650

650 Przykłady systemów transakcyjnych

(diagramy 18.7 i 18.8). Pozycja została ostatecznie odwrócona po niemal 10 miesiącach i ponad 11 punktów niżej (diagram 18.8). Długa pozycja utrzymywana była przez cały duży wzrost, który wciąż trwał w chwili pisania tych słów (diagram 18.9).

W czasie przedstawionego tu okresu trzech i pół lat system spisywał się znakomicie, osiągając trzykrotnie duży zysk, raz ponosząc umiarkowaną stratę i raz dokonując transakcji, która wyszła z grubsza na zero. Nie należy jednak uogólniać tych wyników uzyskanych na jednym rynku przy zastosowaniu jednego zestawu parametrów. W większości przypadków system ten nie osiągnie tak wspaniałych rezultatów. Na przykład gdyby N2 ustalić na 3 zamiast 4, powstałyby dwie straty bez żadnych dodatkowych korzyści (patrz diagram 18.10, który jest odpowiednikiem diagramu 18.6, oraz diagram 18.11, który jest odpowiednikiem diagramu 18.8).

SYSTEM OPARTY NA LICZENIU DNI BIEGU

Podstawowa koncepcja

Również w tym systemie dni biegu są podstawą sygnałów transakcyjnych. Sygnały odwrócenia pozycji pojawiają się zawsze, gdy wystąpi określona liczba wzrostowych dni biegu bez przedzielających je spadkowych dni biegu lub na odwrót.

Definicje

Wzrostowe i spadkowe dni biegu zostały zdefiniowane w rozdziale szóstym. Ponadto w opisie systemu istotne są następujące definicje:

Liczenie kupna. Liczenie kupna rozpoczyna się zawsze po otrzymaniu sygnału sprzedaży. Liczenie zaczyna się od zera i zwiększa o jeden wraz ze zdefiniowaniem kolejnego wzrostowego dnia biegu. Kiedy pojawi się spadkowy dzień biegu, liczenie trzeba znów rozpoczynać od zera. Liczenie kupna określa liczbę wzrostowych dni biegu, których nie przedzielają żadne spadkowe dni biegu. Liczenie zostaje zamknięte, kiedy pojawia się sygnał kupna.

Liczenie sprzedaży. Liczenie sprzedaży rozpoczyna się po otrzymaniu sygnału kupna. Liczenie zaczyna się od zera i zwiększa o jeden wraz ze zdefiniowaniem każdego kolejnego spadkowego dnia biegu. Kiedy pojawi się wzrostowy dzień biegu, liczenie trzeba znów zaczynać od zera. Liczenie sprzedaży określa zatem liczbę spadkowych dni biegu, których nie przedzielają żadne wzrostowe dni biegu. Liczenie sprzedaży zostaje zakończone po otrzymaniu sygnału sprzedaży.