30920 ZF Bień3

Wyznaczanie ratalnych spłat kredytów z odsetkami 73

Wyznaczanie jednolitych rat spłat kredytów może łączyć się Odroczenie niekiedy z odroczeniem początkowych płatności odsetek i rat kapi- ^sP^{lat kred})’^tow tałowych. Wówczas w okresie odroczenia spłat następuje kapitalizacja odsetek, które powiększają odpowiednio sumę zadłużenia.

Natomiast jednolitą ratę spłat kredytu, obejmującego również odsetki, oblicza się od skapitalizowanej sumy zadłużenia, co ilustruje następujący przykład:

Przykład 31

Założenia jak w przykładzie 30 z tym jednak, że spłaty ratalne rozpoczynają się dopiero z końcem trzeciego kwartału. Spłaty dokonywane są zatem w czterech ratach. Wobec tego suma zadłużenia na początek trzeciego kwartału, obejmująca odroczone odsetki za pierwsze dwa kwartały, wyniesie:

36 000 ^1 +^J = 36 000 x 1,2360 = 40 450 zł.

Natomiast jednolita rata spłat kapitału i odsetek za następne cztery kwartały stanowi kwotę:

40 450 x 0,288591 = 11 674 zł.

Plan regulowania należności przedstawiać się będzie wtedy następująco:

Kolejny kwartał	Suma raty	Z tego przypada na spłatę		Zadłużenie na koniec kwartału
		odsetek	kapitału
0	—	—	—	36 000
1	—	—	—	38 160
2	—	—	—	40 450
3	11 674	2 427	9 247	31 203
4	11 674	1 872	9 802	21 401
5	11 674	1284	10 390	11011
6	11 674	661	11 013	+2
Razem	46 696	6 244	40 452	+2

O różnicę z zaokrągleń obliczeń można zmniejszyć wielkość ostatniej raty, która wyniesie wówczas 11 672. Odroczenie spłat w pierwszych dwóch kwartałach wpłynęło na istotne zwiększenie odsetek do kwoty:

46 696-36 000 = 10 696 zł

Były one większe od odsetek płaconych bez odroczenia spłat (przykład 30) o sumę:

10 696-7 925 = 2 771 zł.