospodarcza wykazuje portfel inwestycji długoterminowych obejmujących kapitałowe papiery wartościowe przeznaczone do obrotu po koszcie nie przekraczającym wartości rynkowej, każde przejściowe zmniejszenie wartości i odwracające je zwiększenie jest ujmowane w kapitale własnym, a trwałe zmniejszenie wartości - w rachunku zysków i strat.

Podsumowanie informacji o wycenie inwestycji długoterminowych

Ujęcie w bilansie	Niezrealizowane zyski i straty
Po koszcie (wg. ceny nabycia)	• Niezrealizowane straty i późniejsze zwiększenia wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat • Pozostałe niezrealizowane zyski nie są ujmowane
W wartościach przeszacowanych	• Niezrealizowane zyski i odwrócenia tych zysków są ujmowane w kapitałach rezerwowych • Pozostałe niezrealizowane straty są ujmowane w rachunku zysków i strat
w przypadku zbywalnych papierów wartościowych według niższej z kwot: kosztów(ceny nabycia) lub wartości rynkowej, określonej na podstawie łącznego portfela lokat.	• tak samo jak w przypadku inwestycji krótkoterminowych ujmowanych po koszcie nie przekraczającym wartości rynkowej, ale przejściowe zmniejszenia i ich odwrócenia są wykazywane w kapitale własnym

Inwestycje majątkowe:

Jednostka gospodarcza posiadająca inwestycje majątkowe powinna:

1. traktować je jako majątek trwały zgodnie z MSR 16 „Rzeczowy majątek trwały” (wówczas nalicza się od nich amortyzację),

2. księgować je jako inwestycje długoterminowe - wówczas zmiany ich wartości godziwej, równającej się zazwyczaj ich wartości rynkowej, są bardziej znaczące niż amortyzacja. Inwestycje długoterminowe są zatem w systematyczny sposób okresowo przeszacowywane.

Przeniesienie inwestycji kapitałowych:

W przypadku przeniesienia inwestycji długoterminowych do krótkoterminowych, należy tego dokonać według:

• kosztów lub wartości bilansowej, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa. Jeśli inwestycja była uprzednio rewaloryzowana, pozostająca nadwyżka rewaloryzacyjna powinna zostać anulowana w wyniku dokonanego transferu; oraz

• wartości bilansowej, jeśli inwestycje krótkoterminowe wykazuje się w wartości rynkowej. Jeśli zmiany w wartości rynkowej inwestycji krótkoterminowych włącza się do wyniku, wszelkie pozostające nadwyżki rewaloryzacyjne należy także przenieść do wyniku finansowego.

Inwestycje krótkoterminowe przeniesione do długoterminowych należy przenieść według niższej z kwot: kosztów (ceny nabycia) lub wartości rynkowej, albo według wartości rynkowej, jeśli poprzednio były wykazywane w ten właśnie sposób.

Rachunek zysków i strat:

W rachunku zysków i strat należy wykazać:

1. przychód z inwestycji pochodzący z :

• odsetek, tantiem, dywidend i dochodów z czynszów związanych z inwestycjami długoterminowymi i krótkoterminowymi,

• zysków i strat na sprzedaży inwestycji krótkoterminowych,

• nie zrealizowanych zysków i strat z tytułu inwestycji krótkoterminowych wykazywanych w wartości rynkowej,

• zmniejszeń do wartości rynkowej oraz odwrócenia takich zmniejszeń spowodowanych wykazaniem inwestycji krótkoterminowych po cenie nabycia lub w wartości rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa,

2. zmniejszenia wartości bilansowej związane z trwałym obniżeniem wartości inwestycji długoterminowych i odwrócenie tych zmniejszeń, oraz

3. zyski i straty na sprzedaż inwestycji długoterminowych.

Porównanie MSR 25 do Ustawy o rachunkowości:

	MSR 25	Ustawa
Definicja	Pojęcie inwestycji obejmuje papiery wartościowe i udziały nie powodujące stosunku zależności lub stowarzyszenia. Inwestycja jest składnikiem aktywów posiadanym przez jednostkę w celu zwiększenia jej zamożności dzięki wpłatom, podwyższeniu wartości kapitału lub innym korzyściom uzyskiwanym w wyniku powiązań handlowych.	Mówi tylko o części inwestycji mającej postać udziałów i papierów wartościowych
Wycena na dzień bilansowy	Brak wyodrębnionej kategorii papierów dłużnych	• udziały w innych jednostkach i długoterminowe - według cen nabycia pomniejszonych o odpisy spowodowane trwałą utratą ich wartości • krótkoterminowe papiery wartościowe - wg. cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy • dłużne papiery wartościowe według cen sprzedaży
Wycena inwestycji	Możliwość wyceny inwestycji wg: • zasady ogólnej (cena nabycia nie wyższa od ceny sprzedaży) • ceny rynkowej z natychmiastowym realizowaniem wyniku w przypadku inwestycji krótkoterminowych	Niezgodność z zasadą ostrożności(szczególne wymagania w zakresie ustalenia wartości aktywów i pasywów) lub realizowaniem wyniku w razie spadku ceny lub sprzedaży
Obniżenie wartości	Dopuszcza stosowanie zasady ogólnej (cena nabycia nie wyższa od ceny sprzedaży), z tym że w przypadku inwestycji długoterminowych musi zachodzić trwałe obniżenie wartości, aby zaktualizować ich wartość	Ustawa dopuszcza jedynie stosowanie zasady ogólnej z tym że trwałe obniżenie wartości inwestycji długoterminowych nie jest bliżej określone
Zasada indywidualnej wyceny	Odejście od zasady indywidualnej wyceny na rzecz grupy lub całego portfela papierów wartościowych	Indywidualna wycena z możliwością stosowania cen wprowadzonych metodą cen przeciętnych, FIFO lub LIFO
Cena nabycia	Cenę nabycia papierów wartościowych zmniejszają zawarte w cenie odsetki i dywidendy za okres poprzedzający ich nabycie	Nie zawiera tego wskazania
Przeklasyfikowanie inwestycji	Możliwość przeklasyfikowania inwestycji zaliczanej do majątku rzeczowego do majątku obrotowego lub na odwrót	Brak tego wskazania.

Porównanie MSR 25 z UK GAAP

Podejście księgowe do inwestycji określone przez UK GAAP wynika z brytyjskiej Ustawy o spółkach z 1985 roku, a nie ma dotąd standardu rachunkowości, który dotyczyłby tego zagadnienia.

Poniżej przedstawiono porównanie z MSR 25 i obowiązujących obecnie standardów brytyjskich.

	UK GAAP	MSR 25
Definicja	Inwestycje są klasyfikowane jako obrotowe lub trwałe, gdzie trwałe wykorzystuje się w sposób ciągły z działalności spółki, a inwestycje obrotowe to te do których nie ma takiego zamiaru.	Różnica w pojęciu inwestycji długoterminowych, które ze swej natury nie poddają się łatwo realizacji i z założenia mają pozostać w posiadaniu spółki dłużej niż przez rok.
Wycena inwestycji	Początkowo wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszelkie dodatkowe wydatki, jednak niezrealizowane zyski z inwestycji obrotowych wykazywanych po koszcie bieżącym są ujmowane w nadwyżce z aktualizacji wyceny.	Początkowo wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszelkie dodatkowe wydatki, jednak jednostka gospodarcza, która wykazuje inwestycje krótkoterminowe w wartości rynkowej, może ujmować zwiększenia i niedobory z aktualizacji wyceny w rachunku zysków i strat lub w kapitale rezerwowym z aktualizacji wyceny.
Dokonywanie odpisów	Wymagają dokonywania odpisów w przypadku trwałej utraty wartości i zezwalają na dokonanie odpisów w razie przejściowej utraty wartości ( odpisy są ujmowane w rachunku zysków i strat).	Wymaga, aby odpisy, które odwracają wcześniejsze zwiększenia wartości wynikające z aktualizacji były najpierw księgowane po stronie „winien” w nadwyżce z aktualizacji wyceny, a następnie ujmowane w rachunku zysków i strat.
Zyski i straty ze sprzedaży inwestycji trwałych	Obliczane są na podstawie zaktualizowanej wartości inwestycji, a nie kosztu historycznego.	Zezwala na dokonanie wyboru między kosztem historycznym z zaktualizowaną wartością.

Porównanie MSR 25 z US GAAP

	US GAAP (SFAS 115)	MSR 25
Definicja	Podział inwestycji na : • inwestycje przechowywane do terminu wykupu (jednostka gospodarcza ma zamiar i możliwość przechowywania inwestycji do terminu wykupu) • inwestycje przeznaczone do obrotu (nabyte i przechowywane głównie w celu odsprzedaży w najbliższym czasie) • inwestycje z możliwością sprzedaży (wszystkie pozostałe)	Podział inwestycji na aktywa: • krótkoterminowe • długoterminowe
Obowiązek amortyzacji	Nieruchomości inwestycyjne muszą być amortyzowane.	Nieruchomości mogą być ujmowane jako inwestycje długoterminowe, co wyłącza je z obowiązku amortyzacji lub jako pozycji rzeczowego majątku trwałego i wtedy podlegają one amortyzacji.

MSR 28

INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH

Wydane w 1989 roku MSR 27 i MSR 28 zastąpiły MSR 3 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe i metoda praw własności”. Oba standardy zostały przekształcone w 1994 roku, ale do ich treści nie wprowadzono żadnych istotnych zmian.

W powyższym standardzie posłużono się terminami o następującym znaczeniu:

• Jednostka stowarzyszona jest to jednostka gospodarcza, na którą inwestor ma znaczący wpływ i która nie jest ani jednostką zależną od inwestora, ani wspólnym przedsięwzięciem z inwestorem.

• Znaczny wpływ jest to prawo do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji na temat strategii operacyjnej i finansowej jednostki gospodarczej, w której dokonano inwestycji, nie polegające jednak na kontrolowaniu strategii jednostki.

• Kontrola (dla celów niniejszego standardu) jest to prawo do

kierowania strategią finansową i operacyjną jednostki

gospodarczej w celu odniesienia korzyści

ekonomicznych z jej działalności.

• Jednostka zależna jest to jednostka gospodarcza kontrolowana przez inną jednostkę gospodarczą (nazywaną jednostką dominującą)

Wpływ inwestora na jednostkę:

• Inwestor ma znaczący wpływ na jednostkę gospodarczą jeżeli posiada bezpośrednio (lub pośrednio poprzez jednostki zależne) 20% lub więcej głosów w jednostce, w której dokonał inwestycji, chyba, że można wyraźnie wykazać że tak nie jest.

• Inwestor nie wywiera znaczącego wpływu na jednostkę gospodarczą jeżeli posiada mniej niż 20% głosów w danej jednostce chyba, że można wyraźnie taki wpływ wskazać.

Skonsolidowane sprawozdania finansowe:

Inwestycja w jednostce stowarzyszonej powinna być rozliczana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przygotowanym według metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji, kiedy nabywa się i posiada inwestycję (udział) wyłącznie z zamiarem jej zbycia w najbliższej przyszłości. W tym przypadku inwestycja powinna być księgowana zgodnie z metodą kosztu (ceny nabycia).

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym udziały (akcje) inwestora w jednostce stowarzyszonej wykazuje się:

• stosując metodę kosztu,

• stosując metodę praw własności,

• jak aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

• Metoda kosztu jest to metoda rozliczania, według której inwestycja jest księgowana według kosztu (ceny nabycia). W rachunku zysków i strat uwzględnia się przychód z inwestycji tylko z takiej kwoty jaką inwestor otrzymał z tytułu podziału zakumulowanego zysku netto wypracowanego od momentu jej przejęcia przez inwestora.

• Metoda własności jest to taka metoda rozliczania, według której inwestycja jest początkowo księgowana według kosztu (ceny nabycia), a następnie korygowana zgodnie ze zmianami wartości udziałów inwestora w aktywach netto jednostki, w której dokonano inwestycji. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział inwestora w wynikach działalności jednostki, w której dokonano inwestycji.

• W metodzie trzeciej właściciel udziałów wycenia je jak aktywa dostępne do sprzedaży, a

więc aktywa finansowe, które nie są:

♦ kredytami udzielonymi przez właściciela ani jego własnymi wierzytelnościami,

♦ inwestycjami utrzymywanymi przez właściciela do upływu terminu ich zapadalności,

♦ aktywami przeznaczonymi do obrotu, służącymi do wygospodarowania zysku, dzięki wykorzystaniu krótkoterminowych wahań cen lub marży maklerskiej.

Inwestycje takie wycenia się w momencie ich zakupu w wysokości ceny ich nabycia.

Następnie wycenia się udziały w wartości godziwej, bez potrącania kosztów, jakie należałoby ponieść przy ich sprzedaży lub zbyciu w innej formie, a więc w cenie sprzedaży a nie cenie sprzedaży netto.

Zysk lub stratę spowodowane aktualizacją wyceny aktywu do poziomu wartości godziwej:

• uwzględnia się w zysku lub stracie netto tego okresu obrotowego, w którym różnice takie powstały, lub

• odnosi na kapitał własny, aż do chwili sprzedaży składnika aktywów, jego ściągnięcia lub zbycia w innej formie bądź ustalenia, że nastąpiła utrata jego wartości.

Porównanie MSR 28 do ustawy o rachunkowości

	MSR 28	Ustawa
Definicja	Jednostka stowarzyszona jest to jednostka gospodarcza, na którą inwestor ma znaczący wpływ i która nie jest ani jednostką zależną od inwestora, ani wspólnym przedsięwzięciem z inwestorem.	Przez jednostka stowarzyszoną rozumie się spółkę handlową, na którą znaczący inwestor wywiera znaczący wpływ
Metody wyceny udziałów w jednostkowym sprawozdaniu finansowym	Trzy metody wyceny udziałów: • w cenie nabycia • wg. metody praw własności • jak aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Dopuszcza tylko metodę wyceny po cenach nabycia.
Utrata wartości	Określa w sposób bardziej wyraźny procedurę ustalania utraty wartości aktywów, dokonywania związanych z tym odpisów oraz korekt, jeżeli przyczyna utraty ustąpiła	Nieprecyzyjnie określa procedurę ustalania wartości aktywów i dokonywania związanych z tym odpisów oraz korekt.

Porównanie MSR 28 do UK GAAP

	UK GAAP (FSR 9)	MSR 28
Definicja	Aby inwestycja mogła być zakwalifikowane jako stowarzyszona , inwestor musi posiadać udziały partycypacyjne.	Nie zawiera tego wskazania.
Wpływ inwestora	Inwestor musi aktywnie uczestniczyć w tworzeniu polityki podmiotu i wywierać na nią znaczący wpływ.	Inwestor powinien tylko mieć możliwość udziału w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej podmiotu inwestycji.
Jednolite zasady rachunkowości	Wymaga on, żeby udział inwestora w wyniku z działalności operacyjnej jednostki stowarzyszonej był uwzględniony w skonsolidowanym rachunku zysków i strat bezpośrednio po pozycji „zysk lub strata z działalności operacyjnej grupy kapitałowej”, ale po pozycji wykazującej udział grupy w wyniku z działalności operacyjnej wspólnych przedsięwzięć, jeśli takie istnieją.	Nie zawiera tego wskazania.
Czas wyceny metodą praw własności	Sprawozdanie finansowe wykorzystywane do wyceny metoda praw własności powinno być sporządzone na dzień poprzedzający najwyżej o sześć miesięcy dzień sprawozdawczy przyjęty przez inwestora.	Nie podaje ograniczeń czasowych.
Utrata wartości	Nie przeprowadza kontroli utraty wartości, natomiast jednostki stosujące metodę kosztu historycznego sprawdzają stopień utraty wartości.	Nie podaje w jaki sposób należy określić, kiedy miało miejsce trwałe obniżenie wartości, ani w jaki sposób należy je oszacować.
Ujmowanie inwestycji w jednostkach stowarzyszonych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	Wycena w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, jednak narzuca on większe ograniczenia określające że inwestycja nie może być uznana za inwestycję w jednostce stowarzyszonej tylko wtedy, gdy realnie oczekuje się, że inwestycja zostanie sprzedana w ciągu roku od dnia jej nabycia.	Wycena w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, z wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycję nabywa się i posiada wyłącznie z zamiarem jej zbycia w najbliższej przyszłości.
Prezentacja w bilansie	Inwestycje ujawniane jako oddzielne pozycje bilansu, a przychody z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych - jako oddzielne pozycje w rachunku zysków i strat. Udział inwestora w pozycjach nadzwyczajnych należy uwzględnić w pozycjach nadzwyczajnych w rachunku zysków i strat	Inwestycje ujawniane jako oddzielne pozycje bilansu, a przychody z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych - jako oddzielne pozycje w rachunku zysków i strat. Wymaga ujawnienia udziału inwestora w pozycjach nadzwyczajnych, jednak nie określa miejsca, w którym powinny być ujawnione.

Porównanie MSR 28 z US GAAP

	US GAAP (SFAS 121)	MSR 28
Definicja i znaczący wpływ	Jednostkę stowarzyszoną definiuje się jako podmiot inwestycji na którą inwestor ma znaczący wpływ. Gdy inwestor posiada mniej niż 50% praw głosu inwestycję uważa się za jednostkę stowarzyszoną.	Jednostkę stowarzyszoną definiuje się jako podmiot inwestycji na którą inwestor ma znaczący wpływ. W niektórych przypadkach, gdy inwestor zachowuje kontrolę nad jednostką, mimo iż posiada mniej niż 50% praw głosu w jednostce, inwestycję w niej należy zakwalifikować jako jednostkę zależną.
Jednolite zasady rachunkowości	Nie określa konieczności przyjęcia jednolitych zasad rachunkowości.	Konieczność przyjęcia jednolitych zasad rachunkowości.
Utrata wartości	Wymagają skontrolowania stopnia utraty wartości, jeżeli w trakcie okresu sprawozdawczego miały miejsce zdarzenia mogące spowodować utratę wartości np.: straty z tytułu działalności operacyjnej.	Nie podaje w jaki sposób należy określić, kiedy miało miejsce trwałe obniżenie wartości, ani w jaki sposób należy je oszacować.
Ujmowanie inwestycji w jednostkach stowarzyszonych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym	Wycena w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, jednak inwestor, który wywiera na jednostkę znaczący wpływ jedynie tymczasowo nie powinien stosować metody praw własności.	Wycena w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, z wyjątkiem sytuacji kiedy inwestycję nabywa się i posiada wyłącznie z zamiarem jej zbycia w najbliższej przyszłości.
Prezentacja w bilansie	Inwestycje ujawniane jako oddzielne pozycje bilansu, a przychody z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych - jako oddzielne pozycje w rachunku zysków i strat. Udział inwestora w zmianach zasad rachunkowości lub pozycjach nadzwyczajnych powinien być ujawniany w rachunku zysków i strat	Inwestycje ujawniane jako oddzielne pozycje bilansu, a przychody z inwestycji w jednostkach stowarzyszonych - jako oddzielne pozycje w rachunku zysków i strat. Udział inwestora w zmianach zasad rachunkowości lub pozycjach nadzwyczajnych powinien być ujawniany, jednak nie określa miejsca w którym powinny być ujawnione.

Praca pochodzi z serwisu www.e-sciagi.pl

---