19219

9.    Do obliczania ryzyka portfela w modelu Markowica wykorzystuje się:

a)    żadna odpowiedź nie jest poprawna

b)    odchylenie standardowe indeksu charakteryzującego rynek akcji

ę)_udziały poszczególnych akcji w portfelu

d)    oczekiwaną stopę zwrotu akcji wchodzących w skład portfela

e)    iloczyny kwadratów udziałów poszczególnych akcii w portfelu i ich wariancji

10.    Dodatnia kowariancja stop zwrotu akcji A i B mówi o tym e:

a. stopy zwrotu z akcji A maja tendencje do naśladowania stóp z akcji B (nie odwrotnie)

b. stopy zwrotu z akcji B maja tendencje do naśladowania stop z akcji A (nie odwrotne)

c.    akcja ,A wykazuje tendencje do przynoszenia stopy wy szej od średniej wtedy, gdy stopfl żwro.tu .akcii ,.B jes t równie, wy sza .od .średniej, i .odwrotnie

d.    akcja A wykazuje tendencje do przynoszenia stopy wy szej od średniej wtedy, gdy stopa zwrotu akcji B jest ni_sza od średniej i odwrotnie

e.    adna z wymienionych odpowiedzi nie jest prawdziwa

11.    Dla modelu Sharpe'a prawdziwe jest:

a.    na stopy zwrotu z akcji oddziaływauja czynniki unikalne i kilka czynników systematycznych

b.    ryzyko całkowite jest suma ryzyka specyficznego specyficznego ryzyka systematycznego

c.    ryzyko systematyczne jest dewersyfikowalne

d^ryizikpjałkowitęjMltM^    —[i.czpilg_al.ŁO^

e. _adna z powy_szych

12.    Do najczęściej stosowanych wskaźników wartości rynkowej (rynku kapitałowego) należą:

a)    wskaźnik cena do wartości księgowej

b)    wskaźnik dyskontowy

c)    stopa dywidendy

d)    wskaźnik cena do zvku

13.    Do podstawowych strategii zarządzania portfelem akcji zaliczamy: ?????

0 techniki finansowania dopasowanego

g)    strategię zmiennej stopy procentowej

h)    zarządzanie pasywne

E.

14.    Efektywność informacyjna rynku oznacza:

a.    istnieją niskie koszty transakcyjne

b.    prawdziwy jest model CAMP

c.    ceny aktywów odzwierciedlają wszystkie informacje z określonego ich zbioru

d.    inwestorzy maja tani i łatwy dostęp do informacji

e.    _adna z powy_szych

G

15.    Granica efektywna to zbiory portfeli:

a. minimalnego ryzyka

b-JDmmajnj^^^    liwej stopie zwrotu

c.    minimalnego ryzyka o najni szej mo liwej stopie zwrotu

d.    minimalnego ryzyka o najni_szej mojiwej wariancji

e.    _adna z powy_szych