15239

Obecnie na rynkach finansowych dużą rolę odgrywa rating jako system oceny wiarygodności kredytowej firm i przedsiębiorstw oraz wypłacalności zakładów ubezpieczeń Rating ubezpieczeniowy, rozumiany jako ocena zdolności zakładów ubezpieczeń do regulowania zobowiązań polisowych - ekonomicznych gwarancji realności ochrony ubezpieczeniowej - to jeden z podstawowych problemów zarówno teoretycznych, jak i praktycznych, w czasie gdy rosnący stopień skomplikowania rynku ubezpieczeniowego stwaiza konieczność wypracowania coraz doskonalszych metod oceny zakładów ubezpieczeń i ich produktów'.

1.    Definicje ratingu i ratingu ubezbieczeniowego

W literaturze przedmiotu możemy znaleźć wiele niejednorodnych definicji ratingu Wśród definicji opisujących rating w sposób ogólniejszy wyróżnia się dwa podejścia W pierwszym ujęciu rating jest definiowany jako proces nadania oceny, zaś w drugim przypadku rating przedstawiony jest jako wynik takiego procesu Obydwie definicje są możliwymi interpretacjami tego pojęcia i istnieją równolegle. Natomiast definicja ratingu ubezpieczeniowego jest tożsama z ogólną definicją ratingu Różnica polega na tym, iż uszczegółowiony został jedynie przedmiot, którym są albo zakłady ubezpieczeń, albo ich produkty oraz zakres oceny, mający charakter ściśle ubezpieczeniowy. Rating ubezpieczeniowy jest zatem oceną zakładów ubezpieczeń i/lub ich produktów. Ocenie poddawana jest jakość, która jest rozumiana jako zdolność do spełnienia określonych wymogów ( oczekiwali odbiorców - produkty, zasady realności ochrony ubezpieczeniowej -zakłady ubezpieczeń) Poszczególne zakłady ubezpieczeń są kwalifikowane na podstawie wyniku analizy do odpowiednich klas ratingowych, prezentowanych za pomocą symboli, zazwyczaj nienumerycznych. W praktycznym rozumieniu ów definicji jest to po prostu zdolność zakładu ubezpieczeń do wypłaty odszkodowali i świadczeń w terminie oraz zgodnie z warunkami umowy.

2.    Poziomy analizy ratingowej

Na ocenę ratingową składa się zazwyczaj kilka poziomów, od najbardziej ogólnego, jakim jest analiza otoczenia - kraju, po najbardziej szczegółowy - analizę poszczególnych produktów Z tego powodu agencje ratingowe prezentują poziomy analizy w postaci piramidy (rys. 1).

Rys. 1 Poziom analizy> ratingowej