117750

2012

MODELE INWESTYCYJNE 2 SHARP

Źródło: http://en.wikipedia.org/wiki/Security_characteristicJine 2. Zależność stóp zwrotu dwóch instrumentów

a) kowariancja

n

CO\ab = Z P. fe - ^r-< X^r* - ^rB ) 1=1

~ °a°bPab

Warunek ograniczający wartość kowariancji

cov

AB

~ &A&B

Jeśli ^cov^j5 “ ® a® b , to zmienne są doskonale skorelowane dodatnio.

b) współczynnik korelacji [p_AB)

2