120479

Etapy sporządzania sprawozdania proforma

1.    W bilansie na dzień kończący rok „RO” należy wyróżnić te pozycje, które są bezpośrednio związane ze sprzedażą i przedstawić je jako procent sprzedaży

2.    W bilansie na dzień kończący rok „RO” należy określić ewentualne zmiany w pozycjach bilansowych niezwiązanych bezpośrednio ze sprzedażą

3.    Ustalenie wartości pozycji bilansowych na koniec okresu objętego prognozą (najpierw szuka się środków pieniężnych w przedsiębiorstwie, a później na zewnątrz)

4.    Ustalenie wartości pozycji wynikowych na koniec okresu objętego prognozą

5.    Zestawienie prognozowanych wartości bilansowych i wynikowych. Oszacowanie zapotrzebowania na kapitał

6.    Ustalenie źródeł pozyskania brakujących kapitałów

Nie każdy z tych etapów musi wystąpić i nie muszą one występować w takiej kolejności

Przykład

Bilans spółki X w roku bazowym RO

Aktywa	Kwota	Pasywa	Kwota
Aktywa trwałe	300	Kapitały własne	350
Aktywa obrotowe	300	Kapitał podstawowy	50
Zapasy	200	Kapitał zapasowy	300
Należności	90	Kapitały obce d-t	150
Środki pieniężne	10	Kapitały obce k-t	100
		Zobowiązania wobec dostawców	40
		Kredyty bankowe	10
		Pozostałe zobowiązania	50
Razem aktywa	600	Razem pasywa	600

Wybrane pozycje rachunku zysków i strat

Pozycja	Kwota
Przychody ze sprzedaży	400
Koszty całkowite	333
Zysk brutto	67
Podatek dochodowy	27
Zysk netto	40
Dywidenda	24
Zysk zatrzymany	16

Z przeprowadzonej analizy finansowej wynika, że przy sprzedaży 400 spółka w pełni wykorzystuje aktywa trwałe, nie posiada zbędnych zapasów. ROS = 10%. Spółka prowadzi konsekwentną politykę dywidend- stanowią one 60% zysku netto. Środki uzyskane z amortyzacji służą odtworzeniu majątku trwałego. Spółka prowadzi politykę kształtowania zadłużenia na poziomie nie przekraczającym 50% aktywów, charakterystyczny dla niej wskaźnik płynności bieżącej wynosi 2.

Polecenie

2