054

54 Trendy

Diagram 3.43

Sygnały średniej kroczącej podczas trendu, gaz ziemny, grudzień 1994.

średniej zależy od spełnienia warunku, by dzisiejsza cena zamknięcia była niższa od średniej sprzed N dni.

Wygładzanie szumu przez średnie kroczące osiąga się za cenę opóźnienia sygnałów. Skoro średnie kroczące opierają się na średniej z cen minionych, punkty zwrotne średnich z konieczności wystąpią później niż w szeregu cenowym. Widać to wyraźnie na diagramach 3.41 i 3.42.

Średnie kroczące pozwalają bardzo prosto i skutecznie rozpoznawać trendy rynkowe. Diagram 3.43 powiela diagram 3.41, pokazując sygnały kupna w punktach, w których średnia wznosi się ponad cenę o co najmniej dziesięć ticków, oraz sygnały sprzedaży, kiedy spada poniżej cenę o taką samą wielkość. (Trzeba przyjmować jakąś wielkość minimalną, by uniknąć fałszywych sygnałów, kiedy średnia oscyluje wokół zera). Jak widać na diagramie 3.43, ta niezwykle prosta metoda daje doskonałe sygnały transakcyjne. Podczas widocznego okresu 17 miesięcy pojawiły się tylko trzy sygnały: pierwszy sygnał pozwolił uchwycić istotną część spadku od sierpnia do września. Drugi prowadził do niewielkiej straty, a trzeci stworzył możliwość uchwycenia praktycznie całego potężnego spadku w 1994 roku. Trudno chcieć więcej.