276062130

Definicje stóp zerokuponowycn

Rynkowe stopy procentov Czynniki dyskontov Stopy zerokuponov

Zerokuponowa stopa kapitalizowana m-krotnie Y_m(t, T)

dla okresu [t, T] to wewnętrzna stopa zwrotu obligacji zerokuponowej zapadającej w chwili T wyznaczona jako stopa o tzw. m-krotnej (w ciągu roku) kapitalizacji odsetek

DF(t, T) =

1

(^{1 +}

■"(T-t)

(2.6)

skąd

(2.7)

Y_m(t, T) = ,

■OkO