Powyższy przykład prezentuje dwa możliwe podejścia dopuszczalne przez standardy, to od polityki rachunkowości jednostki zależy, którą metodę wybierze. Zwróćmy uwagę na silną korelację tych dwóch wielkości, które wzrosły o dokładnie tę samą kwotę. Jest to ważna obserwacja, gdyż dzięki niej mamy pewność, iż wybór metody netto albo brutto nie ma wpływu na inne składniki skonsolidowanego sprawozdania z pozycji finansowej (bilansu). W naszych rozważaniach o wiele częściej będziemy odnosili się do metody netto, gdyż jest ona o wiele bardziej ugruntowana w praktyce, podczas gdy metoda brutto stanowi stosunkowo nową alternatywę. Sposób dalszej wyceny udziałów nie dających kontroli brutto jest analogiczny do wyceny netto - należy te udziały powiększać o przypadające na nie zyski jednostki zależnej wygenerowane po jej przejęciu.
Spółka Matka 30 czerwca 2010 zakupiła za 2000zł 600 akcji spółki Córka, która łącznie wyemitowała 1000 akcji. Na początek roku aktywa netto spółki Córki wynosiły 1500 zł i obejmowały kapitał podstawowy w kwocie 1000 oraz zyski zatrzymane 500. Spółka Córka jest notowana na giełdzie papierów wartościowych, a kurs jej akcji 30 czerwca 2010 wynosił 3 zł. Sprawozdania z sytuacji finansowej obu podmiotów na 31 grudnia 2010 prezentowały się następująco:
Matka Córka
Rzeczowe aktywa trwałe |
4500 |
2230 |
Udziały w spółce Córka |
2000 |
- |
Aktywa obrotowe |
1570 8070 |
1170 3400 |
Kapitał podstawowy |
3500 |
1000 |
Zyski zatrzymane |
2400 |
500 |
Zysk netto za okres |
1150 |
1200 |
Zobowiązania handlowe |
1020 8070 |
700 3400 |
Przygotuj skonsolidowane sprawozdanie finansowe spółki Matki na 31 grudnia 2010, wyceniając zarówno wartość firmy jak i udziały nie dające kontroli w wartościach brutto.
Rozwiązanie:
W pierwszej kolejności ustalmy wartość godziwą udziałów nie dających kontroli na dzień przejęcia. Udziałowcy mniejszościowi posiadają łącznie 400 akcji, które były notowane po 3zł, więc łączna wartość to 1200.
Następnie musimy obliczyć aktywa netto jednostki zależnej na dzień przejęcia. W ich skład będzie wchodzić ich kwota na początek 2010 roku (1500) powiększona o część zysku netto za okres wygenerowana do połowy roku. Ponieważ brak dodatkowych informacji na ten temat zakładamy, że wynik byl generowany w równej wielkości z miesiąca na miesiąc. W takim razie do 3 0 czerwca wygenerowano 600 zł., a drugie 600 już po przejęciu. Łącznie aktywa netto wynosiły więc 21 OOzł. Skorzystajmy teraz z alternatywnego sposobu ustalania wartości firmy zaprezentowanego w przykładzie 9, w celu ustalenia wartości firmy w wartości brutto.
Koszt inwestycji plus wartość godziwa udziałów nie dających kontroli minus aktywa netto na dzień przejęcia:
2000 plus 1200 minus 2100 =1100
Obliczmy wartość udziałów nie dających kontroli na 30.06.2010:
1200 wartość brutto (wartość godziwa)
840 wartość netto (2100 x 40%), różnica wynosi 360
13
Autor: Anna Gierusz & Maciej Gierusz