ÿþN O R D E X
S T R A T E G I C M A N A G E M E N T
K l a u d y n a Z a c h a j a s z , C h r i s t o p h e r F r a u z e m , M a t t h i a s S c h w e n n s e n , C l i f K r u p k e , K a t h a r i n a H a r m s ,
7 / 4 / 2 0 1 5
F l o r i a n S a n d k ä m p e r
C O M P A N Y
" F o u n d a t i o n 1 9 8 5 i n D e n m a r k
" > 2 5 0 0 e m p l o y e e s
" M a n u f a c t u r e r o f o n s h o r e w i n d p o w e r s t a t i o n s a n d
p o w e r f u l w i n d t u r b i n e s
" P r o d u c t p o r t f o l i o i n c l u d e s p r o j e c t d e v e l o p m e n t o f
o n s h o r e w i n d f a r m s , c o n t r o l s y s t e m s a n d
s e r v i c e s / s a l e s
" M i d d l e - c l a s s c o m p a n y , m a r k e t - l i s t e d ( T e c D A X )
" P r o d u c t i o n p l a n t s i n G e r m a n y a n d C h i n a
M A R K E T
" E M E A ( E u r o p e - M i d d l e E a s t - A f r i c a ) m a r k e t s h a r e
1 0 . 5 % ( 2 0 1 3 )
" I n c r e a s i n g m a r k e t s h a r e 5 . 2 % ( 2 0 1 2 )
" T u r n o v e r i n
" E u r o p e 9 1 . 4 %
" A s i a 2 . 9 %
" U S 5 . 7 %
" G l o b a l m a r k e t s h a r e
3 . 7 % ( 2 0 1 3 )
P E S T E L
" P o l i t i c a l - T h e e n e r g y t u r n a r o u n d , s u b s i d i e s , i n c r e a s i n g e l e c t r i c i t y p r i c e
" E c o n o m y - g r o w t h o f t h e c o m p a n y l e a d s t o d e c r e a s i n g u n e m p l o y m e n t
" S o c i a l g r e e n l i f e s t y l e i n s o c i e t y , g r o w i n g i n t e r e s t i n g r e e n i s s u e s
" T e c h n o l o g y i n n o v a t i v e p o w e r l i n e s , m o r e e f f i c i e n t t u r b i n e s , w e a k w i n d
t u r b i n e s m o s t i m p o r t a n t m a r k e t f o r N o r d e x ( 3 4 % s a l e s
v o l u m e )
" E n v i r o n m e n t a l l i m i t e d s p a c e f o r n e w o n s h o r e w i n d p o w e r s t a t i o n s v s .
r e d u c t i o n o f C O 2 e m i s s i o n
" L e g a l s a f e t y l a w i n p r o d u c t i o n f a c i l i t i e s , s a f e t y a s p e c t s c o n c e r n i n g t h e
l o c a t i o n t o b u i l d u p w i n d t u r b i n e s
N U M B E R S
" O u t l o o k 2 0 1 4
" S t r o n g o r d e r i n t a k e v a r i o u s m a r k e t s ( G e r m a n y , F i n l a n d ,
F r a n c e , N e t h e r l a n d s a n U K )
" F o c u s o n i m p r o v e m e n t i n g r o s s m a r g i n a n d e a r n i n g s
q u a l i t y
àðO r d e r i n t a k e - E U R 1 . 4 1 . 6 b n
àðS a l e s - E U R 1 . 4 1 . 5 b n
àðE B I T m a r g i n - 3 . 5 4 . 5 % - b o n u s s a l a r y
àðO p e r a t i n g c a s h f l o w - p o s i t i v e
àðW o r k i n g c a p i t a l r a t i o - 5 % [ + / - 5 p p ]
àðI n v e s t m e n t - S l i g h t i n c r e a s e
L I F E - C Y C L E A N A L Y S I S
" G r o w t h P h a s e
" C h a r a c t e r i s t i c s
" S a l e s p u s h w i t h i n c r e a s i n g g r o w t h r a t e s
àð M a r k e t g r o w t h K P I s 2 0 1 2 / 2 0 1 3
" C o m p e t i t i o n e n t e r i n g t h e m a r k e t
àð G r o w t h m a r k e t s h a r e a g a i n s t c o m p e t i t o r s
" G r o w i n g m a r k e t f o r m a n u f a c t u r e r
àð S o c i a l i n t e r e s t i n g r e e n e n e r g y i s i n c r e a s i n g
" M a i n c h a l l e n g e s
" E n s u r i n g p r o d u c t q u a l i t y , b u i l d i n g b r a n d p o w e r a n d
d i f f e r e n t i a t i o n , s e g m e n t i n g m a r k e t s
àð S t r o n g o r d e r i n t a k e v a r i o u s m a r k e t s ( G e r m a n y , F i n l a n d ,
F r a n c e , N e t h e r l a n d s a n d U K )
P O R T E R S F I V E F O R C E S
N e w c o m p e t i t o r s
A l l C o n , P N E W i n d &
E x i s t i n g c o m p e t i t o r s m a y b e
c o m p e t i t o r s i n t h e f u t u r e ,
C h i n e s e m a r k e t
S u p p l i e r s
s p e c i a l i z e d i n e l e c t r i c a l C u r r e n t c o m p e t i t i o n a n d
C u s t o m e r s
e n g i n e e r i n g , m a c h i n e
I n v e s t o r s i n f i n a n c e ,
p r o d u c t s
e n g i n e e r i n g ,
i n f r a s t r u c t u r e f u n d s a n d
I n d u s t r y g r o w t h , s m a l l e x c e s s c a p a c i t y ,
m a n u f a c t u r e r o f b a l l
e n e r g y s u p p l i e r s
p r o d u c t d i f f e r e n c e s
b e a r i n g s , f u n d a m e n t s
S u b s t i t u t e s
T i d a l s t r e a m , S o l a r P V ,
B i o m a s s , W a v e
S m a l l h y d r o , G e o t h e r m a l
W i n d o f f s h o r e
n u c l e a r p o w e r s t a t i o n ,
c o a l p o w e r s t a t i o n
P O R T E R S F I V E F O R C E S
" T h e i n t e n s i t y o f C o m p e t i t i v e R i v a l r y
" M e d i u m d u e t o
àð T h e r e i s s u f f i c i e n t s c o p e a v a i l a b l e i n t h i s i n d u s t r y f o r a l l t h e e x i s t i n g p l a y e r s
" B a r g a i n i n g P o w e r o f S u p p l i e r s
" H i g h d u e t o
àð S p e c i a l i s t s f o r i n d i v i d u a l c o m p o n e n t s ( r o t o r s / g e n e r a t o r s )
àð L o n g d e l i v e r y t i m e s o f a l l s u p p l i e r s
àð P r i c i n g p r e s s u r e l e s s s u p p l i e r s v s . m a n y c u s t o m e r s
" B a r g a i n i n g P o w e r o f C u s t o m e r s
" L o w t o m e d i u m d u e t o
àð G r o w i n g m a r k e t a n d b a r g a i n i n g p o w e r o f s u p p l i e r s
àð O t h e r o p p o r t u n i t i e s i n g r e e n e n e r g y m a r k e t
" T h e t h r e a t o f s u b s t i t u t e p r o d u c t
" L o w d u e t o
àð L a r g e c o a s t l i n e s
àð C h e a p e s t s o u r c e o f r e n e w a b l e p o w e r g e n e r a t i o n v e r y e f f i c i e n t
" T h e t h r e a t o f n e w c o m p e t i t o r s
" M e d i u m d u e t o
àð C h i n e s e m a r k e t i s g r o w i n g b u t t h e y a r e c o n c e n t r a t e d o n t h e i r o w n m a r k e t y e t
àð P r i c i n g p r e s s u r e b y s u p p l i e r s l e a d t o h i g h e r e n t r y b a r r i e r f o r n e w c o m p e t i t o r s
C O - O P E R A T I O N & T U R B U L E N C E
" C o - o p e r a t i o n
" E n B W p r o j e c t d e v e l o p m e n t f o r w i n d f a r m s
" P u b l i c u t i l i t y M u n i c h
" C o m p a n y f o r w i n d e n e r g y i n C h i n a
" T u r b u l e n c e
" D e c r e a s i n g g o a l s i n e n e r g y p o l i c y
" L e s s s u b s i d i e s d u e t o c h a n g e s i n p o l i t i c s a n d g o v e r n m e n t
" D e c r e a s i n g g o a l s f o r d e m o l i t i o n o f n u c l e a r p o w e r p l a n t s
" L e s s e f f o r t s f o r p o w e r l i n e s e x p a n s i o n s
" G l o b a l c h a n g e s w i n d i n d u s t r y i n c h i n a g r o w t h
" C u r r e n t c l i m a t e r e p o r t s a n d e c o l o g i e s
C O N C L U S I O N
B a s i c a l l y i m p o r t a n t i s &
" T h e b a r g a i n i n g P o w e r o f S u p p l i e r s
" P r i c i n g p r e s s u r e b y s u p p l i e r s
" M a r k e t / C u s t o m e r s
" N o t e v e n a l l p e o p l e d e c i d e d f o r g r e e n e n e r g i e s
" P e o p l e w h o d e c i d e d f o r g r e e n e n e r g i e s d o n o t d i s t i n g u i s h
àð w i n d e n e r g y v s . o t h e r g r e e n e n e r g i e s
M A R K E T S E G M E N T A T I O N
" B 2 B M a r k e t i n g
" S m a l l a n d m e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e s
" p e r s o n a l c o m m u n i c a t i o n
" P r o d u c t i o n - o r i e n t e d c h a r a c t e r i s t i c s
" P e r f o r m a n c e
" S p e c i a l p r o d u c t s àð n o m a s s p r o d u c t i o n
" S p e c i a l m a r k e t i n g c h a n n e l s
" R e g i o n a l C o v e r a g e :
" A m e r i c a
" A s i a
" E M E A
" G e r m a n y , N o r t h , W e s t , S o u t h
" T e c h n o l o g y
" I n d i v i d u a l , f l e x i b l e p r o d u c t i o n
C U S T O M E R S
" S a c h s e n f o n d s 3 0
" S T F r e d e r i k s l u n d 3 1
" W i n d p a r k A l t e n a u t a l 3 7
" J o r g a S . A . 4 0
" E n e r s i s 4 8
" F a l c k R e n e w a b l e s 6 1
" N R E A ( N e w a n d R e n e w a b l e E n e r g y A u t h o r i t y E g y p t )
1 0 5
C O M P E T I T O R S
" E n e r c o n 4 9 . 6 %
" V e s t a s 2 0 . 0 %
" S e n v i o n 1 6 . 2 %
" N o r d e x 8 . 4 %
" S i e m e n s W i n d P o w e r 1 . 3 %
" G E 1 . 2 %
" B a s i s : 2 . 9 9 2 M W
" M a r k e t : O n s h o r e G e r m a n y
S W O T - A N A L Y S I S
S t r e n g t h s W e a k n e s s e s
- D i v e r s i f i e d b u s i n e s s e s - D e p e n d e n c y f r o m
- S t r o n g f i n a n c i a l p o l i t i c a l s i t u a t i o n s
p o s i t i o n àð e q u i t y r a t i o
3 2 % ( m a r c h 2 0 1 4 )
O p p o r t u n i t i e s T h r e a t s
- G l o b a l s a l e s - P o l i t i c s
- I n n o v a t i v e c o n c e p t s - L e s s s u b s i d i e s f o r
m a n u f a c t u r e r s
- E n e r g y l i n e s g r o w t h i s
n o t o n g o i n g
C C A - A N A L Y S I S
C C A - A N A L Y S I S
O n s h o r e P r o d u c t s
A b i l i t y f o r I n n o v a t i o n
L e v e l o f S e r v i c e
A d h e r e n c e t o S c h e d u l e s
P r i c e
P r o d u c t i o n P l a n
S O U R C E S
" h t t p : / / d e . s c r i b d . c o m / d o c / 1 5 6 2 0 3 5 2 / W i n d - P o w e r - i n - I n d i a - G l o b a l l y
" h t t p : / / w w w . n o r d e x - o n l i n e . c o m / f i l e a d m i n / M E D I A / P r a e s e n t a t i o n / N o r d e x _ S E _ A n a l y s t -
P r e s e n t a t i o n _ 2 0 1 4 . p d f
" h t t p : / / w w w . n o r d e x -
o n l i n e . c o m / f i l e a d m i n / M E D I A / G e s c h a e f t s b e r i c h t e / N o r d e x _ G B 2 0 1 3 _ d e . p d f
" h t t p : / / w w w . n o r d e x -
o n l i n e . c o m / i n d e x . p h p ? i d = 5 9 & t x _ t t n e w s [ p S ] = 1 3 6 1 6 1 5 0 4 3 & t x _ t t n e w s [ p o i n t e r ] = 1 & t x _ t t n e w s [
t t _ n e w s ] = 1 4 9 8 & t x _ t t n e w s [ b a c k P i d ] = 6 1 & c H a s h = 9 2 c e 5 0 0 4 7 d
" h t t p : / / w w w . n o r d e x - o n l i n e . c o m / r e s t a u r a c j e , c , 1 4 , 1 4 / n e w s -
p r e s s e / n e w s d e t a i l . h t m l ? t x _ t t n e w s [ t t _ n e w s ] = 2 4 6 5 & t x _ t t n e w s [ b a c k P i d ] = 2 & c H a s h = 9 3 5 c c d 4
0 a a