2194452423

144 Michał |urci. Paweł Miitulck

Tabtła 9. Mury dopasowania modelu do obterwacft emjnncriiyifc

Mura	Wjflttf	Spoioh wymoanii
r*	05397	Kwadra wipOlciYnnika koTciaoi międ/yyora/y
W tirocu	as**	• 1 —i- V(/, - y,)*. gdii* n fOX 1 Kik* óbtcrwafyi«, X*U*n . i obrerwacjt. w których /mirnoi binarna prryjmu^ *rirt:< 1. «, jett lk*/b| ot>Krv*k)>. w których imienna kinami pnflr*** warlottO
	05502	InC. 1--ł, gdue In Z* j«*t logryunrni funkcji marygiuJiKrto di In^ modcfci uwierającego tylko wyra* wolny. a In lf jcit ftogarft mon funkcji wiarygodnoki dJa pełnego modelu
JPNtpIferki	0.7105	,J=)
			li
^Cou-SnciU	05512

źródło OWwrnu włjw

Wykres 4. Krzywa ROC dla oszacowanego modelu

tróJlo OWkimu wlauir

^.urtily^ytiny wpływ na zmienną/, wywierała natomiast różnica nuędry lektora finansów publicznych do PKB w danym kraju Europy ^0vt| t Wschodnie) a relacją deficytu sektora finansów publicznych do fljiwimich strefy euro (DEF)

Od^y parametrów modelu logitowego pozwalają odpowiedzieć na pyunie.

. jftmKnM ttinu zakwalifikowania i-tego przypadku do grupy prcypad bitych wystąpiła stabilność kursu wobec euro. jeżeli dana zmienna jrtmDf w określony sposób. Tak zwane klasyczne ilorazy szanszawiera tabela Dafh wartościom można porównać dwie grupy przypadków o wyuiej -gnu* pupa) i niższej (druga grupa) różnicy między relacją deficytu wlctoa sur.** publicznych do PKB w danym kraju Europy Środkowej»Wschodniej irti*n4 dc^cytu sektora finansów publicznych do PKB w krajach strefy euro ntfDCSnuęd/Y wartościami zmiennej DEF w obu porównywanych grupach giteur3 punkty procentowe, to afero panbw szanse wystąpienia stabilnego cnamhtfy wobec euro będą 3 razy większe w przypadkach / pterwsze) grupy <irjc«uau porównane zostaną dwie grupy przypadków o wyższym (pierw □jrjfujtiumym (druga grupa) rozmiarze gospodarki, mierzonym odziałem iputowytn PKB. liczonym na ba/ie PPP. to gdy różnica między tym rormu na*oto porównywanych grupach wyniesie 10 punktów bazowych, wówczas j funfruł szanse wystąpienia stabilnego kursu waluty wobec euro w przy pilach t drugiej grupy będą wyższe niemal S i pół raza

Tahdi 10 Ilorazy szant wystąpienia stabilnego kursu waluty wobec euro

ynujrpk*nir	Róiima (w punktach procentowych)	Wiksiialk want	RoillKi (w punluch procento*-iih)	W vUl.uk
tea	-0.01	Mi	-0.10	>.40
oef	*1.00	1.45	• 3.00	304

Z radio: ObkMU«łUttt

Ni podstawie tabeli 10 starano się uzyskać odpowiedź na pytanie, dia jakich unoio niektórych zmiennych prawdopodobieństwo zaklasyfikowania do grupy rfljjodkaw. w których wystąpiła stabilność kursu walutowego* icst wysokie, 'mu umemu celowi służył ranking, który sporządzono w tabeli 11 i na wykre-Uszeregowano tam przypadki według wartości prawdopodobieństwa Sinych na podstawie oszacowanego modelu W krajach z czołówki rankingu prowadzono zdyscyplinowaną politykę feblną (relacja salda sektora finansów publicznych do PKB była wvż«a tui -•ftJnia rtłac/1 tych zmiennych w strefie euro). Dotyczy to przede wszystkim śifeii i Bułgarii (por. tabele 4 i 5). Warto tez podkreśli.¹. /e udział tych państw • ttitisown gospodarce był nieznaczny