3236692146

dr Iwona Bąk

Katedra Zastosowań Matematyki w Ekonomii Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie

Empiryczne modele logitowe i probitowe wydatków gospodarstw domowych emerytów

W artykule przedstawione zostaną wyniki estymacji modeli logitowych i probitowych wydatków gospodarstw domowych emerytów na: żywność, utrzymanie mieszkania lub domu, wyposażenie mieszkania i prowadzenie gospodarstwa domowego, zdrowie, transport, rekreację i kulturę oraz turystykę zorganizowaną.

Do zbioru potencjalnych zmiennych objaśniających zaliczono: dochody przypadające na jedną osobę, wydatki ogółem, liczbę osób w gospodarstwie, liczbę dzieci, liczbę pracujących osób, typ biologiczny rodziny, klasę miejscowości zamieszkania. Uwzględniono także zmienne charakteryzujące głowę gospodarstwa domowego: wiek, płeć i wykształcenie.

Podstawę informacyjną badań będą stanowiły jednostkowe dane nieidentyfikowalne dotyczące aktywności turystycznej gospodarstw, których głównym źródłem utrzymania jest emerytura, pochodzące z badania ankietowego nt. 'Turystyka i wypoczynek w gospodarstwach domowych" przeprowadzonego przez GUS w 2009 roku. Dane te zostaną odpowiednio przetworzone i skojarzone z wynikami badań budżetów gospodarstw domowych emerytów.

Indywidualne dane liczbowe pozwolą analizować kształtowanie się miesięcznych dochodów oraz poziomu i struktury wydatków gospodarstw domowych w świetle ich cech społeczno-demograficznych.

dr Barbara Będowska-Sójka

Katedra Ekonometrii

Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Prognozowanie zmienności zwrotów z akcji w oparciu o dane śróddzienne

Oszacowanie nieobserwowalnej zmienności zwrotów z instrumentu finansowego odgrywa istotną rolę z punktu widzenia dzisiejszych finansów i inżynierii finansowej. Przyczynia się do tego zarówno konieczność szacowania wartości zagrożonej w obszarze zarządzania ryzykiem, jak również potrzeba określenia portfela optymalnego w zarządzaniu aktywami. Do oszacowania zmienności stosuje się modele parametryczne, zmienność implikowaną oraz wykorzystuje się kwadraty dziennych stóp zwrotu. Alternatywą jest zastosowanie danych o wysokiej częstotliwości w oszacowaniu dziennej zmienności. W pracy podejmuje się próbę oszacowania zmienności zwrotów z wybranych akcji notowanych na GPW w Warszawie, bazując na zwrotach śróddziennych i korzystając z koncepcji zmienności zrealizowanej. Rezultaty obliczeń przemawiają za stosowaniem danych śróddziennych do szacowania zmienności, a jednocześnie pokazują ograniczenia takiego podejścia badawczego.