konsolidacja22

Konsolidacja sprawozdań finansowych wg MSSF - kurs dla początkujących.

Rozwiązanie

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe powstanie poprzez dodanie do siebie wszystkich powyższych składników aktywów oraz pasywów, ale z jednym wyjątkiem. Zauważmy, iż istnieje jedna pozycja wspólna dla sprawozdań z pozycji finansowej (bilansu) obu podmiotów. Udziały w spółce Córka wykazywane przez Matkę (aktywa) to nic innego jak kapitał podstawowy spółki Córki (pasywa). Z całą pewnością nie możemy dodać tych dwóch pozycji, ponieważ zdublowalibyśmy majątek i źródła jego finansowania na poziomie konsolidacji. Skoro wykazujemy majątek trwały i obrotowy spółki córki nie ma potrzeby wykazywać już udziałów w tym podmiocie. W takim układzie skonsolidowane sprawozdanie z pozycji finansowej będzie się prezentowało następująco:

	Matka	Córka	Skonsolidowana Matka
Rzeczowe aktywa trwałe	500	120	620
Udziały w spółce Córka	100	-	-
Aktywa obrotowe	300	30	330
	900	150	950
Kapitał podstawowy	400	100	400
Zyski zatrzymane	350	35	385
Zobowiązania handlowe	150	15	165
	900	150	950

Powyższy przykład stanowi dobry punkt wyjścia do naszych dalszych rozważań, w których będziemy dodawali do niego kolejne komplikacje w celu wyjaśnienia innych ważnych kategorii związanych z konsolidacją metodą pełną.

Aktywa netto i wartość firmy

Wyobraźmy sobie sytuację, iż w wyniku śmierci dalekiego krewnego możemy wejść w posiadanie spadku po nim. Osoba ta była bardzo majętna i posiadała dom, samochód, kosztowności oraz gotówkę warte łącznie okrągły milion złotych. Niestety nasz krewny miał również długi wynoszące jednak tylko pół miliona. W takiej sytuacji prawdopodobnie zdecydowalibyśmy się na przyjęcie spadku, gdyż przejęty majątek z nawiązką wystarcza na uregulowanie wszystkich zobowiązań, przyczyniając się do naszego wzbogacenia się. Gdyby jednak długi krewnego wynosiłyby dwa miliony pewnie bez wahania odrzucilibyśmy ofertę, aby nie pokrywać różnicy z własnej kieszeni. Jaki związek ma powyższy przykład z konsolidacją? Otóż w gruncie rzeczy podejmując powyższe decyzje kierowaliśmy się wielkością aktywów netto możliwych do przejęcia. Byliśmy skłonni przyjąć spadek, gdy jego wartość była większa niż zero, lub odrzucić gdy była mniejsza niż zero.

Aktywa netto (wartość księgowa) podmiotu Różnica między aktywami a zobowiązaniami jednostki.

2

Autor: Anna Gierusz & Maciej Gierusz