3307664986

GLOBAL COSMED S.A.

Sprawozdanie Zarządu z Działalności za 2013 rok

Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku obrotowego (w 2013 roku wynosił on 4,2110, a w 2012 roku - 4,1736 PLN/EUR).

Pozycje wybranych kategorii bilansu zostały przeliczone według średniego kursu euro, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski, obowiązującego na ostatni dzień roku bilansowego.

Zastosowane kursy Euro	2013		2012
Rachunek Zysków i Strat Średni kurs euro w okresie 1 stycznia do 31 grudnia	4,211		4,1736
Średni kurs euro na dzień 31 grudnia	4,1472		4,0882
Osiągnięte przez Spółkę w latach 2012 — 2013, wybrane przedstawione poniżej wraz z metodologią ich wyliczenia.	wskaźniki	finansowe	zostały
Wyszczególnienie	j.m.	2013	2012
Rentowność sprzedaży netto (wynik finansowy netto/przychody ze sprzedaży)	%	4,5	4,1
Rentowność sprzedaży brutto (wynik ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży)	%	5,5	4,6
Szybkość obrotu należności (należności z tytułu dostaw i usług x 365 / przychody ze sprzedaży)	dni	153	154
Szybkość obrotu zapasów (zapasy x 365 / przychody ze sprzedaży)	dni	20	23
Płynność I (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe)	wsk	1,98	1,60
Płynność II (aktywa obrotowe - zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe)	wsk	1,77	1,40

W bieżącym okresie oraz w okresie porównawczym Spółka terminowo spłacała zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów. Nie wystąpiły również żadne przypadki naruszeń umów, które mogłyby skutkować przyspieszeniem terminu wymagalności zobowiązań.

Działalność prowadzona przez Spółkę naraża ją na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Ogólny proces zarządzania ryzykiem w Spółce koncentruje się na nieprzewidywalności rynków finansowych oraz stara się minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Spółki. Spółka od dnia 1 stycznia 2011 roku stosuje rachunkowość zabezpieczeń. W latach poprzednich Spółka wykorzystywała instrumenty finansowe w celu zabezpieczania się przed niektórymi rodzajami ryzyka. Zabezpieczenia miały charakter ogólny i nie określały szczegółowej specyfikacji ryzyka poszczególnych transakcji. Spółka w roku 2013 nie zabezpieczała swoich pozycji.

Zaprezentowane wyżej wskaźniki płynności dla 2013 roku oraz roku porównawczego wskazują na poprawę sytuacji finansowej Spółki.