Konsolidacja sprawozdań(3), Konsolidacja sprawozdań finansowych


0x08 graphic

USTALANIE UDZIAŁU

KAPITAŁOWEGO (STOPNIA WŁASNOŚCI)


Własności bezpośredniei pośrednie


Właściciele mający istotną ilość praw

głosu

- jednostka dominująca

- wspólnik

- znaczący inwestor)

Inne jednostki obejmowane skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym


aścicielejednostki

(dawcy kapitału)


0x08 graphic

Jednostki spoza grupy kapitałowej

Niekonsolidowane jednostki grupy

kapitałowej


0x08 graphic

W związku z wprowadzonym podziałem

wyróżnić można właścicieliposiadających:

udziały kontrolujące,

udziały współkontrolujące,

udziały gwarantujące znaczący wyw,

udziały niekontrolujące,

pozoste udziały.


0x08 graphic

aściciele jednostki zależnej (Z)

Jednostki tworzące grupę kapitałową

(tj. jednostka dominująca i inne jednostki GK objęte lub nieobjęte konsolidacją) - posiadają udziały kontrolowane w Z,

Właściciele mniejszościowi spoza GK

- dysponujący udziałami niekontrolującymi.


0x08 graphic

aściciele jednostki współzależnej

(wspólnego przedsięwzięcia - WZ)

Jednostka konsolidowana,

Jednostka niekonsolidowana spoza GK.

Każdy z właścicieli ma taki sam wyw na politykę operacyjną i finansową jednostki (posiadają udziały współkontrolujące).

Uwaga!

W jednostkach tych nie występuje mniejszość

(brak udziałów niekontrolujących).


0x08 graphic

aściciele jednostki stowarzyszonej (S)

Mogą posiadać znaczący wpływ na politykę

operacyjną i finansową S

(są obejmowani skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym).

Posiadają udziały gwarantujące znaczący wpływ.

Pozostali właściciele

(jednostki niekonsolidowane/ jednostki spoza GK) nie tworzą kręgu konsolidacyjnego sensu largo).

Posiadają udziały niekontrolujące.


0x08 graphic

Udział kapitałowy (efektywny)

jednostki dominującej M

Udziały posiadane przez jednostkę dominującą będą wymagały przeliczenia jeśli w konsolidowanej spółce istnieje co najmniej dwóch udziałoww lub

jednostki dominujące wyższego szczebla są równocześnie udziałowcami innej jednostki obejmowanej konsolidacją.

Jednostka dominująca oprócz udziałów bezpośrednich może posiadać w jednostkach

konsolidowanych udziały pośrednie, które

powiększą udział kapitałowy w kapitale jednostki podporządkowanej.


Udział kapitałowy (efektywny)

- PRZYKŁAD 1

Jednostka dominująca M

75% 96% 69%


Jednostka zależna Z1

Jednostka zależna Z2

Jednostka zależna Z3


0x08 graphic

0x08 graphic
Rys. Struktura właścicielska spółek przykładowej grupy kapitałowej


Udział kapitałowy (efektywny)

jednostki dominującej M - PRZYKŁAD 2

0x08 graphic
Jednostka dominująca M

85%

Jednostka zależna Z1

68%

Jednostka zależna Z2


0x08 graphic
Rys. Struktura właścicielska spółek przykładowej grupy kapitałowej wyższego i niższego szczebla

[1] Skrót pochodzi od skonsolidowanego sprawozdanie finansowego.


Udział kapitałowy (efektywny)

jednostki dominującej M - PRZYKŁAD 3


Jednostka dominująca M

21% 91%

S na poziomie GK (M-S-Z1) jest słką


Jednostka

stowarzyszo

na S 40%

Jednostka

zależna

Z1

zależną.

Z1 wchodzi do GK sprawozdaniem jednostkowym.


0x08 graphic

0x08 graphic
Rys. Struktura właścicielska spółek przykładowej grupy kapitałowej


Udział kapitałowy (efektywny)

jednostki dominującej M - PRZYKŁAD 4

Jednostka dominująca M

68% 70% 93%


Jednostka zależna Z1

20%

Jednostka zależna Z2

10%

Jednostka zależna Z3


0x08 graphic

0x08 graphic
Rys. Struktura właścicielska spółek przykładowej grupy kapitałowej


Udział kapitałowy w cross holdingu - PRZYKŁAD 5


Jednostka dominująca M

8% 70%

% udziału jednostki M w kapitale Z1 =

% udziału M w Z1 - (% udziału M w Z1 x % udziału Z1 w M)

100% - (% udziału M w Z1 x % udziału w Z1 w M)



Jednostka

Zależna Z1

100% - (% udziału M w Z1)


% udziału mniejszci w kapitale M =

100% - (% udziału M w Z1 x % udziału w Z1 w M)


Rys. Struktura właścicielska spółek przykładowej grupy kapitałowej


Rozwiązanie:

% udziału jednostki M w kapitale Z1 =

70%-(70%x8%)

100% - (70% x 8%)

= 68,22



0x08 graphic

% udziału mniejszci w kapitale M =

100%-70%

100% - (70% x 8%)

= 31,78


Udział kapitałowy (efektywny)

jednostki dominującej M - PRZYKŁAD 6

0x08 graphic
Rozwiązanie:

Jednostka dominująca M

60% 70% 80%


Jednostka zależna

Z1 5%

Jednostka zależna Z2

20%

Jednostka zależna Z3


0x08 graphic

Rys. Struktura właścicielska spółek przykładowej grupy kapitałowej


0x08 graphic

Literatura:

Helin A, Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. ODDK, Gdańsk 2009, s. 55-56.

Wartini-Twardowska J., Twardowski Z., Systemowe ujęcie procedur analizy finansowej. Wybrane zastosowania w zarządzaniu grupą kapitałową. UE Katowice, Katowice 2011, s.168-173.

Udziały właścicieli

Z1

Z2

Z3

1. Bezpośrednie jednostki dominującej M (udziały bezpośrednie większości)

75

96

69

2. Pośrednie jednostki dominującej M

-

-

-

I. Razem udziały efektywne M (w %) 1+2

75

96

69

1. Bezpośrednie Mniejszości

25

4

31

2. Pośrednie Mniejszości

-

-

-

II. Razem udziały efektywne mniejszości (w %) 1+2

25

4

31

III. Ogółem I+II (w %)

100

100

100

Udziały właścicieli

Z1

Z2

1. Bezpośrednie jednostki M

85

-

2. Pośrednie jednostki M

-

57,8 (85%x6

8%)

I. Razem udziały efektywne M (w %) 1+2

85

57,8

1. Bezpośrednie Mniejszości

15

32

2. Pośrednie Mniejszości

-

10,2 (15%x6

8%)

II. Razem udziały efektywne mniejszości (w %) 1+2

15

42,2

III. Ogółem I+II (w %)

100

100

Udziały właścicieli

Z1

S

1. Bezpośrednie jednostki dominującej M

91

21

2. Pośrednie jednostki dominującej M

-

36,40 (91%x40%)

I. Razem udziały efektywne M (w %) 1+2

91

57,40

1. Bezpośrednie Mniejszości

9

39 [100%- (21%+40%)]

2. Pośrednie Mniejszości

-

3,6 (9%x40)

II. Razem udziały efektywne mniejszości (w %)

19

42,6

III. Ogółem I+II (w %)

100

100

Udziały właścicieli

Z1

Z2

Z3

1. Bezpośrednie jednostki dominującej M

68

70

93

2. Pośrednie jednostki dominującej M

-

22,9 (68%x20%)+ (93%x10%)

-

I. Razem udziały efektywne M (w %) 1+2

68

92,9

93

1. Bezpośrednie Mniejszości

32

-

7

2. Pośrednie Mniejszości

-

7,1 (32%x20%)+ (7%x10%)

-

II. Razem udziały efektywne mniejszości (w %) 1+2

32

7,1

7

III. Ogółem I+II (w %)

10

0

100

100

Udziały właścicieli

Z1

Z2

Z3

1. Bezpośrednie jednostki dominującej M

60

70

80

2. Pośrednie jednostki dominującej M

-

19 (68%x20%)

+(93%x10

%)

-

I. Razem udziały efektywne

M (w %)

60

89

80

1. Bezpośrednie Mniejszości

40

5

20

2. Pośrednie Mniejszości

-

6 (40%x5%)+ (20%x20%)

-

II. Razem udziały efektywne mniejszości (w %)

40

11

20

III. Ogółem I+II (w %)

100

100

100



Wyszukiwarka