798505154

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA PRZEDSIĘBIORSTWO HANDLU ZAGRANICZNEGO „BALTONA" S.A. ZA OKRES DWUNASTU MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2013 ROKU

Spis treści

1.    WYBRANE DANE FINANSOWE.........................................................................................................4

1.1.    Wybrane dane finansowe PHZ „Baltona" S.A.........................................................................4

1.2.    Średnie kursy wymiany złotego do euro ustalane przez NBP.................................................5

2.    INFORMAGE O STRUKTURZE, ORGANIZAGI, POWIĄZANIACH ORAZ INWESTYCJACH

KAPITAŁOWYCH EMITENTA I GRUPY KAPITAŁOWEJ...............................................................................5

2.1.    Struktura Grupy Baltona.........................................................................................................5

2.1.1.    Struktura Grupy Baltona na 31 grudnia 2013 roku.........................................................5

2.1.2.    Zmiany w strukturze i organizacji Grupy Baltona............................................................6

2.2.    Opis podmiotów objętych konsolidacją..................................................................................7

2.3.    Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach oraz rynkach zbytu i źródłach

zaopatrzenia PHZ „Baltona" S.A..........................................................................................................8

3.    CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU PHZ „BALTONA" S.A.................................................................9

3.1.    Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń...........................................................................9

3.1.1.    Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi działalność..............9

3.1.2.    Czynniki ryzyka związane z działalnością PHZ „Baltona" S.A.........................................11

3.2.    Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na

działalność emitenta i osiągnięte przez niego wyniki w 2013 roku..................................................15

3.3.    Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta i jego Grupy

Kapitałowej, w tym znanych Emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji.......................................................................15

3.4.    Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostką od niego

zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe..........................................16

3.5.    Perspektywy rozwoju działalności PHZ „Baltona" S.A...........................................................16

4.    SYTUACJA FINANSOWA PHZ „BALTONA" S.A................................................................................19

4.1.    Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w rocznym

sprawozdaniu finansowym...............................................................................................................19

4.1.1.    Sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów z uwzględnieniem

oceny czynników i nietypowych zdarzeń, mających wpływ na wynik finansowy.........................19

4.1.2.    Sytuacja finansowa........................................................................................................22

4.1.3.    Przepływy środków pieniężnych...................................................................................24

4.1.4.    Analiza wskaźnikowa.....................................................................................................24

4.2.    Zarządzanie zasobami finansowymi......................................................................................26

4.2.1. Informacje o zaciągniętych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek.....................................................................................................................26