s * ■ H(Au# ' ’ K V V ł wl-f \ 1 (]| |
tura i Dw^O C*1 |
¥n |
ScrnstHiis# ( | ||
\LJ | ||
i tuteao Inwestor pi wu je nktą 1000 M. flota w roi|u |
Obawiając się wzrostu ccn surowca kupuje | |
witfwcowt kontrakty Otom po cum 7)0 UllMu, wici |
koić jednego kontraktu wynosi 100 oz. Cena | |
m r>nku nitNchmuisu^wym w lutym wynosi 700 U$tVc |
>i W dniu 1 maja inwestor kupuje niezbędną | |
ifog surowca m tynku naft chmielowym po ccmc |
JO I SDoi W tym też dniu umyka swoją |
potycję u rynku terminowym jvpf7e/ otwarcie p»wy«ji przeciwstawnej po cenie 715 USD/oz. a) Proszę o podanie efektywnej ceny zakupu uncji złota jaką uzyskał inwestor poprzez zastosowanie transakcji zabezpieczającej oraz zysk (stratę) na rynku terminowym t natychmiastowym. \
\
Zssk utrata) na transakcji natychmiastowej: strawa ^ ^ ^ ? ^
Zysk utrata) na transakcji terminowej: i 4 cd&OL 9 L F fektywna cena sprzedah (zakupu) surowca:
b) Wielkość jednego kontraktu wynosi 100 oz Depozyt początkowy stanowi 10% wartości . f
kontraktu, natomiast depozM obowiazkowv 5% wartości kontraktu. Uzupełnił tabelkę
Dzień |
Cena terminowa |
1 Dzienny zysk (strata), USD |
Całkowity zysk (strata), USD |
Saldo rachunku depozytowego, USD |
Wezwanie do uzupełnienia rachunku*^ USD <§>£) |
1 luty |
730 |
n | |||
2 lut\ |
700.' |
I -500 |
-300 |
‘r -m |
1-35% |
3 luty |
715,7 | ||||
4 luty |
778.4 | ga*. |
ASM |
TM | ||
5 luty |
687 |
——— | |||
6 luty |
733 |
1 WO |
OO |
Zad 2. I Stycznia producent planuje sprzedaż 5 000 miedzi w czerwcu po cenie 8250 USD/t. Chcąc zabezpieczyć się przed niekorzystny m kursem otwiera pozycję na rynku terminowym gdzie aktualnie występuje deport równy 10 USDmiesięczme. Ponosi koszty związane z transakcją równe 0.2 USD/t, oraz koszty związane z składowaniem - I250 USD miesięcznie. I Maja producent znajduje nabywcę i dokonuje sprzedaży całości produkcji po cenie 8300 USD/t. Jednocześnie zamykając pozycję na
. m . Goflt. -LJSFW
ry nku terminowym gdzie aktualnie wy stępuje report równy 20 USD/miesiecznie.
U
Podaj zysk/stratę na rynku kasowym oraz terminowym
Podaj efektywną cenę sprzedaży oraz ostateczny przy chód producenta. ©[gH IB