Zadanie Dokonaj porównania banków inwestycyjnych z handlowymi (czyli depozytowo-kredytowymi) grupując właściwe wyrażenia zawarte w nawiasach)

Banki handlowe	Banki inwestycyjne
Kryterium: sposób finansowania działalności banku (poprzez środki od klientów instytucjonalnych; głównie poprzez depozyt klientów detalicznych)
Kryterium: podstawowy instrument finansowania oferowany klientom (papiery wartościowe; kredyt)
Kryterium: funkcja banku wobec klienta (doradca wspomagający decyzje klienta; banki te podejmują działania kontrolujące działalność klienta gdyż biorą na siebie ryzyko kredytowe; banki te oferują klientowi różne propozycje rozwiązań, ale to klient podejmuje decyzję)

Zadanie Dokonaj porównania działalności banków inwestycyjnych dawniej i współcześnie. Poniżej zostały wymienione ich usługi - pogrupuj je poprawnie.

1. gwarantowanie emisji pap.wart.

2. działalność na rynkach finansowych

3. pomoc w pozyskiwaniu środków na rynku kapitałowym

Działalność banków inwestycyjnych:

tradycyjnie współcześnie

Zadanie Wśród różnych wymienionych poniżej usług bankowych wymień te które należą do grupy usług bankowości inwestycyjnej (prawidłowych jest 5 odpowiedzi):

1. corporate finance

2. udzielanie gwarancji bankowych

3. udostępnianie skrytek sejfowych

4. operacje na rynku papierów wartościowych

5. operacje na rynku pieniężnym i walutowym

6. emisja listów zastawnych

7. przeprowadzanie bankowych rozliczeń pieniężnych

8. usługi nowe typu inżynieria finansowa

9. asset management

Zadanie Do wymienionych poprawnie w zadaniu wcześniejszym grup usług bankowości inwestycyjnej przyporządkuj właściwe usługi:

Usługi:

• doradztwo inwestycyjne

• działalność brokerska i dealerska

• inżynieria finansowa

• organizowanie finansowania klienta i własnego

• project finance

• przeprowadzanie transakcji M&A

• zarządzanie funduszami inwestycyjnymi alternatywnymi

• doradztwo zakresie zarządzania ryzykiem

• przeprowadzanie transakcji na rynku pieniężnym

• doradztwo na rynku nieruchomości

• przeprowadzanie transakcji walutowych

• zarządzanie funduszami inwestycyjnymi tradycyjnymi

• doradztwo w procesach restrukturyzacji i prywatyzacji

• zarządzanie portfelem inwestycyjnym klientów

Zadanie Scharakteryzuj usługę brokerską:

Usługa brokerska polega na przyjmowaniu od klientów dyspozycji nabycia lub sprzedaży określonych instrumentów finansowych:

Prawda Fałsz

Zadanie Scharakteryzuj różne rodzaje usługi brokerskiej grupując poniżej wymienione ich cechy:

• przekazywanie zleceń klientów

• przygotowywanie prasówki, komentarzy o stanie rynku,

• tylko przekazywanie zleceń klientów

• udostępnianie serwisów informacyjnych,

• udzielanie rekomendacji maklerskich (nieodpłatnie)

• wspomaganie klienta w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych

usługa brokerska (kryterium: zakres świadczonych usług)

pełna dyskontowa

Zadanie Scharakteryzuj różne rodzaje usługi brokerskiej grupując poniżej wymienione ich cechy:

• obejmuje zlecenia MAŁE

• dotyczy zleceń na DUŻE PAKIETY pap.wart.

• dla klientów INSTYTUCJONALNYCH

• dla klientów INDYWIDULANYCH

usługa brokerska (kryterium: wielkość zlecenia)

detaliczna instytucjonalna

Zadanie Zaznacz właściwą odpowiedź:

Działalność dealerska banku inwestycyjnego jest prowadzana na jego rachunek i w jego imieniu:

Prawda Fałsz

Działalność dealerska na rynkach finansowych polega na handlowaniu różnymi instrumentami fin.:

Prawda Fałsz

Zadanie Uzupełnij zdania - skorzystaj z poniższej podpowiedzi (możesz wykorzystać niektóre słowa kilka razy):

• dług

• krótkoterminowe papiery dłużne

• obligacje

• akcje

• udziały

• kapitał

Organizowanie przez bank inwestycyjny krótkoterminowego finansowania przedsiębiorstwa polega na udzieleniu mu pomocy przy emisji …………………………………………………………..

Organizowanie przez bank inwestycyjny średnioterminowego finansowania przedsiębiorstwa polega na udzieleniu mu pomocy przy emisji ………….. Jeżeli przedsiębiorstwo zdobywa w ten sposób środki to mówimy, że finansuje się ……………………..

Organizowanie przez bank inwestycyjny długoterminowego finansowania przedsiębiorstwa polega na udzieleniu mu pomocy przy emisji:

a) ……………….

b) …………………… lub ……………………………….. - jeżeli przedsiębiorstwo zdobywa w ten sposób środki to mówimy, że finansuje się ………………………………...

Zadanie Dokonaj porównania dwóch sposobów, w jaki bank może zorganizować srednio- i długoterminowe finansowanie przedsiębiorstwa - wybierz właściwe słowa:

Formy zorganizowania przez bank inwestycyjny średnio- i długoterminowego finansowania przedsiębiorstwa (kryterium: sposób w jaki pozyskiwani są inwestorzy):

przeprowadzenie oferty publicznej plasowanie emisji czyli tzw. private placement

A. oferowanie zakupu pap.wart. A. oferowanie zakupu pap.wart.

anonimowym inwestorom / ograniczonej liczbie inwestorów anonimowym inwestorom /

ograniczonej liczbie inwestorów

możliwość negocjacji warunków transakcji finansowania:

B. tak / nie B. tak / nie

charakter dokumentów ofertowych:

C. dopasowane do klienta / wystandaryzowane C. dopasowane do klienta /

wystandaryzowane

Zadanie: Przyporządkuj funkcjom jakie może pełnić bank inwestycyjny w procesie organizowania finansowania przedsiębiorstwa ich przykłady:

A. bank jako organizator emisji

B. bank jako agent sprzedaży

C. bank jako powiernik

D. bank jako gwarant

E. bank jako market-maker (robiący rynek)

F. wspomaganie przez bank finansowania przedsiębiorstwa

• organizuje obrót wyemitowanymi przez przedsiębiorstwo obligacjami (rynek wtórny)

• znajduje nabywców (plasuje emisję)

• przechowuje wyemitowane przez przedsiębiorstwo KPD

• otwiera przedsiębiorstwu linię kredytową jeszcze przed emisją

• przygotowuje dokumentację ofertową np. memorandum czy prospekt emisyjny

• zobowiązuje się do objęcia części puli obligacji, które nie zostały sprzedane

• otwiera przedsiębiorstwu linię kredytową w procesie rolowania emisji

• rozlicza transakcję finansowania przedsiębiorstwa

• nabywa część obligacji wyemitowanych przez przedsiębiorstwo i oferuje je na rynku pierwotnym

Zadanie: Rolowanie emisji to (1 odpowiedź jest prawidłowa):

1. organizowanie emisji akcji przedsiębiorstwu

2. wykup papierów danej emisji dzięki środkom uzyskanym z kolejnej emisji

3. gwarantowanie emisji

4. zakończenie emisji

Zadanie Nazwij dwa rodzaje gwarancji - wybierz właściwe słowa:

• najlepszej oferty

• nieodwołalnej umowy

gwarancje jakie może udzielić bank inwestycyjny w procesie organizowania finansowania przedsiębiorstwa

……………………………………….. ………………………………………

bezwarunkowe zobowiązanie do objęcia całej bądź części zobowiązanie do aktywnej sprzedaży

puli pap.wart., które nie została sprzedana bez gwarancji ich objęcia

Zadanie: Przyporządkuj wymienionym poniżej typom inwestorów ich cechy i przykłady:

A. inwestor instytucjonalny

B. inwestor strategiczny

• fundusz inwestycyjny

• fundusz emerytalny

• firma ubezpieczeniowa

• duża firma z branży energetycznej

• duża firma z branży farmaceutycznej

• chce mieć wpływ na kształt strategii przedsiębiorstwa

• interesuje go wyłącznie realizacja jak najwyższej stopy zwrotu z inwestycji

• dużą wagę przy wyborze obiektu inwestycji kładzie na możliwość płynnego wyjścia z niej

• fundusz venture capitale

• fundusz hedgingowy

Zadanie Wybierz prawidłowe odpowiedzi:

Asset management w szerszym znaczeniu to inaczej zarządzanie aktywami bądź funduszami:

Prawda

Fałsz

Asset management w węższym znaczeniu to inaczej prowadzenie portfeli pap.wart. klientów na podstawie określonych przez nich strategii inwestycyjnych:

Prawda

Fałsz

Usługa asset management jest skierowana tylko do klientów prywatnych:

Prawda

Fałsz

Zadanie Scharakteryzuj dwa rodzaje portfeli inwestycyjnych za pomocą poniżej wskazanych wyrażeń - pogrupuj je:

• min. próg założenia portfela=500tys zł

• min. próg założenia portfela=50tys zł, choć zazwyczaj 100tys zł

• np. portfel agresywny

• np. portfel obligacji

• np. portfel rynku pieniężnego

• np. portfel zrównoważony

• przygotowywane przez zarządzającego portfelem bez wskazówek inwestorów

• zarządzający zapoznaje: potrzeby klienta, jego poziom akceptacji ryzyka sezonowość jego nadwyżek fin., jego oczekiwania dot. płynności a następnie projektuje i dyskutuje z klientem o zamodelowanym portfelu

portfele inwestycyjne

standardowe indywidualne

Zadanie Wybierz właściwe słowo:

Jeżeli inwestor ma zaufanie do zarządzającego środkami może zdecydować się wybierając portfel inwestycyjny na strategię (STATYCZNĄ / DYNAMICZNĄ)

A. o tym w co będą inwestowane pieniądze decyduje (on sam / zarządzający portfelem)

B. skład portfela (może / nie może) podlegać wahaniom ponieważ środki będą (ulokowane w zawsze w te same instrumenty / przenoszone z jednego segmentu rynku do drugiego, w zależności od tego gdzie aktualnie można najwięcej zarobić).

Zadanie Porównaj dwa rodzaje tradycyjnych funduszy inwestycyjnych:

tradycyjne fundusze inwestycyjne (kryterium: konstrukcja)

otwarte zamknięte

nazwa tytułu uczestnictwa w funduszu

(certyfikat inwestycyjny; jednostka uczestnictwa):

…………………………………………………. ………………………………………….

liczba walorów:

(zmienna, stała)

…………………………………………………. ………………………………………….

emisja:

(ograniczona, nieograniczona tzn. walory są wydawane w zależności od istniejącego na nie popytu)

…………………………………………………. ………………………………………….

zbywalność:

(niezbywalna/y tzn. można ją/go odsprzedać tylko funduszowi a z funduszu można wystąpić w drodze odsprzedaży ich tj. ich umorzenia; zbywalna/y tzn. można nią/nim swobodnie handlować)

…………………………………………………. ………………………………………….

…………………………………………………. ………………………………………….

wartość waloru jest ustalana:

(poprzez wartość netto funduszu przypadającą na walor; poprzez popyt i podaż na giełdzie czy rynku OTC gdzie można walorami swobodnie handlować)

…………………………………………………. ………………………………………….

…………………………………………………. ………………………………………….

Zadanie Podaj nazwy tradycyjnych funduszy inwestycyjnych spośród poniżej wymienionych:

• Giełdowe

• Spekulacyjne

• Papierów wartościowych

• Towarowe

• Bierne

• Czynne

• Nieruchomości

tradycyjne fundusze inwestycyjne (kryterium: substancja majątkowa)

…………………………………………………. ………………………………………….

A. akcyjne czerpią zysk ze sprzedaży lokują środki w towary

B. obligacyjne nieruchomości bądź z wynajmu i w firmy zw. z daną gr.

C. hybrydowe towarową

D. r. pieniężnego

Zadanie: Które z funduszy alternatywnych (tj. fundusz hedgingowy , fundusz venture capitale) charakteryzują poniższe określenia ?:

• swoje inwestycje opierają na dźwigni fin.

• pozyskują środki w oparciu o prywatne umowy inwestorskie z bogatymi inwestorami

• pomagają w zarządzaniu firmą - przedmiotem inwestycji

• polska nazwa to fundusz podwyższonego ryzyka

• mają wyraźnie spekulacyjny charakter

• inwestuje w spółki nie notowane na rynku regularnym

• inwestują w krótkim horyzoncie czasowym

• inwestują w dłuższym horyzoncie czasowym

• często inwestują w przedsiębiorstwa z branży telekomunikacyjnej

• często inwestują w przedsiębiorstwa biotechnologiczne

• bardzo często są rejestrowane w rajach podatkowych

Zadanie Wyjaśnij pojęcia:

Project finance to ………………………………………………………………………………………………………….

Rozwijając skrót M&A (ang. mergers and acquisitions) to ………………………………………………………………………………………………………….

Zadanie Wyjaśnij jakie mamy rodzaje fuzji ze względu na stosunek podmiotu przejmowanego do przejęcia:

PRZEJĘCIA

…………………………………………………. ………………………………………….

Zadanie Banki inwestycyjne świadczą przedsiębiorstwom przejmowanym i przejmującym usługi zw. z organizacją fuzji i przejęć - pogrupuj je tzn. które przejmowanym, a które przejmującym firmom (możesz użyć wyrażenia dwukrotnie):

• opracowanie transakcji z uwzględnieniem aspektów prawnych, finansowych, podatkowych, rachunkowych, operacyjnych,

• obsługa transakcji

• zapewnienie źródeł finansowania

• pomoc w zbudowaniu strategii obronnej np. zaskarżenie oferty np. obniżanie atrakcyjności oferty przejęcia np. przeszacowanie wartości aktywów np. pozyskanie bardziej dogodnego inwestora (tzw. technika białego rycerza)

banki inwestycyjne świadczą usługi zw. z organizacją fuzji i przejęć przedsiębiorstwom:

PRZEJMUJĄCYM PRZEJMOWANYM

Zadanie Usługi bankowości inwestycyjnej mogą być wykonywane przez (prawidłowe są 3 odpowiedzi):

• Firmy ubezpieczeniowe

• Banki inwestycyjne

• Banki handlowe

• Banki uniwersalne

• Bank centralny

• Giełdę

• Wyspecjalizowane firmy inwestycyjne

Zadanie Wskaż właściwe cechy hipoteki (prawidłowe są 2 odpowiedzi):

1. Prawna forma zabezpieczenia kredytu

2. Ma postać wpisu w akcie notarialnym roszczenia kredytodawcy w stosunku do właściciela danej nieruchomości

3. Ma postać wpisu w księdze wieczystej roszczenia kredytodawcy w stosunku do właściciela danej ruchomości

4. Ma postać wpisu w księdze wieczystej roszczenia kredytobiorcy w stosunku do właściciela danej nieruchomości

5. Ma postać wpisu w akcie notarialnym roszczenia kredytodawcy w stosunku do kredytobiorcy

6. Ma postać wpisu w księdze wieczystej roszczenia kredytodawcy w stosunku do właściciela danej nieruchomości

Zadanie Wskaż właściwe cechy księgi wieczystej (2 odp):

1. ich rejestr prowadzi sąd najwyższy

2. niepubliczny rejestr, w którym ewidencjonuje się stan własności nieruchomości oraz nałożone na nią obciążenia

3. ich rejestr prowadzi sąd administracyjny

4. publiczny rejestr, w którym ewidencjonuje się stan własności ruchomości oraz nałożone na nią obciążenia

5. ich rejestr prowadzi sąd rejonowy

6. publiczny rejestr, w którym ewidencjonuje się stan własności nieruchomości oraz nałożone na nią obciążenia

Zadanie Hipotekę powinno cechować, aby była pewnym zabezpieczeniem kredytu hipotecznego:

1/ Sprawnie funkcjonujący system ksiąg wieczystych

2/ Hipoteka powinna mieć wysoką rangę przy egzekucji nieruchomości

Co oznaczają te cechy? - dopasuj właściwą charakterystykę:

• Banki muszą stosować specjalne procedury wyceny nieruchomości - wycena powinna być: zorientowana na przyszłość; brać pod uwagę tylko takie cechy i dochody z nieruchomości, które przy racjonalnej eksploatacji mają charakter trwały; ze szczególną starannością

• Każda zainteresowana strona powinna szybko i tanio uzyskać godne zaufania informacje nt stanu prawnego nieruchomości

Zadanie Czym się różni wartość rynkowa od wartości bankowo-hipotecznej nieruchomości ?

Zadanie Wskaż właściwe cechy kredytu hipotecznego:

1. Kredyt zabezpieczony hipoteką;

2. Przedmiot kredytu i przedmiot kredytowania zawsze są ze sobą powiązane

3. Stosunkowo wyższe od innych kredytów oprocentowanie

4. Przedmiot kredytu i przedmiot kredytowania mogą ale nie muszą być ze sobą powiązane

5. Może być finansowany emisją listów zastawnych

6. Kredyt finansowany hipoteką

7. średnio bądź długoterminowy instrument fin.

8. średnio bądź krótkoterminowy instrument fin.

9. stosunkowo niższe od innych rodzajów kredytów oprocentowanie

10. o zmiennym zazwyczaj oprocentowaniu

11. spłacane w formie annuitetu bądź rat malejących

12. udzielane w różnych walutach

Zadanie Polskie banki wyróżniają w swoich regulaminach kredyty hipoteczne oraz pożyczki hipoteczne - scharakteryzuj je grupując właściwe im cechy:

1. udzielna np. na zakup samochodu (przedmiot kredytowania jest inny niż przedmiot hipoteki)

2. bezpośrednio wiąże się z budową, rozbudową, remontem, nabyciem nieruchomości na której jest ustanawiana hipoteka

Zadanie Jakie akty prawne regulują działalność banków hipotecznych w Polsce ?

1. USTAWA PRAWO HIPOTECZNE

2. USTAWA O LISTACH ZASTAWNYCH I BANKACH HIPOTECZNYCH

3. USTAWA HIPOTECZNA

4. USTAWA HIPOTETYCZNA

Zadanie Wskaż właściwą odpowiedź:

Banki hipoteczne wg wyżej wymienionej ustawy mogą działać jako banki spółdzielcze:

Prawda

Fałsz

Bank hipoteczny jest bankiem wyspecjalizowanym:

Prawda

Fałsz

Podstawowymi czynnościami banku hipotecznego jest (prawidłowe 2 odpowiedzi):

1. udzielanie kredytów zabezpieczonych hipoteką

2. emitowanie obligacji

3. emitowanie hipotecznych listów zastawnych

4. przyjmowanie depozytów

Bank hipoteczny może:

1. inwestować w obligacje skarbowe

2. inwestować na giełdzie

3. inwestować na rynku ropy naftowej

4. inwestować w bony skarbowe

W przypadku upadłości banku hipotecznego pierwszeństwo w zaspokojeniu swoich roszczeń mają jego właściciele:

Prawda

Fałsz

Banki hipoteczne w Polsce oferują swoje kredyty zazwyczaj (prawidłowe są 3 odpowiedzi):

Prawda

1. członków własnej grupy kapitałowej,

2. w centrach handlowych,

3. pośredników rynku nieruchomości,

4. przez własne oddziały,

5. inne banki komercyjne,

W Polsce rynek kredytów hipotecznych jest zdominowany przez banki uniwersalne:

Prawda

Fałsz

Spośród wymienionych wskaż banki hipoteczne działające w naszym kraju (prawidłowe są 2 odpowiedzi):

1. BRE Bank Hipoteczny,

2. Śląski Bank Hipoteczny

3. Pekao Bank Hipoteczny,

4. PKO BP

Banki hipoteczne w Polsce finansują głównie nieruchomości biurowe, centra handl., hotele, powierzchnie magazynowe, obiekty rozrywkowo - rekreacyjne, parkingi:

Prawda

Fałsz

Zadanie Czym zajmuje się powiernik w banku hipotecznym (prawidłowych jest 6 odpowiedzi)?

• sprawdza czy hipoteka została ustanowiona;

• sprawdza zgodność wyceny z wew. regulaminami wyceny;

• jest członkiem zarządu banku;

• sprawdza przestrzeganie przez bank limitów ostrożnościowych;

• przechowuje wszystkie papiery wartościowe banku;

• sprawdza poprawność prowadzenia przez bank rejestru zabezpieczeń listów zastawnych;

• podejmuje decyzje o przyznaniu klientom kredytu hipotecznego;

• sprawdza czy przestrzegane są ustawowe normy ostrożnościowe;

• określa oprocentowanie kredytów hipotecznych;

• sprawdza czy nie podejmowane jest żadne niepotrzebne ryzyko

Zadanie Wybierz prawidłową odpowiedź:

Emisja przez bank hipoteczny listów zastawnych jest operacją pasywną:

Prawda

Fałsz

Listy zastawny w Polsce mogą emitować tylko banki hipoteczne:

Prawda

Fałsz

Musi zachodzić zgodność terminów zapadalności listów zastawnych i terminów wymagalności kredytów hipotecznych:

Prawda

Fałsz

Musi zachodzić zgodność charakteru oprocentowania kredytu i refinansujących je listów zastawnych:

Prawda

Fałsz

Musi zachodzić zgodność waluty kredytu i refinansujących je listów zastawnych:

Prawda

Fałsz

Zadanie Jakie cechy z poniżej wymienionych może posiadać list zastawny ?:

• imienny

• na okaziciela

• denominowany w walucie polskiej

• denominowany w walucie obcej

• denominowany jednocześnie w kilku walutach

• w formie zdematerializowanej

• w formie zmaterializowanej

• z terminem zapadalności do 1 roku

• z terminem zapadalności powyżej 1 roku

• oprocentowaniu stałym

• oprocentowaniu zmiennym

Zadanie Bankowość hipoteczna na świecie funkcjonuje albo według zasady pełnej specjalizacji albo według zasady ograniczonej specjalizacji - scharakteryzuj obie formy grupując poniższe wyrażenia (możesz użyć wyrażenia dwukrotnie):

• Listy zastawne mają prawo emitować wyłącznie banki hipoteczne, choć kredytów hipotecznych udzielają też banki uniwersalne

• Brak jest banków hipotecznych a bankowością hipoteczną zajmują się jednostki banków uniwersalnych wyodrębnione pod wg finansowym

• Banki hipoteczne specjalizują się w kredytach hipotecznych i finansują się listami zastawnymi

• jednostki banków uniwersalnych specjalizują się w kredytach hipotecznych i finansują się listami zastawnymi

• Muszą uzyskać specjalną licencję na taką działalność

Funkcjonowanie banków hipotecznych

wg zasady PEŁNEJ specjalizacji wg zasady OGRANICZONEJ specjalizacji

Zadanie Jakie przywileje towarzyszą listom zastawnym (4 odpowiedzi są prawidłowe)?

1. GIEŁDOWY - możliwość szybkiej sprzedaży listów zastawnych na giełdzie

2. LOMBARDOWY - listy zastawne mogą służyć jako zastaw w celu uzyskania przez bank kredytu lombardowego w bank centralny;

3. ODSETKOWY - wyższe oprocentowanie listów zastawnych w stosunku do innych papierów wartościowych

4. PUPILARNY - możliwość inwestowania w listy zastawne majątku nieletnich;

5. WYŻSZE LIMITY INWESTOWANIA DLA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH, EMERYTALNYCH I UBEZPIECZENIOWYCH

6. ZMNIEJSZONE WAGI DLA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH PRZY WYLICZANIU WSP. WYPŁACALNOŚCI

---