1864814539

4    Spis treści

3.5.    Ćwiczenia.................................... 74

3.6.    Zadania..................................... 75

4.    Obligacje    77

4.1.    Wprowadzenie.................................. 77

4.2.    Cena sprawiedliwa i arbitraż.......................... 77

4.3.    Wycena obligacji................................ 78

4.4.    Matlab a obligacje ............................... 80

4.5.    Ćwiczenia.................................... 84

5.    Instrumenty pochodne    85

5.1.    Podstawowe pojęcia............................... 85

5.2.    Kontrakty forward ............................... 86

5.3.    Kontrakty futures................................ 88

5.4.    Opcje ...................................... 88

5.5.    Wycena opcji — model jednookresowy, dwustanowy............. 92

5.6.    Wycena opcji w dwumianowym modelu Coxa-Rossa-Rubinsteina......97

5.7.    Drzewa dwumianowe w Matlabie.......................105

5.8.    Rynek z czasem ciągłym. Model Blacka-Scholesa...............114

5.9.    Aproksymacja modelu ciągłego modelami dwumianowymi..........118

5.10.    Wykorzystanie metod Monte Carlo do wyceny opcji.............121

5.11.    Ćwiczenia....................................128

5.12.    Zadania.....................................130

Bibliografia    133

134

Indeks