DSC00197 (18)

DSC00197 (18)



1 1 1

o ĘS

|

Sprzedaż innych akcji, udziałów i papierów wartościowych (w tym również przeznaczonych do obrotu)

_VI

Udzielone/Zwrócone pożyczki

1.

Udzielone pożyczki

2.

Zwrócone pożyczki

VII.

Otrzymane/Zwrócone dywidendy

8 1.

Otrzymane dywidendy

2.

Zwrócone dywidendy

VIII.

.Otrzymane/Zwrócone odsetki

890 *

i

Otrzymane odsetki

2.

Zwrócone odsetki

DC

Pozostałe pozycje

X.

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

c.

Przepływy środków pieniężnych z działalności llnantowej

I.

Zaciągnięcie/Spłata długoterminowych kredytów bankowych

Tżo.onrT'

1.

Zaciągnięcie długoterminowych kredytów bankowych

0

2.

Spłata długoterminowych kredytów bankowych

(20.000)

II.

Zaciągnięcie/Spłata długoterminowych pożyczek, emisja/wykup obligacji lub innych papierów wartościowych

o"

|

Zaciągnięcie długoterminowych pożyczek, emisjaMykup obligacji lub innych papierów wartościowych

0

2.

Spłata długoterminowych pożyczek, emisja/wykup obligacji lub innych papierów wartościowych

0

Ul.

Zaciagnięcle/Spłata krótkoterminowych kredytów bankowych

5I£S2

t

Zaciągnięcie krótkoterminowych kredytów bankowych

58.632

2.

Splata krótkoterminowych kredytów bankowych

0.600)

IV.

Zaciągnięcie/Spłata krótkoterminowych pożyczek. emisjaArykup obligacji lub innych papierów wartościowych

0

I

1.

Zaciągnięcie krótkoterminowych pożyczek, emisjaAvykup obligacji lub innych papierów wartościowych

0

Splata krótkoterminowych pożyczek. emisJa/Wykup obligacji lub innych papierów wartościowych

0

I

V.

Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli

0

VL

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

037) |

VII.

Wpływy z emisji akcji i udziałów własnych oraz dopłat do kapitału

0

VIII.

Zaplacone/Zwrócone odsetki

(124.3001

1.

Zapłacone odsetki

(124.300)

2.

Zwrócone odsetki

0

IX

Pozostałe pozycje

(57.340)

X

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(145.045

I

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B+/-C)

(295.750

_35Ł55L 6.750 j

E.

Środki pieniężne na początek roku obrotowego

I f.

irodki pieniężne na koniec roku obrotowego (D+E)

H 1J i


■ igypadek 2 reprezentuje duża firma produkcyjna przemysłu ciężkie-Maszynowego-

| Hi udanym okresie sprawozdawczym firma ponosi stratę netto (9.231 zł.), k jeśli spojrzymy na korektę A.II.7, widzimy, że podatek dochodo-r^pfacony w roku bieżącym wyniósł 14.724 zł, co oznacza, że w roku jf-rtedniw firma osiągnęła zysk. Sprawozdanie z przepływu środków bieżnych wskazuje, że analizowany podmiot generuje, mimo straty r dodatni wynik kasowy z działalności operacyjnej (357.147 zł).

w tym przypadku widzimy, że wartość amortyzacji nie jest wy-jl pi pinna inwestuje już drugi rok, ponosząc znaczne nakłady na te I ponieważ dalszy rozwój i utrzymanie się w branży zależy również, klinie tylko, od umiejętność wykorzystania i odnawiania parku maszy-I Ńa nadwyżkę środków pieniężnych w działalności operacyjnej

Kacują” głównie:

^st zobowiązań krótkoterminowych .rezerwy na należności

zapłacone odsetki od kredytów, które dotyczą działalności finansowej, awięc zostały wyeliminowane z operacyjnej w pozycji A.II.3 (przypominamy, że wartość w pozycji A.III.3 nie jest równa kwocie odsetek opłaconych wykazanych w działalności finansowej, bo na pozycję Ś.H.3 | 123.410 zł składają się: korekta o odsetki zapłacone /+124.300 z| oraz odsetki otrzymane /-890 zł/.

jak już wcześniej wspomniano, firma prowadzi intensywną działalność inwestycyjną, nabywając rzeczowe składniki majątku trwałego oraz dokonując zaliczek inwestycyjnych (minus 196.014 zł. w pozycji B.IX.)

W działalności finansowej wyodrębniono spłatę kredytu długotermi-nowego (C.I.) oraz wysokie odsetki zapłacone od tego kredytu (c.Vin.). Zaciągnięto natomiast kredyt krótkoterminowy, jednak przeznaczony na dofinansowanie działalności operacyjnej (wynika to z informacji dodat-kowej, a nie z samego „cash flow”).

Widzimy więc, że firma sięga do środków zgromadzonych w okre-nch poprzednich, ponieważ nadwyżka kasowa generowana przez działalność operacyjną nie wystarcza na pokrycie niedoborów w działal-H inwestycyjnej i finansowej. Sugeruje to pewną ostrożność •podejściu do inwestycji w roku następnym. Jeżeli dokonane inwestycje

^Wartość amortyzacji można ocenić właściwie dopiero wtedy, gdy dysponuje się rze-H informacjami na temat majątku trwałego oraz wartości niematerialnych '^wsych brutto;


111

i


Wyszukiwarka

Podobne podstrony:
DSC00170 (18) "1 2 3 1 Sprzedaż innych akcji, udziałów i papierów wartościowych (w tym równ
DSC00156 (15) i Sprzedaż innych akcji, udziałów i papierów wartościowych (w tym również przeznaczony
DSC00195 (16) z Sprzedaż innych akcji, udziałów I papierów wartościowych (w tym również przeznaczony
DSC00199 (15) h 1
DSC00205 (19) lig i Sprzedaż Innych akcji, udziałów i papierów wartościowych 1 (w tym również przezn
DSC00207 (17) VII. Sprzedaż Innych akcji, udziałów i papierów wartościowych (w tym również przeznacz
DSC00209 (19) I 2. Sprzedaż innych akcji, udziałów ł papierów wartościowych (w lym również przez
Untitled7(3) larów do lokat chronionych przed podatkami, sprzedając gvaran towane hipoteką papiery w
Zorganizowany rynek akcji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, prowadzony poza rynkiem regulow
rezydentów lub nierezydentów z innych krajów. 2. Dewizy - papiery wartościowe i inne dokumenty pełni
3.Papierami wartościowymi są również inne niż wymienione w ustęp 2 prawa majątkowe których cena zale
20856 Zdjęcie0128 (6) Emisja, sprzedaż akcji (innych papierów wartościowych), odbywać się może
Część przychodów ze sprzedaży akcji i udziałów zasila również: •    Fundusz Rezerwy
DSC00117 (18) Brudkowski & Wspólnicy 3. Zezwolenie na wzięcie udziału w przesłuchaniu biegłych.
związane z podpisem elektronicznym, nabywanie akcji i udziałów, obrót papierami wartościowymi
Na giełdach papierów wartościowych sprzedaje się i kupuje INSTRUMENTY FINANSOWE, tzn. głównie papier
PRACA! 16. Obligacje to papiery wartościowe: podlegające wykupowi przez emitenta; dające prawo do ud

więcej podobnych podstron