9752256749

12. Bieżąca stopa 1M wynosi 4,00%, a stopa FRA1x2 - 4,20%, stopa okres 3M - 4,40%. Załóż że 1M = 31 dni , 2M = 61 dni, oraz 3M = 92 (dni liczone od daty spot). Stopy są podane na bazie ACT/365. Wówczas

a)    DF(3M) = 0,969031237 (do dnia spot)

b)    DF(2M,3M) = 0,996445556

c)    Stopa forward prosta ACT/365 F(2M,3M) = 4,5705786%

d)    Stopa 2M prosta ACT/365 = 4,3071342 %

13. Stopa depozytowa dla 1Y (prosta, ACT/365) wynosi 4,6572%, czynnik dyskontowy (do daty spot) wynosi DF(2Y) = 0,920998, stopa kontraktu IRS 3Y - 4,50% (annual, ACT/365). Załóż, że okres nY ma n*365 dni. Wówczas

a)    DF(1Y)= 0,96660 (do daty spot)

b)    Stopa kontraktu IRS 2Y (annual, ACT/365) = 4,3100755%

c)    Stopa zerokuponowa dla okresu 3Y = 4,479639% (kapitalizacja ciągła, ACT/365)

d)    DF(3Y) = 0,876131646 (do daty spot)

14. Rozpatrzmy kontrakt FRA3x6 na 100 min PLN, którego rozliczenie przypadnie za 1M od daty spot, kupiony ze stopą 4,50%. Okres depozytowy tego kontraktu ma 91 dni. Bieżąca stopa 1M wynosi 4,20% (ACT/365), a stopa FRA1x4 wynosi 4,40% (wszystkie stopy są na bazie ACT/365). Okres depozytowy dla 1M wynosi 31 dni. Wówczas

a)    wynik niezrealizowany (liczony na datę spot) na kontrakcie FRA3x6 wynosi -24553 PLN (z dokładnością do 10 PLN)

b)    hipotetyczne rozliczenie w 1M w kontrakcie FRA3x6 wynosi -24661 PLN (z dokładnością do 10 PLN)

c)    wartość hipotetycznej wymiany w 4M w kontrakcie FRA3x6 wynosi -24952 PLN (z dokładnością do 10 PLN)

d)    wynik niezrealizowany wzrośnie jeśli stopa 1x4 zmaleje

15. Rozpatrzmy kontrakt IRS (receive fixed annual / pay float semi-annual) o rezydualnym czasie trwania 3 lata, który został zawarty ze stopa 5.00% o zmiennym nominale: w 1 roku - 100 min PLN, w 2 roku - 80 min PLN, w 3 roku - 60 min PLN. Bieżące kwotowanie standardowego kontraktu IRS 3Y (fixed annual / float semi-annual) wynosi 4.00%. Wówczas

a)    Wartość bieżąca kontraktu IRS o zmiennym nominale jest ujemna

b)    Wartość bieżąca kontraktu IRS o zmiennym nominale jest dodatnia

c)    Może wynieść zero

d)    Jest zbyt mało danych by ustalić znak wartości bieżącej tego kontraktu

16. Który z poniższych elementów nie jest częścią składową wewnętrznego procesu oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP)?

a)    proces przeglądu nadzorczego (SREP)

b)    identyfikacja ryzyka

c)    agregacja ryzyk

d)    określenie polityki i skłonności do podejmowania ryzyka

Warszawski Instytut Bankowości