Zarzadz zmiana 2, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy


0x08 graphic

Zarządzanie zmianą i wartością w przedsiębiorstwie

Podstawowe obszary zmian w organizacji LPP S.A oraz dane wyjściowe do analizy finansowej

Autorzy:

Angelina Averina Prowadzący: dr K. Tubielewicz

Alicja Polańska

Natalia Zielonka

Zarządzanie II stopień, MSU4, semestr 3.

2015/2016

1.0 Zmiany w czterech najważniejszych obszarach w firmie LPP

Każdą zmianę organizacyjną w przedsiębiorstwie traktować należy jako projekt, a w związku z tym należy ją zaplanować, powołać zespół projektowy, wyposażyć w zasoby, realizować zgodnie z ustalonym harmonogramem rzeczowo-finansowym, kontrolować wdrożenie, a po wdrożeniu monitorować funkcjonowanie. Sukces we wprowadzaniu zmian organizacyjnych w przedsiębiorstwie zależy przede wszystkim od odpowiedniego zdiagnozowania potrzeb oraz przygotowania i przeprowadzenia projektu zmian, a ponadto od:

    1. Strategia

Otwarcie się na nowe rynki

Firma LPP S.A postanowiła rozszerzyć swoją działalność o kolejne rynki. Wyzwaniem dla tej firmy będzie ustalenie odpowiedniej strategii komunikacyjnej i produktowej. Wyzwaniem dla każdej firmy, działającej na rynku międzynarodowym, jest wybór pomiędzy standaryzacją a adaptacją strategii. Z tego co udało nam się ustalić firma raczej skłania się ku standaryzacji marki, opakowania, ceny, dystrybucji oraz reklamy. Nie zamyka sobie jednak drogi i zostawia pewne pole do manewru jeśli chodzi o ceny, wygląd produktów oraz reklamę. Biorąc pod uwagę specyfikę rynków wschodnich, strategia ta może przynieść sukces.

Jak wyglądała sytuacja firmy w 2014 r.?

Przychody za III kwartał 2014 były o około 11 proc. wyższe w porównaniu z osiągniętymi w III kwartale 2013 roku (1 107 mln zł). W okresie lipiec-wrzesień br. wzrosła również powierzchnia handlowa (do 681,2 tys. mkw.). Łącznie, na koniec września spółka dysponowała 1 453 salonami. W III kwartale 2014 roku w salonach Reserved zrealizowano sprzedaż na poziomie 580 mln zł, w placówkach CROPP - 221 mln zł, House - 165 mln zł, w sklepach Mohito - 134 mln zł, zaś w salonach Sinsay 59 mln zł. Zysk operacyjny wyniósł 134 mln zł, zysk netto - 82 mln zł.

Oto opinia Dariusza Pachli,  członka rady nadzorczej

Przez minione 3 miesiące koncentrowaliśmy się na rozbudowie sieci sprzedaży zarówno w Polsce, jak i za granicą. Rozpoczęliśmy działalność na zupełnie nowym dla nas, niemieckim rynku, przygotowywaliśmy się również do wejścia na Bałkany. W ten sposób realizujemy nasze globalne ambicje i długofalowy plan rozwoju.W III kwartale nie udało nam się niestety zrealizować założonych wyników finansowych. Krótkookresowe dane zależą jednak od wielu zmiennych czynników, choćby pogody, nie stanowią więc o naszej sile i możliwościach. Dla nas najważniejsza jest realizacja strategii dynamicznego wzrostu .”

LPP ma za sobą rozpoczęcie działalności na pierwszym rynku zachodnioeuropejskim. LPP realizuje zapowiadaną wcześniej ekspansję na rynek niemiecki. Spółka ma ambitne plany, by w ciągu trzech lat otworzyć na tym rynku kolejnych 30 sklepów marki RESERVED.

Ekspansja LPP na Zachód, to bez wątpienia jedna z najważniejszych decyzji, jaką Zarząd podjął w ostatnich latach, stawiając za cel intensywny rozwój firmy oraz umocnienie pozycji LPP na arenie międzynarodowej. Na mocy podpisanej umowy, w Berlinie powstanie nowy sklep flagowy LPP, usytuowany w prestiżowym położeniu, przy handlowej ulicy Tauentzienstraße 18. Zgodnie z założeniami inwestycyjnymi, w ostatnim kwartale 2016 roku, LPP będzie sprzedawało tam produkty marki RESERVED na prawie 2000 m² powierzchni.

 

Wypowiedź wiceprezesa zarządu LPP:

Niemcy to największy rynek odzieżowy w Europie, czwarty pod względem wielkości na świecie, bardzo dojrzały i ukierunkowany na obecność międzynarodowych marek - mówi Piotr Dyka wiceprezes Zarządu LPP, odpowiedzialny za markę Reserved w kraju i za granicą. Działamy w biznesie, w którym podstawą jest ciągłe szukanie nowych możliwości rozwoju. Chcemy być obecni na najbardziej prestiżowych ulicach modowych w Europie. Otwarcie salonu w Berlinie podkreśla naszą strategię ekspansyjną, która ma na celu otwarcie sklepów w czołowych lokalizacjach największych miast niemieckich. Do końca tego roku otworzymy jeszcze 3 salony RESERVED na tym rynku.”

 

Pierwszy salon RESERVED w Niemczech otwarto we wrześniu br. w Centrum Handlowym Palais Vest w Recklinghausen, kolejne otwarcia będą miały miejsce w październiku tego roku w Stuttgarcie i Bremie oraz w grudniu w Hanowerze. Niemcy stanowią pierwszy krok w ekspansji LPP na Zachód.

Sami właściciele firmy uważają powyższe zmiany za długofalowy rozwój. Naszym zdaniem jednak, wkraczanie na nowe rynki, wiąże się z różnego rodzaju ryzykiem. Czy firma jest na to ryzyko gotowa, czas pokaże.

1. 2 Ludzie

Ludzi w firmie rozumiemy jako całość zasobów ludzkich czyli pewnych zdolności i umiejętności ich postawy oraz wartości. To jedna z podstawowych wartości w firmie, która bez położenia odpowiedniego na nią nacisku, może być przyczyną długofalowego kryzysu.

Zmiana niesie za sobą pewien bunt. Nie kojarzy się ludziom dobrze, zwykle jeśli w pracy ktoś mówi o zmianach ich konsekwencje są dla pracowników negatywne (np. redukcja etatów). Spójrzmy na przyczyny:

Przyczyny oporu wobec zmian

• Niepewność - obawy przed nowymi wymaganiami, sytuacjami niejasnymi lub zagrożenie bezpieczeństwa miejsca pracy

• Zagrożenie osobistych interesów - obawa przed utratą władzy czy wpływów

• Odmienność spostrzegania - sprzeciw przed podejmowanymi błędnymi decyzjami menedżerów

• Uczucia straty - zagrożenie istniejących powiązań społecznych.

Istnieją odpowiednie metody, aby sobie z tym oporem radzić. Podkreślone metody są stosowane przez firmę LPP (ustalone na pdst rozmowy z pracownicą firmy, o pozostałych metodach nam nie wiadomo).

Metody doskonalenia organizacji

Spróbujemy częściowo ocenić przyjętą przez firmą politykę.

Na Minus

Niestety z rozmowy z jedną z pracownic LPP udało nam się ustalić, że w firmie występuje duża rotacja pracowników. Oczywiście świadectwo jednej osoby nie znaczy, że tak jest, ale w Internecie można znaleźć dużo informacji na temat osób pracujących dla tej firmy, które to potwierdzają. Oznaczałoby to, iż firma nie wykorzystuje modelu zarządzania zasobami ludzkimi a jedynie model sita. Może to być słaby punkt LPP S.A, gdyż podstawą sukcesu przedsiębiorstwa, jest inwestycja w pracowników i ich satysfakcję, która może się przełożyć pośrednio na zadowolenie samych klientów.

Na Plus

„Jako lider branży odzieżowej i jeden z ważniejszych pracodawców w tym sektorze gospodarki, angażujemy się w proces edukacji i twórczego rozwoju młodych polskich projektantów. Koncentrujemy się na kształceniu studentów i dawaniu im szansy poznania praktycznych aspektów pracy w branży odzieżowej pod okiem naszych specjalistów. Regularnie organizujemy profesjonalne warsztaty projektowania, by zapoznać przyszłych designerów z procesem tworzenia kolekcji w firmie sieciowej o międzynarodowym zasięgu. Ze względu na stały rozwój przedsiębiorstwa, nieustannie poszukujemy nowych zdolnych projektantów, chcących z nami współpracować, a staż w naszej firmie to często początek kariery zawodowej i stałej współpracy z LPP. Około 30 proc. osób spośród tych, które odbyły praktyki w naszej firmie, zostaje z nami na stałe.”

Obszar zmiany

W związku z rozwojem, firma zatrudnia coraz więcej pracowników. Wraz z rozwojem zarówno na wschód i na zachód, będzie poszukiwała nowych pracowników o innych umiejętnościach niż pracownicy z Polski. LPP jest świadome, że aby zdobyć zaufanie klienta musi zmienić swoje podejście. Ograniczeniami dla firmy jakie widzimy jest płaca minimalna w Niemczech (8,5 euro/godzina) oraz konieczność specjalnego traktowania klienta (szczególnie kobiet) na wschodzie.

Oto przykładowa oferta pracy (z pominięciem tego co oferuje firma):

KIEROWNIK SALONU CROPP I HOUSE

OBOWIĄZKI

WYMAGANIA

Obecnie LPP nie posiada ofert pracy za granicą Polski, co może oznaczać, iż do obsługi salonów np. w Niemczech, będzie szukało sprzedawców na miejscu. Z jednej strony to dobry wybór, np. na rynkach wschodnich, gdzie panuje zupełnie inna kultura, problemem może być odpowiednia koordynacja i wymiana informacji między działami. Wraz z napływem nowych informacji będziemy badać ten obszar zmian w firmie.

2. 0 Dane wyjściowe przygotowawcze do analizy finansowej

Tabela 1- Sprawozdanie z sytuacji finansowej LPP S.A. w tys.zł

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Noty

Stan na koniec:

31.12.2014

31.12.2013

0x08 graphic
31.12.2012

AKTYWA

Aktywa trwałe (długoterminowe)

1 522 777

920 435

775 097

1. Rzeczowe aktywa trwałe

13.1

680 631

566 461

390 106

2. Wartości niematerialne

13.3

25 368

16 224

14 478

3. Wartość firmy

13.4

179 618

179 618

179 618

4. Znak towarowy

13.3

0

0

77 508

5. Udziały w jednostkach zależnych

13.5

538 065

96 524

36 231

6. Inwestycje w nieruchomości

13.6

0

0

661

7. Należności i pożyczki

13.7

1 579

23 984

45 550

8. Aktywa z tytułu podatku odroczonego

13.19

96 895

37 130

30 647

9. Rozliczenia międzyokresowe

13.16

621

494

298

Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)

1 265 419

1 471 537

1 093 535

1. Zapasy

13.8

712 315

570 997

491 516

2. Należności z tytułu dostaw i usług

13.9

466 834

800 158

475 043

3. Pozostałe należności

13.9

18 052

17 255

15 322

4. Pożyczki

13.7

151

432

4 838

5. Inne aktywa finansowe

0

2

0

6. Rozliczenia międzyokresowe

13.16

13 886

11 702

7 328

7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

13.10

54 181

70 991

99 488

Aktywa RAZEM

2 788 196

2 391 972

1 868 632

PASYWA

Kapitał własny

1 567 653

1 444 055

1 194 971

1. Kapitał podstawowy

13.11

3 662

3 662

3 662

2. Akcje własne

-43 288

-48 783

-48 767

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Noty

Stan na koniec:

31.12.2014

31.12.2013

31.12.2012

3. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

13.11

235 074

235 069

235 069

4. Pozostałe kapitały

13.11

1 088 309

859 532

656 174

5. Zyski zatrzymane

283 896

394 575

348 833

- zysk (strata) z lat ubiegłych

0

0

0

- zysk (strata) netto bieżącego okresu

283 896

394 575

348 833

Zobowiązania długoterminowe

208 054

188 124

128 945

1. Kredyty bankowe

13.7

204 461

184 285

125 114

2. Inne zobowiązania

0

39

0

3. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

13.12

1 504

1 236

1 235

4. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

13.19

2 089

2 564

2 596

Zobowiązania krótkoterminowe

1 012 489

759 793

544 716

1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

13.15

572 153

520 992

444 550

2. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

13.15

35 072

34 641

18 067

3. Kredyty bankowe i pożyczki

13.7

377 988

173 245

60 517

4. Rezerwy

11 196

13 069

8 234

5. Fundusze specjalne

13.16

34

159

224

6. Rozliczenia międzyokresowe

16 046

17 687

13 124

Pasywa RAZEM

2 788 196

2 391 972

1 868 632

( Źródło: opracowanie własne na podstawie Jednostkowych rocznych raportów za 2013 i 2014 rok LPP SA)

Tabela 2- Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów LPP SA w tys.zł

Sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

01.01.2014-

31.12.2014

01.01.2013-

31.12.2013

01.01.2012-

31.12.2012

Przychody ze sprzedaży

4 000 397

3 493 356

2 765 275

Koszt własny sprzedaży

2 073 351

1 783 954

1 432 240

Zysk (Strata) brutto na sprzedaży

1 927 046

1 709 402

1 333 035

Pozostałe przychody operacyjne

111 812

46 962

97 117

Koszty sprzedaży

1 181 702

996 690

818 507

Koszty ogólne

272 478

201 086

167 751

Pozostałe koszty operacyjne

107 289

44 081

40 401

Zysk (Strata) z działalności operacyjnej

477 389

514 507

403 493

Przychody finansowe

255 771

88 662

108 045

Koszty finansowe

391 436

126 759

99 594

Zysk (Strata) brutto

311 724

476 410

411 944

Obciążenia podatkowe

27 828

81 835

63 111

Zysk (Strata) netto

283 896

394 575

348 833

Inne całkowite dochody

0

0

0

Całkowite dochody ogółem

283 896

394 575

348 833

( Źródło: opracowanie własne na podstawie Jednostkowych rocznych raportów za 2013 i 2014 rok LPP SA)

Rysunek 1-Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 0x01 graphic

Źródło: Jednostkowy roczny raport za 2012 rok LPP SA)

Rysunek 2- Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym LPP S.A. c.d.

0x01 graphic

( Źródło: Jednostkowy roczny raport za 2013 rok LPP SA)

Rysunek 3- Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym LPP S.A. c.d.

0x01 graphic

( Źródło: Jednostkowy roczny raport za 2014 rok LPP SA)

Tabela 3- Sprawozdanie z przepływów pieniężnych LPP SA w tys.zł

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.2014-

31.12.2014

01.01.2013-

31.12.2013

01.01.2012-

31.12.2012

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia

I. Zysk (strata) brutto

311 724

476 410

411 944

II. Korekty razem

- 152 440

-295 570

-143 264

1. Amortyzacja

110 871

86 759

66 834

2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

14 865

4 632

5 219

3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

-143 576

-62 882

-70 927

4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

285 716

47 867

24 380

5. Zapłacony podatek dochodowy

-86 105

-73 898

-45 826

6. Zmiana stanu rezerw

-6 224

4 563

2 560

7. Zmiana stanu zapasów

-141 284

-79 480

-16 495

8. Zmiana stanu należności

-243 603

-317 502

-175 956

9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem

pożyczek i kredytów

46 899

85 572

61 482

10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

665

265

2 362

11. Inne korekty

9 336

8 534

3 103

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

159 284

180 840

268 680

B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

232 709

128 308

123 746

1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

66 771

42 127

26 377

2. Z aktywów finansowych, w tym:

165 938

86 181

97 369

a) w jednostkach powiązanych

161 758

82 213

94 147

- odsetki i dywidendy

160 541

74 625

89 585

- sprzedaż udziałów/ wpływ z likwidacji spółek

0

88

54

- spłata udzielonych pożyczek

1 217

7 500

4 508

b) w pozostałych jednostkach

4 180

3 968

3 222

- odsetki

30

43

105

- zbycie obligacji obcych

4 003

3 796

3 000

- spłata udzielonych pożyczek

147

129

117

3 . Inne wpływy inwestycyjne

0

0

0

II. Wydatki

428 265

339 114

185 790

1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych

328 711

335 265

134 285

2. Na aktywa finansowe, w tym:

99 554

3 849

51 505

a) w jednostkach powiązanych

95 220

0

48 392

- nabycie udziałów

95 220

0

0

- udzielenie pożyczek krótkoterminowych

0

0

0

- udzielenie pożyczek długoterminowych

0

0

48 392

b) w pozostałych jednostkach

4 334

3 849

3 113

- udzielenie pożyczek krótkoterminowych

104

3

47

- udzielenie pożyczek długoterminowych

227

50

66

- nabycie obligacji obcych

4 003

3 796

3 000

3. Inne wydatki inwestycyjne

0

0

0

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-195 556

-210 806

-62 044

C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

282 438

219 547

4 260

1. Kredyty i pożyczki

282 433

219 547

4 260

2. Wpływy netto z emisji akcji

5

0

3. Inne wpływy finansowe

0

II. Wydatki

262 976

218 078

180 553

1. Koszt związany z akcjami własnymi

22

16

9

2. Wypłata dywidendy

169 617

154 008

140 000

3. Spłaty kredytów i pożyczek

78 526

51 526

22 632

4. Odsetki

14 811

12 528

17 912

5. Inne wydatki finansowe - leasing finansowy

0

0

0

III. Przepływy pieniężne

19 462

1 469

-176 293

D. Przepływy pieniężne netto, razem

-16 810

-28 497

30 343

E. Bilansowa zmiana stanu środków:

-16 810

-28 497

30 343

- zmiana stanu środków pieniężnych

123

-262

157

F. Środki pieniężne na początek okresu

70 991

99 488

69 145

G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:

54 181

70 991

99 488

( Źródło: opracowanie własne na podstawie Jednostkowych rocznych raportów za 2013 i 2014 rok LPP SA)

Rysunek 4-Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczególne emisje

0x01 graphic

( Źródło: Jednostkowy roczny raport za 2014 rok LPP SA)

Tabela 4-wysokość kapitałów w tys.zł

Rodzaj kapitału

31 grudnia 2014

31 grudnia 2013

31 grudnia 2012

1. Kapitał zapasowy

1 074 549

841 504

645 646

2. Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia

-1 762

- 1 762

-1 762

3. Część kapitałowa obligacji zamiennych na akcje

12 290

12 290

12 290

4. Kapitał rezerwowy

3 232

7 500

0

Razem

1 088 309

859 532

656 174

( Źródło: opracowanie własne na podstawie Jednostkowych rocznych raportów za 2013 i 2014 rok LPP SA)

Tabela 5- Koszty w tys. zł

Koszty rodzajowe

01.01.2014-

31.12.2014

01.01.2013-

31.12.2013

01.01.2012-

31.12.2012

1. Amortyzacja

110 871

86 759

66 834

2.Zużycie materiałów i energii

76 935

67 094

57 638

3. Usługi obce

920 346

781 117

641 555

4. Podatki i opłaty

172 199

110 373

89 682

5. Wynagrodzenia

86 881

88 561

74 825

6.Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym

18 701

16 308

14 820

7. Pozostałe koszty rodzajowe

66 861

46 955

40 543

Razem koszty rodzajowe

1 452 794

1 197 167

985 897

Pozostałe koszty operacyjne

01.01.2014-

31.12.2014

01.01.2013-

31.12.2013

01.01.2012-

31.12.2012

1.Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

80 807

16 031

21 092

- środków trwałych

407

- zapasów

1 371

570

786

- należności

79 029

15 461

20 306

2. Inne, w tym

26 482

28 050

19 309

Razem koszty operacyjne

107 289

44 081

40 401

( Źródło: opracowanie własne na podstawie Jednostkowych rocznych raportów za 2013 i 2014 rok LPP SA)

Tabela 6- Przychody w tys. zł

Przychody

01.01.2014-

31.12.2014

01.01.2013-

31.12.2013

01.01.2012-

31.12.2012

1. Przychody netto ze sprzedaży usług

43 563

42 890

39 862

2.Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów

3 956 854

3 450 466

2 725 413

Razem przychody

4 000 397

3 493 356

2 765 275

Pozostałe przychody operacyjne

01.01.2014-

31.12.2014

01.01.2013-

31.12.2013

01.01.2012-

31.12.2012

Razem przychody operacyjne

111 812

46 962

97 117

Koszty finansowe

01.01.2014-

31.12.2014

01.01.2013-

31.12.2013

01.01.2012-

31.12.2012

1. Odsetki, w tym:

2 095

2 262

2 320

2.Aktualizacja wartości inwestycji

15

25

61

- udziałów

157 646

74 758

86 779

- pożyczek

0

38

0

3. Inne, w tym:

66 030

11 604

18 946

- saldo różnic kursowych

17 781

8 695

14 384

- prowizje od kredytów bankowych i gwarancji

48 249

2 909

4 562

Razem koszty finansowe

225 771

88 662

108 045

( Źródło: opracowanie własne na podstawie Jednostkowych rocznych raportów za 2013 i 2014 rok LPP SA)

Tabela 7- przychody ze sprzedaży usług i kanał dystrybucji

Źródło przychodów

2014

2013

2012

tys. zł

Udział w

sprzedaży %

tys. zł

Udział w

sprzedaży %

tys. zł

Udział w

sprzedaży %

Sprzedaż towarów handlowych

3 956 834

98,9%

3 450 466

98,8%

2 725 413

98,6%

Sprzedaż usług

43 563

1,1%

42 890

1,2%

39 862

1,4%

Razem

4 000 397

100,0%

3 493 356

100,0%

2 765 275

100,0%

Kanał dystrybucji

2014

2013

2012

tys. zł

Udział w

sprzedaży %

tys. zł

Udział w

sprzedaży %

tys. zł

Udział w

sprzedaży %

Salony RESERVED

1 425 704

35,6%

1 298 011

37,2%

1 134 922

41,0%

Eksport (w tym sprzedaż do zależnych spółek zagranicznych - 886 855 tys.zł)

921 006

23,0%

833 905

23,9%

601 932

21,8%

Salony Cropp

469 753

11,7%

419 330

12,0%

372 236

13,5%

Salony House

454 940

11,4%

408 981

11,7%

350 874

12,7%

Salony MOHITIO

340 504

8,5%

307 594

8,8%

192 450

7,0%

Salony SiNSAY

186 016

4,6%

70 679

2,0%

0

0,0%

Pozostałe

202 474

5,1%

154 856

4,4%

112 861

4,1%

Razem

4 000 397

100,0%

3 493 356

100,0%

2 765 275

100,0%

( Źródło: opracowanie własne na podstawie Jednostkowych rocznych raportów za 2013 i 2014 rok LPP SA)

http://www.lppsa.com/informacje-prasowe/globalna-ekspansja-lpp-pierwszy-salon-reserved-na-bliskim-wschodzie

http://www.lppsa.com/informacje-prasowe/lpp-wzmacnia-ekspansje-na-zachod

R.W. Griffin, Podstawy zarządzania organizacjami, PWN 2005

Anna, 29 lat, pracowała w Reserved 4 miesiące.

http://www.lppsa.com/odpowiedzialnosc/spoleczenstwo-2/projekty-edukacyjne

13



Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
Zarz zmiana 2, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
W Polsce sektor odzieżowy tworzą dwa działy, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii
Teoria 3 falencik, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
Teoria 2 falencik, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
Cel strategiczny Aluship, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
forkiewicz, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
słabe i mocne strony funkcjonowania firmy Kross, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w te
Analiza finansowa+interpretacja, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce
Tadzio praktyka 5, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
Tadzio ost.5.1, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
Sektor LPP, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
SPIS TREŚCI, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
Wystawca, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
Spol-kult, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
Pismo wystawca rzeźby, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firmy
Zarządzanie procesami pomoc, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii i praktyce firm
W Polsce sektor odzieżowy tworzą dwa działy, nauka, Adam Stabryła, Zarządzanie strategiczne w teorii
Koncepcje zarzadzania strategicznego, Rok 2, Nauka o organizacji
Zarządzanie strategiczne, studia, nauka o przedsiębiorstwie

więcej podobnych podstron