1800320493

Andrzej Pogorzelski Materiały pomocnicze do studiowania przedmiotu FINANSE PRZEDSIĘBIORSTWA

1. CHARAKTERYSTYKA PIENIĄDZA JAKO „TWORZYWA” FINANSÓW

1.1. Funkcje pieniądza

Najwygodniejszym sposobem definiowania pieniądza jest wymienienie jego głównych, klasycznych funkcji. I tak pieniądz jest:

•    miernikiem wartości - w pieniądzu wycenia się wartość wszystkiego tego, czemu ludzie wartość przypisują,

•    środkiem wymiany - czyli „pośrednikiem” w wymianie dóbr o różnych cechach użytkowych i jako taki wymianę ta usprawnia,

•    środkiem płatniczym - czyli środkiem, za pomocą którego spłaca się zobowiązania,

•    środkiem przechowywania wartości, które zostały zgromadzone / zaoszczędzone.

1.2. Stany, strumienie i wyniki pieniężne

Stan środków pieniężnych na dzień kończący i na dzień rozpoczynający okres sprawozdawczy zawiera bilans. Stan środków pieniężnych to ich obraz statyczny.

Przepływy pieniężne to wspólna nazwa strumieni wpływów i wydatków w okresie sprawozdawczym. Zatem wpływy i wydatki to kategorie wynikowe, narosłe (skumulowane) w ciągu okresu.

Przepływy pieniężne netto to różnica między wpływami i wydatkami. Jest to wynik pieniężny (kasowy) uzyskany ze wszystkich operacji pieniężnych (wpłaty, wypłaty) w ciągu okresu sprawozdawczego.

Zależności między stanem i przepływami środków pieniężnych

P₍₎ +WP/, - WYD = P,    (1.1)

WPZ-W\D = P, -P₀    (1.2)

WPZ-WYD = PPN    (1.3)

PPN = P, - P₀    (1.4)

gdzie: P₀, P, - stan środków pieniężnych odpowiednio na początku i na końcu okresu. WPZ, WYD - odpowiednio wpływy i wydatki środków pieniężnych w okresie,

PPN - przepływy pieniężne netto w okresie (pieniężny wynik działalności w okresie).

Przepływy pieniężne netto - czyli pieniężny (kasowy) wynik uzyskany ze wszystkich operacji pieniężnych w ciągu okresu sprawozdawczego może być ustalana dwoma sposobami:

•    jako różnica między wpływami i wydatkami (inaczej: wpłatami i wypłatami),

•    jako różnica między stanem końcowym i stanem początkowym środków pieniężnych, czyli jako zmiana stanu środków pieniężnych.

1.3. Podstawy rachunku zmienności wartości pieniądza w czasie

Twierdzenia - aksjomaty finansowe, stanowiące podstawę rachunku zmienności wartości pieniądza w czasie:

•    pieniądz dostępny dziś ma większą wartość niż nominalnie ten sam pieniądz otrzymany w przyszłości,

•    pieniądz, z którym nie wiąże się ryzyko ma większą wartość niż nominalnie ten sam pieniądz obciążony ryzykiem

- i jest to niezależne od zmian ogólnego poziomu cen.

_K,

ekonomicznie: 100    *    100

ekonomicznie: 100    =np. 110