Rozdział VII
Finansowanie deficytu budżetu państwa
1. Finansowanie deficytu budżetowego, ujemnego salda przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania oraz prefinansowania w 2004 r.
Na potrzeby pożyczkowe budżetu państwa w 2004 r. składają się:
a) deficyt budżetu państwa w wysokości 43.729,4 mln zł wobec planowanego w ustawie poziomu 45.299,3 mln zł,
b) ujemne saldo przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania w kwocie 4.754,5 mln zł wobec ujemnego salda planowanego w ustawie na poziomie 5.987,1 mln zł; różnica jest głównie wynikiem niższych rozchodów z tytułu środków przekazywanych do otwartych funduszy emerytalnych,
c) ujemne saldo prefinansowania zadań realizowanych z udziałem środków pochodzących z budżetu Unii Europejskiej w kwocie 2.343,9 mln zł wobec ujemnego planowanego w ustawie na poziomie 4.495,4 mln zł; różnica wynika przede wszystkim z niezakładanych przychodów z tytułu zaliczki na fundusze strukturalne.
Potrzeby pożyczkowe w kwocie 50.827,8 mln zł (wobec planowanej 55.781,7 mln zł) zostaną sfinansowane następująco:
a) finansowanie krajowe jest szacowane w wysokości 47.608,9 mln zł, (w ustawie 53.522,4 mln zł),
b) finansowanie zagraniczne jest szacowane na poziomie 3.218,9 mln zł, (w ustawie 2.259,3 mln zł).
Planuje się, że w układzie sektorowym (w podziale na źródła pozyskania środków) finansowanie deficytu budżetowego, ujemnego salda przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania oraz prefinansowania w 2004 r. wyniesie:
Wyszczególnienie |
2004 PW |
Struktura 2004 PW |
|
mln zł |
% |
1 |
2 |
3 |
Finansowanie deficytu, ujemnego salda przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania oraz prefinansowania |
50.827,8 |
100,0% |
1. Bankowe |
7.292,8 |
14,3% |
2. Pozabankowe |
22.000,0 |
43,3% |
3. Inwestorzy zagraniczni |
15.000,0 |
29,5% |
4. Saldo środków przechodzących |
3.316,0 |
6,5% |
5. Zagraniczne |
3.218,9 |
6,3% |
1.1 Finansowanie krajowe
Finansowanie potrzeb pożyczkowych budżetu państwa w pierwszych trzech kwartałach przebiegało w warunkach szybkiego wzrostu gospodarczego oraz rosnących rynkowych stóp procentowych. Istotny wpływ na finansowanie wywierała również niepewność polityczna oraz sytuacja finansów publicznych. Głównym źródłem finansowania potrzeb pożyczkowych były skarbowe papiery wartościowe (SPW).
W okresie od stycznia do września potrzeby pożyczkowe budżetu państwa były finansowane głównie przez obligacje sprzedawane na przetargach. W 2004 r. ofertę sprzedawanych obligacji rozszerzono o nowe obligacje o zmiennym oprocentowaniu (3 i 7
-letnie), obligacje indeksowane do inflacji (12-letnie) oraz obligacje o strukturyzowanych kuponach zabezpieczonych transakcją swap. Istotną rolę w zarządzaniu długiem i płynnością budżetu odgrywały również przetargi zamiany obligacji. Nowym instrumentem zarządzania płynnością budżetu państwa stały się lokaty wolnych środków w bankach komercyjnych zabezpieczonych papierami skarbowymi. Dobór instrumentów finansowania był uwarunkowany sytuacją rynkową oraz założeniami strategii zarządzania długiem.
Szacowane saldo finansowania krajowego wyniesie 47.608,9 mln zł i będzie niższe w stosunku do założonego w ustawie budżetowej (53.522,4 mln zł). Będzie to efektem niższego ujemnego salda przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania oraz niższego ujemnego salda prefinansowania, jak również wyższego salda finansowania zagranicznego.
Saldo finansowania ze źródeł krajowych wynika z różnicy pomiędzy przychodami w wysokości 148.789,9 mln zł i rozchodami w wysokości 101.181,0 mln zł. Przewiduje się, że na saldo finansowania krajowego złożą się następujące pozycje:
a) dodatnie saldo z tytułu sprzedaży i wykupu skarbowych papierów wartościowych w wysokości 44.521,1 mln zł,
b) ujemne saldo udzielonych pożyczek w wysokości 228,3 mln zł, jako wynik:
- przychodów z tytułu spłaty pożyczek przez:
- Narodowy Fundusz Zdrowia (100,0 mln zł),
- Orbis S.A. (2,7 mln zł),
- i rozchodów z tytułu:
- udzielenia pożyczki dla Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. na wypłatę gwarantowanych przez Skarb Państwa odszkodowań z tytułu ubezpieczania kontraktów eksportowych (301,0 mln zł),
- udzielenia pożyczki jednostkom samorządu terytorialnego w ramach postępowania naprawczego (30,0 mln zł),
c) zerowe saldo pozostałych przychodów i rozchodów.
d) dodatnie saldo środków pozostających na rachunku budżetu państwa na koniec 2003 r. i 2004 r. w wysokości 3.316,0 mln zł. Na jego wysokość złożą się środki przechodzące z roku 2003 w kwocie 10.392,6 mln zł, pomniejszone o środki przechodzące na rok 2005 w wysokości 7.076,6 mln zł. W omawianej pozycji są zawarte środki na rachunku walutowym pochodzące z wpływów z prywatyzacji. Operacje na rachunku walutowym związane ze środkami pochodzącymi ze źródeł innych niż prywatyzacja są prezentowane w finansowaniu zagranicznym.
Najważniejszą pozycją w krajowym finansowaniu potrzeb pożyczkowych są skarbowe papiery wartościowe. Na saldo przychodów i rozchodów z tego tytułu w kwocie 44.521,1 mln zł złożą się:
a) saldo sprzedaży i wykupu bonów skarbowych w wysokości 3.245,5 mln zł jako wynik:
- przychodów ze sprzedaży w wysokości 50.519,6 mln zł,
- rozchodów w wysokości 47.274,1 mln zł,
b) saldo sprzedaży i wykupu obligacji rynkowych w wysokości 40.113,2 mln zł, będące wynikiem:
- przychodów w wysokości 80.491,5 mln zł ze sprzedaży obligacji, z czego: stałoprocentowych na kwotę 68.527,0 mln zł, zmiennoprocentowych w wysokości 10.152,4 mln zł oraz obligacji indeksowanych do inflacji na kwotę 1.812,1 mln zł,
- rozchodów z tytułu wykupu obligacji rynkowych w wysokości 40.378,3 mln zł, na które złożą się wykupy obligacji stałoprocentowych w wysokości 37.715,8 mln zł oraz zmiennoprocentowych na kwotę 2.662,6 mln zł,
c) dodatnie saldo sprzedaży i wykupu (w tym przedterminowego) obligacji oszczędnościowych w wysokości 2.895,8 mln zł będące wynikiem:
- przychodów ze sprzedaży obligacji w wysokości 6.700,1 mln zł,
- rozchodów z tytułu wykupu (w tym przedterminowego) w kwocie 3.804,4 mln zł,
d) ujemne saldo w pozycji obligacje nierynkowe w wysokości 1.733,3 mln zł, na które złożą się spłaty rat kapitałowych od następujących obligacji:
- dolarowej - 846,1 mln zł,
- restrukturyzacyjnych - 798,2 mln zł,
- na zwiększenie funduszy własnych BGŻ - 89,0 mln zł.
1.2. Finansowanie zagraniczne
Przewiduje się, że w 2004 r. dodatnie saldo finansowania zagranicznego wyniesie 3.218,9 mln zł i będzie wyższe o 959,6 mln zł od przyjętego w ustawie budżetowej dodatniego salda w wysokości 2.259,3 mln zł.
Przychody ze źródeł zagranicznych w 2004 r. szacowane są na poziomie 23.994,3 mln zł. Na kwotę tę złożą się:
a) kredyty zaciągnięte za granicą w kwocie 2.812,7 mln zł, z tego:
- w Banku Światowym w wysokości 1.429,6 mln zł, (na restrukturyzację sektora węglowego -739,8 mln zł, na aktywizację terenów wiejskich - 156,2 mln zł, na usuwanie skutków klęsk żywiołowych - 72,5 mln zł; na infrastrukturę drogową i portową - 461,1 mln zł),
- w Europejskim Banku Inwestycyjnym w wysokości 1.374,1 mln zł (na usuwanie skutków klęsk żywiołowych - 330,1 mln zł; na infrastrukturę drogową - 594,0 mln zł, na prefinansowanie środków unijnych - 450,0 mln zł ),
- w Banku Rozwoju Rady Europy w wysokości 9 mln zł na restrukturyzację sektora węglowego.
a) przychody z tytułu spłat udzielonych kredytów zagranicznych w kwocie 149,4 mln zł,
b) wpływy z tytułu emisji obligacji skarbowych na międzynarodowym rynku finansowym w kwocie 14.093,9 mln zł,
c) wpływy od podmiotów gospodarczych na spłatę udostępnionych im kredytów zagranicznych w wysokości 49,0 mln zł,
d) zwrot środków w złotych z rachunku walutowego, nie związanych z prywatyzacją w wysokości 6.883,3 mln zł ,
e) przychody z tytułu innych rozliczeń zagranicznych w wysokości 6 mln zł.
Na kwotę rozchodów w przewidywanej wysokości 20.775,3 mln zł złożą się następujące tytuły:
a) spłaty kredytów zaciągniętych w wysokości 9.116,3 mln zł. Spłaty te dotyczą Klubu Paryskiego (7.856,5 mln zł), Banku Światowego (830,7 mln zł), Europejskiego Banku Inwestycyjnego (252,5 mln zł), Europejskiego Banku Odbudowy i Rozwoju (19,1 mln zł), Libii (116,1 mln zł), kredytu japońskiego (39,5 mln zł), kredytu amerykańskiego RIGGS (1,9 mln zł),
b) wykup obligacji zagranicznych w wysokości 1.118,4 mln zł,
c) ekokonwersja i Ekofundusz w kwocie 163,9 mln zł,
d) refundacje i rekompensaty w wysokości 7,4 mln zł. Spłaty te dotyczą zobowiązań z tytułu porozumienia między Rządami Polski, b. NRD i b. ZSRR w sprawie Wspólnej Organizacji “Petrobaltic” z dnia 12.07.1990 r. w kwocie 4,6 mln zł oraz zobowiązań wobec Polimex-Cekopu z tytułu przejętych przez Skarb Państwa należności marokańskich,
e) wypłaty z tytułu udziałów w międzynarodowych organizacjach i instytucjach finansowych w wysokości 382,5 mln zł,
f) rozchody z tytułu udzielenia kredytów zagranicznych w wysokości 341,5 mln zł,
g) rozchody z tytułu środków przekazanych na zasilenie rachunku walutowego w wysokości 6.040,4 mln zł; obejmują one równowartość w złotych wyemitowanych za granicą obligacji skarbowych ulokowanych na rachunku walutowym
h) rozchody z tytułu przedterminowej spłaty zobowiązań zagranicznych i innych operacji zagranicznych w wysokości 3.604,9 mln zł.
Na wyższe ukształtowanie się salda finansowania zagranicznego w 2004 r. w stosunku do ustawy budżetowej wpłynęły przede wszystkim:
- niższe od zaplanowanych rozchody z tytułu udzielenia kredytów zagranicznych o 687,8 mln zł oraz wyższe przychody z tytułu spłat kredytów udzielonych o 119,3 mln zł,
- niewykonanie rozchodów z tytułu konwersji długu zagranicznego na złote zaplanowanych w wysokości 403,3 mln zł,
- wyższa od zaplanowanej kwota emisji obligacji skarbowych na międzynarodowym rynku finansowym o 3.944,1 mln zł,
- przedterminowe spłaty zobowiązań zagranicznych i innych operacji w wysokości 3.604,9 mln zł, dokonane z ponadplanowych środków uzyskanych na międzynarodowym rynku z emisji obligacji,
- mniejsze od przyjętego w planie wykorzystanie kredytów zagranicznych - łącznie o ok. 2.415,8 mln zł oraz niższe spłaty o 348,2 mln zł.
2. Finansowanie deficytu budżetowego, ujemnego salda przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania oraz prefinansowania w 2005 r.
Deficyt budżetowy na 2005 r. przewidywany jest na poziomie 35.000,0 mln zł. Istotną pozycją do sfinansowania będzie ujemne saldo pożyczek (2.904,9 mln zł). Dodatkowo w 2005 r. na rynku krajowym i zagranicznym należy pozyskać środki na sfinansowanie:
a) ujemnego salda przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania w kwocie 6.892,3 mln zł,
b) ujemnego salda prefinansowania zadań realizowanych z udziałem środków pochodzących z budżetu Unii Europejskiej w kwocie 4.602,4 mln zł.
Na sfinansowanie tych potrzeb w kwocie 46.494,7 mln zł złożą się:
a) dodatnie saldo finansowania ze źródeł krajowych bez przychodów z prywatyzacji w kwocie 42.914,8 mln zł,
b) dodatnie saldo finansowania zagranicznego w kwocie 3.579,9 mln zł.
Szacuje się, że w układzie sektorowym (w podziale na źródła pozyskania środków) finansowanie deficytu budżetowego, ujemnego salda przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania oraz prefinansowania w 2005 r. wyniesie:
a) 8.214,1 mln zł w krajowym sektorze bankowym,
b) 22.472,0 mln zł w krajowym sektorze pozabankowym. Prognozę finansowania w tym sektorze oparto na założeniu dalszego przyrostu aktywów funduszy emerytalnych, wzrostu potencjału funduszy inwestycyjnych i instytucji ubezpieczeniowych oraz zwiększenia sprzedaży obligacji osobom fizycznym,
c) 12.300,0 mln zł w sektorze inwestorów zagranicznych nabywających SPW na rynku krajowym. Przyjęto utrzymanie się zainteresowania inwestorów zagranicznych polskimi obligacjami w związku z występującą różnicą w poziomie stóp procentowych na polskim i zagranicznym rynku finansowym,
d) -71,3 mln zł z salda środków przechodzących z 2004 na 2005 r. i z 2005 na 2006 r.,
e) 3.579,9 mln zł z finansowania zagranicznego.
Wyszczególnienie |
2004 PW |
2005 |
Struktura 2005 |
|
mln zł |
mln zł |
% |
1 |
2 |
3 |
4 |
Finansowanie deficytu, ujemnego salda przychodów z prywatyzacji i ich rozdysponowania oraz prefinansowania |
50.827,8 |
46.494,9 |
100,0% |
1. Bankowe |
7.292,8 |
8.214,1 |
17,7% |
2. Pozabankowe |
22.000,0 |
22.472,0 |
48,3% |
3. Inwestorzy zagraniczni |
15.000,0 |
12.300,0 |
26,5% |
4. Saldo środków przechodzących |
3.316,0 |
-71,3 |
-0,2% |
5. Finansowanie zagraniczne |
3.218,9 |
3.579,9 |
7,7% |
2.1. Finansowanie krajowe
W 2005 r. proces podwyżek stóp banku centralnego powinien być zakończony. Oznaczać to będzie wzrost zainteresowania obligacjami średnio i długoterminowymi o stałym oprocentowaniu. Istotna przy tym będzie sytuacja na rynkach bazowych (Stany Zjednoczone, Niemcy), procesy zachodzące w finansach publicznych oraz perspektywy wejścia Polski do Unii Gospodarczej i Walutowej.
Dobór instrumentów finansowania będzie dokonywany zgodnie ze Strategią zarządzania długiem, której jednym z podstawowych celów jest minimalizacja kosztów obsługi długu przy ograniczeniach na dopuszczalny poziom ryzyka związanego ze strukturą długu. Założono poprawę obecnego stanu parametrów długu, której skala będzie uzależniona od sytuacji rynkowej.
Przewiduje się, że na saldo finansowania ze źródeł krajowych w kwocie 42.914,8 mln zł złożą się następujące pozycje:
a) saldo sprzedaży i wykupu skarbowych papierów wartościowych w wysokości 45.891,0 mln zł,
b) ujemne saldo udzielonych pożyczek w wysokości 2.904,9 mln zł, jako wynik:
- przychodów z tytułu spłaty pożyczek przez:
- Narodowy Fundusz Zdrowia (320,7 mln zł),
- Orbis S.A. (2,7 mln zł),
- jednostki samorządu terytorialnego (1,7 mln zł),
- i rozchodów z tytułu:
- udzielenia pożyczki dla Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. na wypłatę gwarantowanych przez Skarb Państwa odszkodowań z tytułu ubezpieczania kontraktów eksportowych (1.000 mln zł),
- udzielenia pożyczki zakładom opieki zdrowotnej w ramach restrukturyzacji publicznych zakładów opieki zdrowotnej (2.200,0 mln zł),
- udzielenia pożyczki jednostkom samorządu terytorialnego w ramach postępowania naprawczego (30,0 mln zł),
c) zerowe saldo pozostałych przychodów i rozchodów. Przepływy finansowe zawarte w tej pozycji mają charakter fakultatywny ze względu na niepewność ich wystąpienia. Decyzje o realizacji pozostałych rozchodów, ich skali oraz źródłach finansowania będą uzależnione od sytuacji budżetu państwa oraz sytuacji na rynku finansowym. Strona przychodów zawiera potencjalne wpływy z uzupełniającej sprzedaży bonów skarbowych oraz ze sprzedaży obligacji (głównie na przetargach zamiany) i innych operacji. Po stronie rozchodów znalazły się natomiast m.in. potencjalne rozchody z tytułu:
- wykupu bonów skarbowych sprzedawanych w ramach sprzedaży uzupełniającej,
- wykupu w drodze przetargów zamiany obligacji zapadających poza 2005 r.,
- wyższego niż założono przedterminowego wykupu obligacji oszczędnościowych. Konieczność utworzenia takiej rezerwy wynika z konstrukcji instrumentów, umożliwiającej inwestorom przedstawienie obligacji do wcześniejszego wykupu.
d) ujemne saldo środków pozostających na rachunkach budżetu państwa na koniec roku 2004 i 2005 w wysokości 71,3 mln zł. Na jego wysokość złożą się środki przechodzące z roku 2004 w kwocie 7.076,6 mln zł, pomniejszone o środki przechodzące na rok 2006 w wysokości 7.147,9 mln zł. Powyższe kwoty zawierają środki na rachunku walutowym z prywatyzacji w walutach obcych. Operacje związane ze środkami walutowymi pochodzącymi ze źródeł innych niż prywatyzacja są zawarte w finansowaniu zagranicznym.
Planuje się, że podobnie, jak w ostatnich latach, najważniejszym składnikiem finansowania będą skarbowe papiery wartościowe. Na szacowane w tej pozycji saldo w wysokości 45.891,0 mln zł złożą się następujące składniki:
a) zerowe saldo sprzedaży i wykupu bonów skarbowych jako wynik:
- przychodów ze sprzedaży w wysokości 50.028,5 mln zł,
- rozchodów z tytułu wykupu w wysokości 50.028,5 mln zł,
b) dodatnie saldo sprzedaży i wykupu obligacji rynkowych w wysokości 43.853,6 mln zł będące wynikiem:
- przychodów w kwocie 75.841,4 mln zł, pochodzących ze sprzedaży obligacji stałoprocentowych na kwotę 66.200,5 mln zł, zmiennoprocentowych na kwotę 7.804,0 mln zł oraz obligacji indeksowanych na kwotę 1.836,9 mln zł,
- rozchodów z tytułu wykupu obligacji rynkowych w wysokości 31.987,9 mln zł, na które złożą się wykupy obligacji stałoprocentowych na kwotę 29.777,8 mln zł i zmiennoprocentowych na kwotę 2.210,1 mln zł,
c) dodatnie saldo sprzedaży i wykupu obligacji oszczędnościowych w wysokości 2.940,0 mln zł, na które złożą się:
- przychody ze sprzedaży w wysokości 7.320,0 mln zł,
- rozchody z tytułu wykupu (w tym przedterminowego) w kwocie 4.380,0 mln zł,
d) ujemne saldo w pozycji obligacje nierynkowe w kwocie 902,6 mln zł, na które złożą się spłaty rat kapitałowych od następujących obligacji:
- restrukturyzacyjnych - 810,7 mln zł,
- na zwiększenie funduszy własnych BGŻ - 91,9 mln zł.
Syntetyczne informacje o finansowaniu deficytu budżetu państwa ze źródeł krajowych w latach 2004 i 2005 przedstawia poniższe zestawienie.
Wyszczególnienie |
2004 PW |
2005 |
3:2 |
|
mln zł |
mln zł |
% |
1 |
2 |
3 |
4 |
Finansowanie krajowe |
47.608,9 |
42.914,8 |
90,1 |
1. Skarbowe papiery wartościowe |
44.521,1 |
45.891,0 |
103,1 |
1.1. SPW rynkowe |
43.358,7 |
43.853,6 |
101,1 |
1.1.1. Bony skarbowe |
3.245,5 |
0,0 |
- |
1.1.2. Obligacje rynkowe |
40.113,2 |
43.853,6 |
109,3 |
1.1.2.1. o zmiennym oprocentowaniu |
7.489,8 |
5.593,9 |
74,7 |
1.1.2.2. o stałym oprocentowaniu |
30.811,3 |
36.422,7 |
118,2 |
1.1.2.3. indeksowane |
1.812,1 |
1.836,9 |
101,4 |
1.2. Obligacje oszczędnościowe |
2.895,8 |
2.940,0 |
101,5 |
1.3. Obligacje nierynkowe |
-1.733,3 |
-902,6 |
52,1 |
1.3.1. dolarowa |
-846,1 |
0,0 |
- |
1.3.2. restrukturyzacyjna |
-798,2 |
-810,7 |
101,6 |
1.3.3. dla BGŻ |
-89,0 |
-91,9 |
103,3 |
2. Pożyczki udzielone |
-228,3 |
-2.904,9 |
1.272,4 |
3. Pozostałe przychody i rozchody |
0,0 |
0,0 |
- |
4. Saldo środków przechodzących na rok |
3.316,0 |
-71,3 |
- |
2.2. Finansowanie zagraniczne
Planuje się, że w 2005 r. saldo finansowania zagranicznego będzie dodatnie i wyniesie 3.579,9 mln zł.
Na przychody ze źródeł zagranicznych szacowanych na kwotę 173.968,7 mln zł złożą się wpływy z tytułu:
a) kredytów zagranicznych zaciągniętych w międzynarodowych instytucjach finansowych w wysokości 5.108,7 mln zł (5,4 mln USD i 1.150,5 mln EUR ), w tym:
- w Banku Światowym w wysokości 1.398,1 mln zł (5,4 mln USD i 311,6 mln EUR) - na restrukturyzację sektora węglowego, aktywizację terenów wiejskich, usuwanie skutków klęsk żywiołowych, infrastrukturę drogową i portową,
- w Europejskim Banku Inwestycyjnym w wysokości 3.601,9 mln zł (814,4 mln EUR) - na prefinansowanie środków unijnych, usuwanie skutków powodzi i osuwiska, infrastrukturę drogową, Multisektor 2,
- w Banku Rozwoju Rady Europy w wysokości 108,7 mln zł (24,6 mln EUR) - na restrukturyzację sektora węglowego,
b) instrumentów płynnościowych; zakłada się zaciągnięcie kredytu rewolwingowego w kwocie 8.845,8 mln zł (2.000,0 mln EUR),
c) planowanej emisji obligacji skarbowych na międzynarodowym rynku finansowym w wysokości 10.683,8 mln zł (1.400,0 mln USD i 1.250,0 mln EUR),
d) spłat przez podmioty gospodarcze kapitału udostępnionych im kredytów zagranicznych ze środków pochodzących z kredytów zaciągniętych przez Skarb Państwa w Banku Światowym w kwocie 28,3 mln zł (7,7 mln USD),
e) spłaty kredytów udzielonych w latach ubiegłych przez rząd polski Algierii, Wietnamowi, Angoli, Jemenowi, Chinom, Serbii i Czarnogórze w wysokości 89,3 mln zł (24,3 mln USD),
f) przychodów przeznaczonych na sfinansowanie przedterminowej spłaty zobowiązań zagranicznych i innych operacji zagranicznych w wysokości 64.841,6 mln zł (8.000,0 mln USD i 8.000,0 mln EUR),
g) przychodów związanych ze zwrotem środków w złotych z rachunku walutowego (zwrot lokaty) w wysokości 84.371,2 mln zł (9.400,0 mln USD i 11.250,0 mln EUR), w związku z przeznaczeniem walut na obsługę zadłużenia zagranicznego.
Planowane na 2005 r. rozchody zagraniczne wyniosą 170.388,8 mln zł. Na kwotę tę złożą się m.in.:
a) spłaty kapitału od zaciągniętych kredytów - 10.618,3 mln zł (1.262 mln USD i 1.303 mln EUR); spłaty kapitału dotyczą:
- wierzycieli zrzeszonych w Klubie Paryskim - 9.753,4 mln zł (1.169,5 mln USD i 1.188,7 mln EUR),
- Banku Światowego - 398,8 mln zł (45,7 mln USD i 50,3 mln EUR),
- kredytów na rzecz EBI , EBOiR i BRRE - łącznie 296,1 mln zł (1,3 mln USD i 64,1 mln EUR),
- pozostałych kredytów: 122,2 mln zł (33 mln USD) na rzecz Centralnego Banku Libii z tytułu spłaty kredytu eksportem towarów i usług, kredytu japońskiego w wysokości 45,9 mln zł (12,4 mln USD) oraz kredytu USA RIGGS w wysokości 1,9 mln zł (0,5 mln USD),
b) rozchody wynikające z zaciągniętych instrumentów płynnościowych (kredyt rewolwingowy) - 8.845,8 mln zł (2.000,0 mln EUR),
c) rozchody z tytułu udzielenia kredytów zagranicznych w wysokości 1.006,1 mln zł (270,0 mln USD). Środki te będą przeznaczone dla przedsiębiorstw eksportujących towary i usługi w ramach kontraktów zawartych na podstawie umów kredytowych z Chinami, Serbią i Czarnogórą, Indonezją, Uzbekistanem, a także potencjalnie z Filipinami, Białorusią, Angolą, Mołdową i Wietnamem.
d) konwersja długu zagranicznego na złote w kwocie 147,9 mln zł. Na konwersję długu zagranicznego na zasadach komercyjnych przeznacza się równowartość ok. 40 mln USD. Przewidują to postanowienia umów zawartych między Polską
a Klubami Londyńskim i Paryskim,
e) ekokonwersja/Ekofundusz 177,5 mln zł (39,4 mln USD i 6,8 mln EUR); rozchody z tego tytułu wynikają z realizacji zawartych umów o ekokonwersji polskiego długu i przeznaczeniu spłat kredytów lub odsetek wobec krajów wierzycielskich Klubu Paryskiego na wspieranie przedsięwzięć związanych z ochroną środowiska w Polsce. W 2005 r. wypłacane kwoty będą wynikały z realizacji umów zawartych ze: Szwajcarią, USA, Francją, Włochami , Norwegią i Finlandią,
f) rozchody z tytułu udziału w międzynarodowych organizacjach finansowych (EBI, Bank Światowy, EBOiR, IDA - Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju); planuje się przeznaczyć na nie kwotę 373,4 mln zł (4,3 mln USD i 78,8 mln EUR),
g) rozchody z tytułu refundacji i rekompensat 7,0 mln zł (1,9 mln USD); kwota ta przewidziana jest na spłatę zobowiązań wobec Polimexu-Cekopu z tytułu należności od Maroka przejętych przez Skarb Państwa jak również na spłatę zobowiązań z tytułu porozumienia między Rządami Polski, b. NRD i b. ZSRR w sprawie Wspólnej Organizacji “Petrobaltic” z dnia 12.07.1990 r.,
h) rozchody związane z przedterminową spłatą zobowiązań zagranicznych i innymi operacjami zagranicznymi 64.841,6 mln zł (8.000,0 mln USD i 8.000,0 mln EUR); kwota ta przewidziana jest na ewentualną przedterminową spłatę zobowiązań zagranicznych Skarbu Państwa,
i) rozchody związane z przekazaniem środków na zasilenie rachunku walutowego Ministerstwa Finansów w Narodowym Banku Polskim (lokaty) w wysokości 84.371,2 mln zł (9.400,0 mln USD i 11.250,0 mln EUR).
1212
296